{
 "schema_version": 1,
 "id": "8909-20220812",
 "type": "MBO",
 "status": "completed",
 "announced_date": "2022-08-12",
 "target": {
  "edinet_code": "E04005",
  "sec_code": "8909",
  "name": "株式会社シノケングループ",
  "name_en": "shinoken group co.,ltd.",
  "industry": "不動産業",
  "industry_en": "Real Estate"
 },
 "acquirer": {
  "edinet_code": "E37934",
  "sec_code": null,
  "name": "株式会社シノケングループ",
  "name_en": "Shinoken Group Co., Ltd.",
  "industry": "内国法人・組合（有価証券報告書等の提出義務者以外）",
  "industry_en": null
 },
 "anchor_doc_id": "S100P0MY",
 "needs_review": false,
 "review_reason": null,
 "terms": {
  "tender_price": {
   "history": [
    {
     "value": 1600,
     "unit": "yen",
     "as_of_date": null,
     "source": {
      "doc_id": "S100P0MY",
      "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0MY.pdf",
      "submitted": "2022-08-12",
      "quote": "本公開買付価格を1,600円として本公開買付けを実施することを決定いたしました"
     }
    }
   ],
   "latest": {
    "value": 1600,
    "unit": "yen",
    "as_of_date": null,
    "source": {
     "doc_id": "S100P0MY",
     "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0MY.pdf",
     "submitted": "2022-08-12",
     "quote": "本公開買付価格を1,600円として本公開買付けを実施することを決定いたしました"
    }
   }
  },
  "min_shares": {
   "history": [
    {
     "value": 21509600,
     "unit": "shares",
     "as_of_date": null,
     "source": {
      "doc_id": "S100P0MY",
      "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0MY.pdf",
      "submitted": "2022-08-12",
      "quote": "公開買付者は、本公開買付けにおいて買付予定数の下限を21,509,600株（所有割合：62.87％）と設定しており"
     }
    }
   ],
   "latest": {
    "value": 21509600,
    "unit": "shares",
    "as_of_date": null,
    "source": {
     "doc_id": "S100P0MY",
     "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0MY.pdf",
     "submitted": "2022-08-12",
     "quote": "公開買付者は、本公開買付けにおいて買付予定数の下限を21,509,600株（所有割合：62.87％）と設定しており"
    }
   }
  },
  "is_mbo": {
   "history": [
    {
     "value": "該当",
     "unit": "text",
     "as_of_date": null,
     "source": {
      "doc_id": "S100P0MY",
      "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0MY.pdf",
      "submitted": "2022-08-12",
      "quote": "本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト（MBO）に該当し"
     }
    }
   ],
   "latest": {
    "value": "該当",
    "unit": "text",
    "as_of_date": null,
    "source": {
     "doc_id": "S100P0MY",
     "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0MY.pdf",
     "submitted": "2022-08-12",
     "quote": "本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト（MBO）に該当し"
    }
   }
  },
  "tendered_shares": {
   "history": [
    {
     "value": 31108973,
     "unit": "shares",
     "as_of_date": null,
     "source": {
      "doc_id": "S100P8S3",
      "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P8S3.pdf",
      "submitted": "2022-09-27",
      "quote": "応募株券等の総数（31,108,973株）"
     }
    }
   ],
   "latest": {
    "value": 31108973,
    "unit": "shares",
    "as_of_date": null,
    "source": {
     "doc_id": "S100P8S3",
     "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P8S3.pdf",
     "submitted": "2022-09-27",
     "quote": "応募株券等の総数（31,108,973株）"
    }
   }
  },
  "result": {
   "history": [
    {
     "value": "成立",
     "unit": "text",
     "as_of_date": null,
     "source": {
      "doc_id": "S100P8S3",
      "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P8S3.pdf",
      "submitted": "2022-09-27",
      "quote": "応募株券等の総数（31,108,973株）が買付予定数の下限（21,509,600株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。"
     }
    }
   ],
   "latest": {
    "value": "成立",
    "unit": "text",
    "as_of_date": null,
    "source": {
     "doc_id": "S100P8S3",
     "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P8S3.pdf",
     "submitted": "2022-09-27",
     "quote": "応募株券等の総数（31,108,973株）が買付予定数の下限（21,509,600株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。"
    }
   }
  }
 },
 "premiums": [
  {
   "value": 45.59,
   "unit": "percent",
   "as_of_date": "2022-08-09",
   "source": {
    "doc_id": "S100P0O1",
    "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
    "submitted": "2022-08-12",
    "quote": "2022年８月９日の東京証券取引所スタンダード市場（2022年４月３日以前は東京証券取引所ジャスダック市場）における当社株式の終値1,099円に対して45.59％"
   },
   "basis": "前営業日終値",
   "basis_en": "Closing price on the business day before announcement"
  },
  {
   "value": 49.39,
   "unit": "percent",
   "as_of_date": "2022-08-09",
   "source": {
    "doc_id": "S100P0O1",
    "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
    "submitted": "2022-08-12",
    "quote": "同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,071円（円未満を四捨五入。以下、終値単純平均値の計算において同じとします。）に対して49.39％"
   },
   "basis": "過去1ヶ月間の終値単純平均値",
   "basis_en": "1-month simple average closing price"
  },
  {
   "value": 57.33,
   "unit": "percent",
   "as_of_date": "2022-08-09",
   "source": {
    "doc_id": "S100P0O1",
    "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
    "submitted": "2022-08-12",
    "quote": "同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値1,017円に対して57.33％"
   },
   "basis": "過去3ヶ月間の終値単純平均値",
   "basis_en": "3-month simple average closing price"
  },
  {
   "value": 57.33,
   "unit": "percent",
   "as_of_date": "2022-08-09",
   "source": {
    "doc_id": "S100P0O1",
    "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
    "submitted": "2022-08-12",
    "quote": "同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値1,017円に対して57.33％のプレミアムをそれぞれ加えた価格であり"
   },
   "basis": "過去6ヶ月間の終値単純平均値",
   "basis_en": "6-month simple average closing price"
  }
 ],
 "profile": {
  "extracted": true,
  "listing": {
   "value": "delist",
   "source": {
    "doc_id": "S100P0O1",
    "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
    "submitted": "2022-08-12",
    "quote": "本公開買付けの成立後に、下記「(5）本公開買付け後の組織再編等の方針（いわゆる二段階買収に関する事項）」に記載のとおり、当社の株主を公開買付者及び篠原氏のみ、又は公開買付者のみとし、当社株式を非公開化するための一連の手続（以下「本スクイーズアウト手続」といいます。）を実施すること、及び本スクイーズアウト手続後に、公開買付者を存続会社、当社を消滅会社とする合併（以下「本合併」といいます。）を行うことを予定しているとのことですが"
   }
  },
  "discount_tob": {
   "value": false,
   "source": null
  },
  "acquirer_type": {
   "value": "management",
   "source": {
    "doc_id": "S100P0O1",
    "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
    "submitted": "2022-08-12",
    "quote": "本公開買付けは、いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）の一環として、当社取締役会の賛同のもと、友好的に当社株式（但し、本新株予約権の行使により交付される当社株式を含み、当社が所有する自己株式及び不応募合意株式を除きます。）及び本新株予約権の全てを取得するために実施するとのことです。"
   }
  },
  "auction": {
   "value": false,
   "source": {
    "doc_id": "S100P0O1",
    "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
    "submitted": "2022-08-12",
    "quote": "本特別委員会は、当社グループにおいて代表者を務める篠原氏が公開買付者等として本取引をおこなう以上、同氏が別の提案に応じることは想定されないことからすれば、本件において入札手続を取っても現実的な対抗提案がされる可能性は低いものと判断した。"
   }
  },
  "competing_offer": {
   "value": false,
   "source": null
  },
  "special_committee": {
   "value": true,
   "source": {
    "doc_id": "S100P0O1",
    "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
    "submitted": "2022-08-12",
    "quote": "本取引の提案を検討するための特別委員会を設置しました（以下「本特別委員会」といいます。"
   }
  },
  "sc_own_valuer": null,
  "fairness_opinions": [],
  "proposals": [
   {
    "date": "2022-07-11",
    "price": 1425,
    "proposer": "acquirer",
    "source": {
     "doc_id": "S100P0O1",
     "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
     "submitted": "2022-08-12",
     "quote": "本公開買付価格の再検討を行い、2022年７月11日に本公開買付価格を1,425円（当該意向表明書提出日の前営業日である2022年７月８日の当社株式の終値（980円）に対して45.41％のプレミアム。）とする旨、及び本新株予約権については、本公開買付価格と行使価額の差額に新株予約権１個あたりの目的となる株式の数を乗じた金額にて買い取る旨の再提案を行いました。"
    }
   },
   {
    "date": "2022-07-21",
    "price": 1520,
    "proposer": "acquirer",
    "source": {
     "doc_id": "S100P0O1",
     "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
     "submitted": "2022-08-12",
     "quote": "本公開買付価格の再検討を行い、2022年７月21日に、当社に対し、本公開買付価格を1,520円とする旨の再提案を行いました。"
    }
   },
   {
    "date": "2022-08-03",
    "price": 1600,
    "proposer": "acquirer",
    "source": {
     "doc_id": "S100P0O1",
     "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
     "submitted": "2022-08-12",
     "quote": "その後、公開買付者らは、当社との間で、本取引の諸条件について協議・交渉を重ね、2022年８月３日に本公開買付価格を1,600円としたい旨の最終提案を行いました。"
    }
   },
   {
    "date": "2022-06-21",
    "price": 1300,
    "proposer": "acquirer",
    "source": {
     "doc_id": "S100P0O1",
     "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
     "submitted": "2022-08-12",
     "quote": "当社に対し、2022年６月21日、本公開買付価格を1,300円前後"
    }
   }
  ],
  "initial_offer": 1425,
  "offer_raise_pct": 12.28,
  "offer_rounds": 4,
  "negotiation_excluded": null,
  "category": "delisting",
  "category_basis": "filing"
 },
 "valuations": [
  {
   "valuator": "クレディ・スイス証券株式会社",
   "valuator_as_written": "クレディ・スイス証券",
   "valuator_en": "Credit Suisse Securities (Japan) Limited",
   "side": "target",
   "method": "dcf",
   "method_label": "DCF法",
   "method_en": "DCF method",
   "metrics": {
    "per_share_value": {
     "low": 1285,
     "high": 1748,
     "unit": "yen_per_share",
     "source": {
      "doc_id": "S100P0O1",
      "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
      "submitted": "2022-08-12",
      "quote": "当社株式の１株当たりの価値の範囲を1,285円～1,748円までと分析しております。"
     }
    },
    "discount_rate": {
     "low": 6.1,
     "high": 7.1,
     "unit": "percent",
     "source": {
      "doc_id": "S100P0O1",
      "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
      "submitted": "2022-08-12",
      "quote": "割引率は6.1％～7.1％を採用しており"
     }
    }
   }
  },
  {
   "valuator": "クレディ・スイス証券株式会社",
   "valuator_as_written": "クレディ・スイス証券",
   "valuator_en": "Credit Suisse Securities (Japan) Limited",
   "side": "target",
   "method": "market_price",
   "method_label": "市場株価平均法",
   "method_en": "Market price method",
   "metrics": {
    "per_share_value": {
     "low": 1017,
     "high": 1099,
     "unit": "yen_per_share",
     "source": {
      "doc_id": "S100P0O1",
      "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf",
      "submitted": "2022-08-12",
      "quote": "当社株式１株当たりの価値の範囲を1,017円～1,099円と算定しております。"
     }
    }
   }
  }
 ],
 "timeline": [
  {
   "date": "2022-08-12",
   "doc_id": "S100P0MY",
   "doc_type_code": "240",
   "doc_type": "公開買付届出書",
   "filer": "SKライフサポート株式会社",
   "filer_en": null,
   "description": "公開買付届出書",
   "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0MY.pdf"
  },
  {
   "date": "2022-08-12",
   "doc_id": "S100P0O1",
   "doc_type_code": "290",
   "doc_type": "意見表明報告書",
   "filer": "株式会社シノケングループ",
   "filer_en": "shinoken group co.,ltd.",
   "description": "意見表明報告書",
   "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P0O1.pdf"
  },
  {
   "date": "2022-09-27",
   "doc_id": "S100P8S3",
   "doc_type_code": "270",
   "doc_type": "公開買付報告書",
   "filer": "SKライフサポート株式会社",
   "filer_en": null,
   "description": "公開買付報告書",
   "doc_url": "https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100P8S3.pdf"
  }
 ],
 "related": [],
 "flags": [],
 "unverified_count": 0
}