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Br.Holdings Corporation tender offer

ID: 1726-20260205 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target
Br.Holdings Corporation (1726)
Sector
Construction
Acquirer
Yokogawa Bridge Holdings Corp.
Type
TOB
Status
Closed
Tender offer filing date
2026-02-05 Open on EDINET

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥530 [1] —
Offer period (business days) 30 business days [2] —
Minimum shares 29,659,800 shares [3] —
Shares tendered 36,026,555 shares [4] —
Result Successful [5] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2026-02-03 49.7%[6]
1-month simple average closing price 2026-02-03 48.9%[7]
3-month simple average closing price 2026-02-03 55.4%[8]
6-month simple average closing price 2026-02-03 55.0%[9]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer Engaged by Method Value per share Discount rate Perpetual growth rate
Mizuho Securities Co., Ltd. Acquirer Comparable companies method ¥171 〜 ¥243[10] — —
Mizuho Securities Co., Ltd. Acquirer DCF method ¥405 〜 ¥679[11] — —
Mizuho Securities Co., Ltd. Acquirer Market price method (市場株価基準法) ¥341 〜 ¥356[12] — —
Nomura Securities Co., Ltd. Target Comparable companies method ¥68 〜 ¥475[13] — —
Nomura Securities Co., Ltd. Target DCF method ¥383 〜 ¥696[14] — —
Nomura Securities Co., Ltd. Target Market price method (市場株価平均法) ¥341 〜 ¥356[15] — —

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2026-02-05 Yokogawa Bridge Holdings Corp. S100XJI4
Position Statement 2026-02-05 Br.Holdings Corporation S100XJJS
Tender Offer Report 2026-03-24 Yokogawa Bridge Holdings Corp. S100XTCK

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100XJI4) 2026-02-05
    Original text (Japanese): 本公開買付価格を530円とすることを決定いたしました。
  2. Tender Offer Registration Statement (S100XJI4) 2026-02-05
    Original text (Japanese): 法令に定められた最短期間である20営業日より長い、30営業日とされることが予定されている
  3. Tender Offer Registration Statement (S100XJI4) 2026-02-05
    Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計が買付予定数の下限（29,659,800株）に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  4. Tender Offer Report (S100XTCK) 2026-03-24
    Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計（36,026,555株）
  5. Tender Offer Report (S100XTCK) 2026-03-24
    Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計（36,026,555株）が買付予定数の下限（29,659,800株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  6. Position Statement (S100XJJS) 2026-02-05
    Original text (Japanese): 2026年２月３日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値の354円に対して49.72％
  7. Position Statement (S100XJJS) 2026-02-05
    Original text (Japanese): 終値単純平均値356円（円未満を四捨五入しております。以下、終値単純平均値の計算において同じです。）に対して48.88％
  8. Position Statement (S100XJJS) 2026-02-05
    Original text (Japanese): 終値単純平均値341円に対して55.43％
  9. Position Statement (S100XJJS) 2026-02-05
    Original text (Japanese): 終値単純平均値342円に対して54.97％のプレミアムをそれぞれ加えた金額であること
  10. Position Statement (S100XJJS) 2026-02-05
    Original text (Japanese): 類似企業比較法：171円から243円
  11. Position Statement (S100XJJS) 2026-02-05
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法 ：405円から679円
  12. Position Statement (S100XJJS) 2026-02-05
    Original text (Japanese): 市場株価基準法：341円から356円
  13. Position Statement (S100XJJS) 2026-02-05
    Original text (Japanese): 類似会社比較法： 68円～475円
  14. Position Statement (S100XJJS) 2026-02-05
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法 ：383円～696円
  15. Position Statement (S100XJJS) 2026-02-05
    Original text (Japanese): 市場株価平均法：341円～356円