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SUMIKEN MITSUI ROAD CO.,LTD. tender offer

ID: 1776-20260310 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target
SUMIKEN MITSUI ROAD CO.,LTD. (1776)
Sector
Construction
Acquirer
Sumitomo Mitsui Construction Co.,Ltd.
Type
TOB
Status
Closed
Tender offer filing date
2026-03-10 Open on EDINET

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥2,000 [1] —
Minimum shares 1,203,500 shares [2] —
Shares tendered 3,867,498 shares [3] —
Result Successful [4] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2026-03-06 22.3%[5]
1-month simple average closing price 2026-03-06 21.0%[6]
3-month simple average closing price 2026-03-06 23.9%[7]
6-month simple average closing price 2026-03-06 30.0%[8]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer Engaged by Method Value per share Discount rate Perpetual growth rate
Daiwa Securities Co., Ltd. Acquirer Comparable companies method ¥1,492 〜 ¥2,020[9] — —
Daiwa Securities Co., Ltd. Acquirer DCF method ¥1,922 〜 ¥2,411[10] — —
Daiwa Securities Co., Ltd. Acquirer Market price method (市場株価法) ¥1,539 〜 ¥1,653[11] — —
Deloitte Tohmatsu LLC Target DCF method ¥1,823 〜 ¥2,147[12] 8.3% 〜 9.3%[13] 0.5% 〜 1.5%[14]
Deloitte Tohmatsu LLC Target Market price method (市場株価法) ¥1,539 〜 ¥1,653[15] — —
AGS FAS Co., Ltd. Special committee Comparable companies method ¥1,625 〜 ¥1,825[16] — —
AGS FAS Co., Ltd. Special committee DCF method ¥1,708 〜 ¥2,099[17] 7.8% 〜 8.8%[18] 0.5% 〜 2.0%[19]
AGS FAS Co., Ltd. Special committee Market price method (市場株価法) ¥1,539 〜 ¥1,653[20] — —

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2026-03-10 Sumitomo Mitsui Construction Co.,Ltd. S100XPT2
Position Statement 2026-03-10 SUMIKEN MITSUI ROAD CO.,LTD. S100XPV0
Amended Tender Offer Registration Statement 2026-03-11 Sumitomo Mitsui Construction Co.,Ltd. S100XQ3L
Tender Offer Report 2026-04-22 Sumitomo Mitsui Construction Co.,Ltd. S100Y0B5

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100XPT2) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 本公開買付価格を2,000円として本公開買付けを実施することを決定しました。
  2. Tender Offer Registration Statement (S100XPT2) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 1,203,500株(所有割合：12.97％)を買付予定数の下限と設定しており
  3. Tender Offer Report (S100Y0B5) 2026-04-22
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数( 3,867,498 株)
  4. Tender Offer Report (S100Y0B5) 2026-04-22
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数( 3,867,498 株)が買付予定数の下限(1,203,500株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書(その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。)に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  5. Position Statement (S100XPV0) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 終値1,635円に対して22.32％のプレミアムを加えた価格
  6. Position Statement (S100XPV0) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 終値単純平均値1,653円に対して20.99％のプレミアムを加えた価格
  7. Position Statement (S100XPV0) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 終値単純平均値1,614円に対して23.92％のプレミアムを加えた価格
  8. Position Statement (S100XPV0) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 終値単純平均値1,539円に対して29.95％のプレミアムを加えた価格
  9. Position Statement (S100XPV0) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 類似会社比較法 ：1,492円～2,020円
  10. Position Statement (S100XPV0) 2026-03-10
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法 ：1,922円～2,411円
  11. Tender Offer Registration Statement (S100XPT2) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 市場株価法 ：1,539円～1,653円
  12. Position Statement (S100XPV0) 2026-03-10
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法 ：1,823円～2,147円
  13. Position Statement (S100XPV0) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 割引率は加重平均資本コストを採用し、8.3％～9.3％を使用しております
  14. Position Statement (S100XPV0) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 永久成長率は0.5％～1.5％とし
  15. Position Statement (S100XPV0) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 市場株価法 ：1,539円～1,653円
  16. Position Statement (S100XPV0) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 類似会社比較法 ：1,625円～1,825円
  17. Position Statement (S100XPV0) 2026-03-10
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法 ：1,708円～2,099円
  18. Position Statement (S100XPV0) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 割引率は加重平均資本コストを採用し、7.8％～8.8％を使用しております
  19. Position Statement (S100XPV0) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 永久成長率は日本の物価上昇率を基に0.5％～2.0％とし
  20. Tender Offer Registration Statement (S100XPT2) 2026-03-10
    Original text (Japanese): 市場株価法 ：1,539円～1,653円