Kakaku.com,Inc. tender offer

ID: 2371-20260513 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target: Kakaku.com,Inc. (2371)
Sector: Services
Acquirer: Kamgras1 Co., Ltd.
Type: TOB
Status: Open
Tender offer filing date: 2026-05-13 Open on EDINET

Offer terms

Item	Value	History
Offer price per common share	¥3,680 ^[1]	¥3,000^[2] → ¥3,450^[3] → ¥3,570^[4] → ¥3,571^[5] → ¥3,680^[1]
Offer period start	2026-05-13 ^[6]	—
Offer period end	2026-09-29 ^[7]	2026-07-16^[6] → 2026-07-22^[8] → 2026-08-03^[9] → 2026-08-17^[10] → 2026-08-27^[11] → 2026-09-10^[12] → 2026-09-29^[7]
Offer period (business days)	95 business days ^[7]	47 business days^[6] → 50 business days^[8] → 58 business days^[9] → 67 business days^[10] → 75 business days^[11] → 85 business days^[12] → 95 business days^[7]
Minimum shares	34,941,000 shares ^[13]	—

Premiums (as stated in filings)

Basis	As of	Value
Closing price on the business day before announcement	2026-05-11	32.7%^[14]
1-month simple average closing price	2026-05-11	51.9%^[15]
3-month simple average closing price	2026-05-11	80.0%^[16]
6-month simple average closing price	2026-05-11	70.9%^[17]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer	Engaged by	Method	Value per share	Discount rate	Perpetual growth rate
SMBC Nikko Securities Inc.	Target	Comparable companies method	¥2,069 〜 ¥2,995^[18]	—	—
SMBC Nikko Securities Inc.	Target	DCF method	¥2,013 〜 ¥3,378^[19]	8.0% 〜 9.8%^[20]	0.0% 〜 1.0%^[21]
SMBC Nikko Securities Inc.	Target	Market price method (市場株価法（基準日２）)	¥2,045 〜 ¥2,422^[22]	—	—
SMBC Nikko Securities Inc.	Target	Other	¥3,378^[23]	—	—
Yamada Consulting Group Co., Ltd.	Special committee	Comparable companies method	¥1,946 〜 ¥2,320^[24]	—	—
Yamada Consulting Group Co., Ltd.	Special committee	DCF method	¥2,344 〜 ¥3,303^[25]	7.2% 〜 8.2%^[26]	0.0% 〜 1.0%^[21]
Yamada Consulting Group Co., Ltd.	Special committee	Market price method (市場株価法（基準日１）)	¥1,949 〜 ¥2,166^[27]	—	—
Yamada Consulting Group Co., Ltd.	Special committee	Market price method (市場株価法（基準日２）)	¥2,045 〜 ¥2,774^[28]	—	—
Yamada Consulting Group Co., Ltd.	Special committee	Other	¥3,303^[29]	—	—

Revisions and inconsistencies

Revised：tob_terms:tender_price S100YPCK: 3000.0 → S100YR8W: 3450.0
Revised：tob_terms:tender_price S100YTLP: 3450.0 → S100YWMA: 3570.0
Revised：tob_terms:tender_price S100YWMA: 3570.0 → S100YZ4C: 3571.0
Revised：tob_terms:tender_price S100YZ4C: 3571.0 → S100Z1JQ: 3680.0
Revised：tob_terms:period_end S100YOGI: 2026-07-16 → S100YPCK: 2026-07-22
Revised：tob_terms:period_end S100YPCK: 2026-07-22 → S100YR8W: 2026-08-03
Revised：tob_terms:period_end S100YR8W: 2026-08-03 → S100YTLP: 2026-08-17
Revised：tob_terms:period_end S100YTLP: 2026-08-17 → S100YWMA: 2026-08-27
Revised：tob_terms:period_end S100YWMA: 2026-08-27 → S100YZ4C: 2026-09-10
Revised：tob_terms:period_end S100YZ4C: 2026-09-10 → S100Z1JQ: 2026-09-29
Revised：tob_terms:period_business_days S100YOGI: 47.0 → S100YPCK: 50.0
Revised：tob_terms:period_business_days S100YPCK: 50.0 → S100YR8W: 58.0
Revised：tob_terms:period_business_days S100YR8W: 58.0 → S100YTLP: 67.0
Revised：tob_terms:period_business_days S100YTLP: 67.0 → S100YWMA: 75.0
Revised：tob_terms:period_business_days S100YWMA: 75.0 → S100YZ4C: 85.0
Revised：tob_terms:period_business_days S100YZ4C: 85.0 → S100Z1JQ: 95.0

Timeline (filings)

Filing	Date	Filer	docID
Tender Offer Registration Statement	2026-05-13	Kamgras1 Co., Ltd.	`S100Y3N0`
Position Statement	2026-05-13	Kakaku.com,Inc.	`S100Y3PH`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-05-19	Kamgras1 Co., Ltd.	`S100Y53Q`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-05-27	Kamgras1 Co., Ltd.	`S100Y6UF`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-06-04	Kamgras1 Co., Ltd.	`S100Y8RQ`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-06-17	Kamgras1 Co., Ltd.	`S100YDGV`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-07-02	Kamgras1 Co., Ltd.	`S100YOGI`
Amended Position Statement	2026-07-03	Kakaku.com,Inc.	`S100YOS2`
Amended Position Statement	2026-07-06	Kakaku.com,Inc.	`S100YP3H`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-07-07	Kamgras1 Co., Ltd.	`S100YPCK`
Amended Position Statement	2026-07-09	Kakaku.com,Inc.	`S100YPSI`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-07-17	Kamgras1 Co., Ltd.	`S100YR8W`
Amended Position Statement	2026-07-21	Kakaku.com,Inc.	`S100YRL7`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-07-31	Kamgras1 Co., Ltd.	`S100YTLP`
Amended Position Statement	2026-08-04	Kakaku.com,Inc.	`S100YU4X`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-08-13	Kamgras1 Co., Ltd.	`S100YWMA`
Amended Position Statement	2026-08-17	Kakaku.com,Inc.	`S100YX9S`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-08-27	Kamgras1 Co., Ltd.	`S100YZ4C`
Amended Position Statement	2026-08-31	Kakaku.com,Inc.	`S100YZOG`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-09-10	Kamgras1 Co., Ltd.	`S100Z1JQ`
Amended Position Statement	2026-09-14	Kakaku.com,Inc.	`S100Z27M`

Sources

Amended Tender Offer Registration Statement (S100Z1JQ) 2026-09-10
Original text (Japanese): 本公開買付価格を3,571円から3,680円に変更することを決定いたしました
Tender Offer Registration Statement (S100Y3N0) 2026-05-13
Original text (Japanese): 本コンソーシアムは2026年５月12日、公開買付価格を3,000円、本自己株式取得価格を2,439円、本新株予約権買付価格を１円とし、本公開買付けを実施することを決定いたしました。
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YR8W) 2026-07-17
Original text (Japanese): 本公開買付価格を3,000円から3,450円に変更することを決定いたしました
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YWMA) 2026-08-13
Original text (Japanese): 本公開買付価格」といいます。）を3,450円から3,570円に変更する旨を決定した
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YZ4C) 2026-08-27
Original text (Japanese): 本公開買付価格を3,570円から3,571円に変更することを決定いたしました。
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YOGI) 2026-07-02
Original text (Japanese): 買付け等の期間 2026年５月13日（水曜日）から2026年７月16日（木曜日）まで（47営業日）
Amended Tender Offer Registration Statement (S100Z1JQ) 2026-09-10
Original text (Japanese): 買付け等の期間 2026年５月13日から2026年９月29日まで（95営業日）
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YPCK) 2026-07-07
Original text (Japanese): 買付け等の期間 2026年５月13日から2026年７月22日まで（50営業日）
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YR8W) 2026-07-17
Original text (Japanese): 買付け等の期間 2026年５月13日（水曜日）から2026年８月３日（月曜日）まで（58営業日）
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YTLP) 2026-07-31
Original text (Japanese): 買付け等の期間 2026年５月13日（水曜日）から2026年８月17日（月曜日）まで（67営業日）
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YWMA) 2026-08-13
Original text (Japanese): 買付け等の期間 2026年５月13日から2026年８月27日まで（75営業日）
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YZ4C) 2026-08-27
Original text (Japanese): 買付け等の期間 2026年５月13日（水曜日）から2026年９月10日（木曜日）まで（85営業日）
Tender Offer Registration Statement (S100Y3N0) 2026-05-13
Original text (Japanese): 公開買付者は、本公開買付けにおいて、34,941,000株（所有割合：17.51％）を買付予定数の下限（注６）と設定しており
Amended Position Statement (S100Z27M) 2026-09-14
Original text (Japanese): 本公開買付けの公表日の前営業日である2026年５月11日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値2,774円に対して32.66％
Amended Position Statement (S100Z27M) 2026-09-14
Original text (Japanese): 同日までの過去１ヶ月の終値単純平均2,422円に対して 51.94％
Amended Position Statement (S100Z27M) 2026-09-14
Original text (Japanese): 同過去３ヶ月の終値単純平均2,045円に対して 79.95％
Amended Position Statement (S100Z27M) 2026-09-14
Original text (Japanese): 同過去６ヶ月の終値単純平均2,153円に対して 70.92％
Tender Offer Registration Statement (S100Y3N0) 2026-05-13
Original text (Japanese): 類似上場会社比較法：2,069円から2,995円
Tender Offer Registration Statement (S100Y3N0) 2026-05-13
Original text (Japanese): ＤＣＦ法：2,013円から3,378円
Tender Offer Registration Statement (S100Y3N0) 2026-05-13
Original text (Japanese): 割引率は加重平均資本コストとし、8.02％～9.81％を採用し
Tender Offer Registration Statement (S100Y3N0) 2026-05-13
Original text (Japanese): 永久成長率法では、永久成長率を、外部環境等を総合的に勘案の上、0.00％～1.00％
Tender Offer Registration Statement (S100Y3N0) 2026-05-13
Original text (Japanese): 市場株価法（基準日２）：2,045円から2,422円
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YWMA) 2026-08-13
Original text (Japanese): 対象者の第三者算定機関であるSMBC日興証券の株式価値評価レンジの上限である3,378円
Tender Offer Registration Statement (S100Y3N0) 2026-05-13
Original text (Japanese): 類似上場会社比較法：1,946円から2,320円
Tender Offer Registration Statement (S100Y3N0) 2026-05-13
Original text (Japanese): ＤＣＦ法：2,344円から3,303円
Tender Offer Registration Statement (S100Y3N0) 2026-05-13
Original text (Japanese): 割引率は加重平均資本コストとし、7.23％～8.23％を採用しております。
Tender Offer Registration Statement (S100Y3N0) 2026-05-13
Original text (Japanese): 市場株価法（基準日１）：1,949円から2,166円
Tender Offer Registration Statement (S100Y3N0) 2026-05-13
Original text (Japanese): 市場株価法（基準日２）：2,045円から2,773.5円
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YWMA) 2026-08-13
Original text (Japanese): 本特別委員会の第三者算定機関である山田コンサルの株式価値評価レンジの上限3,303円