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SAINT-CARE HOLDING CORPORATION tender offer

ID: 2374-20251110 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target
SAINT-CARE HOLDING CORPORATION (2374)
Sector
Services
Acquirer
Color Co., Ltd.
Type
MBO
Status
Closed
Tender offer filing date
2025-11-10 Open on EDINET

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥1,220 [1] —
Minimum shares 4,567,800 shares [2] —
Shares tendered 10,144,392 shares [3] —
Result Successful [4] —
MBO Yes [5] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2025-11-06 48.1%[6]
1-month simple average closing price 2025-11-06 43.4%[7]
3-month simple average closing price 2025-11-06 48.2%[8]
6-month simple average closing price 2025-11-06 54.2%[9]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer Engaged by Method Value per share Discount rate Perpetual growth rate
Yamada Consulting Group Co., Ltd. Target DCF method ¥869 〜 ¥1,278[10] 7.7% 〜 9.7%[11] 0.0% 〜 1.0%[12]
Yamada Consulting Group Co., Ltd. Target Market price method (市場株価法) ¥791 〜 ¥851[13] — —

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2025-11-10 Color Co., Ltd. S100X0TK
Position Statement 2025-11-10 SAINT-CARE HOLDING CORPORATION S100X0UR
Amended Tender Offer Registration Statement 2025-11-14 Color Co., Ltd. S100X4OB
Tender Offer Report 2025-12-23 Color Co., Ltd. S100XCGJ

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100X0TK) 2025-11-10
    Original text (Japanese): 本公開買付価格1,220円は、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2025年11月６日の対象者株式の東京証券取引所プライム市場における終値824円に対して48.06％
  2. Tender Offer Registration Statement (S100X0TK) 2025-11-10
    Original text (Japanese): 公開買付者は、本公開買付けにおいて、4,567,800株（所有割合：18.34％）を買付予定数の下限（注４）と設定しており
  3. Tender Offer Report (S100XCGJ) 2025-12-23
    Original text (Japanese): 応募株券等」といいます。）の数の合計（10,144,392株）
  4. Tender Offer Report (S100XCGJ) 2025-12-23
    Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計（10,144,392株）が買付予定数の下限（4,567,800株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  5. Tender Offer Registration Statement (S100X0TK) 2025-11-10
    Original text (Japanese): 対象者は、本取引がマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）に該当し
  6. Position Statement (S100X0UR) 2025-11-10
    Original text (Japanese): 本公開買付価格1,220円は、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2025年11月６日の当社株式の東京証券取引所プライム市場における終値824円に対して48.06％
  7. Position Statement (S100X0UR) 2025-11-10
    Original text (Japanese): 同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値851円に対して43.36％
  8. Position Statement (S100X0UR) 2025-11-10
    Original text (Japanese): 同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値823円に対して48.24％
  9. Position Statement (S100X0UR) 2025-11-10
    Original text (Japanese): 過去６ヶ月間の終値単純平均値791円に対して54.24％のプレミアムをそれぞれ加えた価格となる
  10. Position Statement (S100X0UR) 2025-11-10
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法 ：869円～1,278円
  11. Position Statement (S100X0UR) 2025-11-10
    Original text (Japanese): 割引率は加重平均資本コストを採用し、7.67％から9.67％を採用しており
  12. Position Statement (S100X0UR) 2025-11-10
    Original text (Japanese): 永久成長率を0.00％から1.00％として
  13. Position Statement (S100X0UR) 2025-11-10
    Original text (Japanese): 市場株価法：791円～851円