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ITOCHU-SHOKUHIN Co., Ltd. tender offer

ID: 2692-20260226 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target
ITOCHU-SHOKUHIN Co., Ltd. (2692)
Sector
Wholesale Trade
Acquirer
FMDI LLC
Type
TOB
Status
Closed
Tender offer filing date
2026-02-26 Open on EDINET

1 value(s) failed verification and are hidden while under review.

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥13,000 [1] —
Offer period (business days) 30 business days [2] —
Minimum shares 1,801,900 shares [3] —
Shares tendered 4,768,910 shares [4] —
Result Successful [5] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2026-02-24 7.6%[6]
1-month simple average closing price 2026-02-24 10.6%[7]
3-month simple average closing price 2026-02-24 14.7%[8]
6-month simple average closing price 2026-02-24 21.9%[9]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer Engaged by Method Value per share Discount rate Perpetual growth rate
Nomura Securities Co., Ltd. Acquirer Comparable companies method ¥9,785 〜 ¥12,400[10] — —
Nomura Securities Co., Ltd. Acquirer DCF method ¥9,300 〜 ¥14,256[11] — —
Nomura Securities Co., Ltd. Acquirer Market price method (市場株価平均法①) ¥9,300 〜 ¥10,046[12] — —
Nomura Securities Co., Ltd. Acquirer Market price method (市場株価平均法②) ¥10,667 〜 ¥12,128[13] — —
Tokyo Kyodo Accounting Office Target Comparable companies method ¥11,599 〜 ¥12,278[14] — —
Tokyo Kyodo Accounting Office Target DCF method ¥11,319 〜 ¥13,606[15] 9.5% 〜 11.6%[16] 0.0% 〜 1.0%[17]
Tokyo Kyodo Accounting Office Target Market price method (市場株価法) ¥10,667 〜 ¥11,752[18] — —
Plutus Consulting Co., Ltd. Special committee Comparable companies method ¥11,644 〜 ¥15,203[19] — —
Plutus Consulting Co., Ltd. Special committee DCF method ¥11,523 〜 ¥15,763[20] 6.9% 〜 9.3%[21] 0.0%[22]
Plutus Consulting Co., Ltd. Special committee Market price method (市場株価法) ¥10,667 〜 ¥12,080[23] — —

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2026-02-26 FMDI LLC S100XNI6
Position Statement 2026-02-26 ITOCHU-SHOKUHIN Co., Ltd. S100XNL8
Amended Tender Offer Registration Statement 2026-03-17 FMDI LLC S100XRI9
Amended Position Statement 2026-03-17 ITOCHU-SHOKUHIN Co., Ltd. S100XRJE
Amended Tender Offer Registration Statement 2026-03-26 FMDI LLC S100XUNE
Amended Position Statement 2026-03-26 ITOCHU-SHOKUHIN Co., Ltd. S100XUO7
Tender Offer Report 2026-04-10 FMDI LLC S100XY7C

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100XNI6) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 本公開買付けにおける対象者株式１株当たりの買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）を13,000円として
  2. Tender Offer Registration Statement (S100XNI6) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 公開買付期間を法令に定められた最短期間に照らして比較的長期間である30営業日としております
  3. Tender Offer Registration Statement (S100XNI6) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 買付予定数の下限を1,801,900株（所有割合：14.20％）としており
  4. Tender Offer Report (S100XY7C) 2026-04-10
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数（4,768,910株）が買付予定数の下限（1,801,900株）以上となりました
  5. Tender Offer Report (S100XY7C) 2026-04-10
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数（4,768,910株）が買付予定数の下限（1,801,900株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  6. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 2026年２月24日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値12,080円に対して7.62％
  7. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値11,752円に対して10.62％
  8. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値11,337円に対して14.67％
  9. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値10,667円に対して21.87％のプレミアム
  10. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 類似会社比較法 ：9,785円から12,400円
  11. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): DCF法 ：9,300円から14,256円
  12. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 市場株価平均法①：9,300円から10,046円
  13. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 市場株価平均法②：10,667円から12,128円
  14. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 類似上場会社比較法：11,599円～12,278円
  15. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): DCF法 ：11,319円～13,606円
  16. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 割引率（加重平均資本コスト）は9.52％から11.64％を採用しております。
  17. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 永久成長率０％から1.0％
  18. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 市場株価法 ：10,667円～11,752円
  19. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 類似会社比較法：11,644円～15,203円
  20. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): DCF法 ：11,523円～15,763円
  21. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 割引率（加重平均資本コスト）は6.9％から9.3％を採用しております。
  22. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 永久成長率０％
  23. Position Statement (S100XNL8) 2026-02-26
    Original text (Japanese): 市場株価法 ：10,667円～12,080円