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Nousouken Corporation tender offer

ID: 3541-20251226 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target
Nousouken Corporation (3541)
Sector
Services
Acquirer
SOMPO Light Vortex Inc.
Type
TOB
Status
Closed
Tender offer filing date
2025-12-26 Open on EDINET

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥767 [1] —
Minimum shares 10,688,800 shares [2] —
Shares tendered 16,722,200 shares [3] —
Result Successful [4] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2025-12-24 54.6%[5]
1-month simple average closing price 2025-12-24 71.2%[6]
3-month simple average closing price 2025-12-24 60.8%[7]
6-month simple average closing price 2025-12-24 51.9%[8]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer Engaged by Method Value per share Discount rate Perpetual growth rate
Mizuho Securities Co., Ltd. Acquirer DCF method ¥606 〜 ¥929[9] — —
Mizuho Securities Co., Ltd. Acquirer Market price method (市場株価基準法) ¥448 〜 ¥505[10] — —
Deloitte Tohmatsu LLC Target DCF method ¥665 〜 ¥825[11] — —
Deloitte Tohmatsu LLC Target Market price method (市場株価法) ¥448 〜 ¥505[12] — —

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2025-12-26 SOMPO Light Vortex Inc. S100XDHM
Position Statement 2025-12-26 Nousouken Corporation S100XDIT
Amended Tender Offer Registration Statement 2026-01-28 SOMPO Light Vortex Inc. S100XHVI
Tender Offer Report 2026-02-17 SOMPO Light Vortex Inc. S100XLXA

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100XDHM) 2025-12-26
    Original text (Japanese): 本公開買付価格を767円、本新株予約権買付価格を46,600円として本公開買付けを実施することを決定いたしました。
  2. Tender Offer Registration Statement (S100XDHM) 2025-12-26
    Original text (Japanese): 公開買付者は、本公開買付けにおいて10,688,800株(所有割合：49.01％)を買付予定数の下限として設定しており
  3. Tender Offer Report (S100XLXA) 2026-02-17
    Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計(16,722,200株)
  4. Tender Offer Report (S100XLXA) 2026-02-17
    Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計(16,722,200株)が買付予定数の下限(10,688,800株)以上となりましたので、公開買付開始公告(その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。)及び公開買付届出書(その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。)に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  5. Position Statement (S100XDIT) 2025-12-26
    Original text (Japanese): 2025年12月24日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値496円に対して54.64％
  6. Position Statement (S100XDIT) 2025-12-26
    Original text (Japanese): 同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値448円（小数点以下を四捨五入。以下、終値単純平均値の計算において同じです。）に対して71.21％
  7. Position Statement (S100XDIT) 2025-12-26
    Original text (Japanese): 同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値477円に対して60.80％
  8. Position Statement (S100XDIT) 2025-12-26
    Original text (Japanese): 同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値505円に対して51.88％
  9. Position Statement (S100XDIT) 2025-12-26
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法 ：606円～929円
  10. Position Statement (S100XDIT) 2025-12-26
    Original text (Japanese): 市場株価基準法：448円～505円
  11. Position Statement (S100XDIT) 2025-12-26
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法 ：665円～825円
  12. Position Statement (S100XDIT) 2025-12-26
    Original text (Japanese): 市場株価法：448円～505円