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Alleanza Holdings Co., Ltd. tender offer

ID: 3546-20260213 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target
Alleanza Holdings Co., Ltd. (3546)
Sector
Retail Trade
Acquirer
KOHNAN SHOJI CO.,LTD.
Type
TOB
Status
Closed
Tender offer filing date
2026-02-13 Open on EDINET

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥1,465 [1] —
Offer period (business days) 30 business days [2] —
Minimum shares 4,744,300 shares [3] —
Shares tendered 11,723,970 shares [4] —
Result Successful [5] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2026-02-10 28.3%[6]
1-month simple average closing price 2026-02-10 30.1%[7]
3-month simple average closing price 2026-02-10 29.2%[8]
6-month simple average closing price 2026-02-10 33.7%[9]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer Engaged by Method Value per share Discount rate Perpetual growth rate
Daiwa Securities Co., Ltd. Acquirer Comparable companies method ¥1,194 〜 ¥1,756[10] — —
Daiwa Securities Co., Ltd. Acquirer DCF method ¥1,067 〜 ¥1,637[11] — —
Daiwa Securities Co., Ltd. Acquirer Market price method (市場株価法) ¥1,096 〜 ¥1,142[12] — —
Yamada & Partners Advisory Co., Ltd. Target Comparable companies method ¥714 〜 ¥1,252[13] — —
Yamada & Partners Advisory Co., Ltd. Target DCF method ¥1,460 〜 ¥3,421[14] 4.4% 〜 5.3%[15] 0.0%[16]
Yamada & Partners Advisory Co., Ltd. Target Market price method (市場株価法) ¥1,096 〜 ¥1,142[17] — —

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2026-02-13 KOHNAN SHOJI CO.,LTD. S100XL8N
Position Statement 2026-02-13 Alleanza Holdings Co., Ltd. S100XL97
Amended Tender Offer Registration Statement 2026-02-18 KOHNAN SHOJI CO.,LTD. S100XM7I
Amended Position Statement 2026-02-18 Alleanza Holdings Co., Ltd. S100XM6M
Amended Tender Offer Registration Statement 2026-02-25 KOHNAN SHOJI CO.,LTD. S100XN5P
Tender Offer Report 2026-03-31 KOHNAN SHOJI CO.,LTD. S100XVYX

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100XL8N) 2026-02-13
    Original text (Japanese): 本公開買付価格を1,465円、本新株予約権買付価格を１円とし、本公開買付けを実施することを決定いたしました。
  2. Tender Offer Registration Statement (S100XL8N) 2026-02-13
    Original text (Japanese): 法令に定められた最短期間が20営業日であるところ、30営業日に設定しております。
  3. Tender Offer Registration Statement (S100XL8N) 2026-02-13
    Original text (Japanese): 買付予定数の下限を4,744,300株（所有割合：15.70％）と設定しており
  4. Tender Offer Report (S100XVYX) 2026-03-31
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数（11,723,970株）
  5. Tender Offer Report (S100XVYX) 2026-03-31
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数（11,723,970株）が買付予定数の下限（4,744,300株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  6. Amended Position Statement (S100XM6M) 2026-02-18
    Original text (Japanese): 2026年２月10日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の株価終値1,142円に対して28.28％のプレミアム
  7. Amended Position Statement (S100XM6M) 2026-02-18
    Original text (Japanese): 同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,126円に対して30.11％のプレミアム
  8. Amended Position Statement (S100XM6M) 2026-02-18
    Original text (Japanese): 同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値1,134円に対して29.19％のプレミアム
  9. Amended Position Statement (S100XM6M) 2026-02-18
    Original text (Japanese): 同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値1,096円に対して33.67％のプレミアム
  10. Position Statement (S100XL97) 2026-02-13
    Original text (Japanese): 類似会社比較法：1,194円から1,756円
  11. Position Statement (S100XL97) 2026-02-13
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法 ：1,067円から1,637円
  12. Position Statement (S100XL97) 2026-02-13
    Original text (Japanese): 市場株価法 ：1,096円から1,142円
  13. Position Statement (S100XL97) 2026-02-13
    Original text (Japanese): 類似会社比較法 ：714円～1,252円
  14. Position Statement (S100XL97) 2026-02-13
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法 ：1,460円～3,421円
  15. Position Statement (S100XL97) 2026-02-13
    Original text (Japanese): 割引率は加重平均資本コストを採用し、4.36％～5.33％として算定しております
  16. Position Statement (S100XL97) 2026-02-13
    Original text (Japanese): 永久成長率法では外部環境等を総合的に勘案した上で永久成長率を０％とし
  17. Position Statement (S100XL97) 2026-02-13
    Original text (Japanese): 市場株価法 ：1,096円～1,142円