After Deal 日本語

SOFT99corporation tender offer

ID: 4464-20260122 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target
SOFT99corporation (4464)
Sector
Chemicals
Acquirer
ECM Master Fund SPV 3
Type
TOB
Status
Closed
Tender offer filing date
2026-01-22 Open on EDINET

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥4,100 [1] —
Maximum shares 13,790,762 shares [2] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2026-01-20 3.0%[3]
1-month simple average closing price 2026-01-20 2.4%[4]
3-month simple average closing price 2026-01-20 4.1%[5]
6-month simple average closing price 2026-01-20 24.4%[6]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer Engaged by Method Value per share Discount rate Perpetual growth rate
KPMG FAS Co., Ltd. Target DCF method ¥2,320 〜 ¥2,893[7] 9.0% 〜 11.0%[8] 0.0% 〜 2.0%[9]
KPMG FAS Co., Ltd. Target Market price method (市場株価平均法) ¥1,588 〜 ¥1,615[10] — —

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2026-01-22 ECM Master Fund SPV 3 S100XH3L
Position Statement 2026-01-28 SOFT99corporation S100XHZW
Amended Tender Offer Registration Statement 2026-02-19 ECM Master Fund SPV 3 S100XMGP
Amended Position Statement 2026-02-19 SOFT99corporation S100XMHC
Tender Offer Report 2026-03-09 ECM Master Fund SPV 3 S100XPL1

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100XH3L) 2026-01-22
    Original text (Japanese): 本公開買付けにおける対象者普通株式１株当たりの買付け等の価格(以下「本公開買付価格」といいます。)は、第１回公開買付価格と同額の4,100円としております。
  2. Tender Offer Registration Statement (S100XH3L) 2026-01-22
    Original text (Japanese): 買付予定数は本公開買付けにおいて公開買付者が買付け等を行う対象者の株券等の最大数(13,790,762株)を記載しております。
  3. Amended Position Statement (S100XMHC) 2026-02-19
    Original text (Japanese): 本公開買付けの公表日の前営業日である2026年１月20日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値3,980円に対して3.0％
  4. Amended Position Statement (S100XMHC) 2026-02-19
    Original text (Japanese): 同日までの過去１か月間（2025年12月21日から2026年１月20日まで）の終値の単純平均値4,005円に対して2.4％
  5. Amended Position Statement (S100XMHC) 2026-02-19
    Original text (Japanese): 同過去３か月間（2025年10月21日から2026年１月20日まで）の終値の単純平均値3,937円に対して4.1％
  6. Amended Position Statement (S100XMHC) 2026-02-19
    Original text (Japanese): 同過去６か月間（2025年７月21日から2026年１月20日まで）の終値の単純平均値3,296円に対して24.4％
  7. Amended Position Statement (S100XMHC) 2026-02-19
    Original text (Japanese): DCF法 ：2,320円から2,893円
  8. Amended Position Statement (S100XMHC) 2026-02-19
    Original text (Japanese): 9.0％～11.0％を採用しております
  9. Amended Position Statement (S100XMHC) 2026-02-19
    Original text (Japanese): 成長率を0.0％～2.0％として
  10. Amended Position Statement (S100XMHC) 2026-02-19
    Original text (Japanese): 市場株価平均法：1,588円から1,615円