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OutlookConsulting Co., Ltd. tender offer

ID: 5596-20251113 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target
OutlookConsulting Co., Ltd. (5596)
Sector
Information & Communication
Acquirer
Money Forward Consulting Co., Ltd.
Type
TOB
Status
Closed
Tender offer filing date
2025-11-13 Open on EDINET

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥1,800 [1] —
Offer period start 2025-11-13 [2] —
Offer period end 2026-01-20 [2] —
Offer period (business days) 42 business days [2] 30 business days[3] → 42 business days[2]

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2025-11-11 46.8%[4]
1-month simple average closing price 2025-11-11 43.2%[5]
3-month simple average closing price 2025-11-11 36.7%[6]
6-month simple average closing price 2025-11-11 40.3%[7]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer Engaged by Method Value per share Discount rate Perpetual growth rate
Mizuho Securities Co., Ltd. Acquirer Comparable companies method ¥1,000 〜 ¥1,463[8] — —
Mizuho Securities Co., Ltd. Acquirer DCF method ¥1,217 〜 ¥2,316[9] — —
Mizuho Securities Co., Ltd. Acquirer Market price method (市場株価基準法) ¥1,226 〜 ¥1,317[10] — —
Plutus Consulting Co., Ltd. Target Comparable companies method ¥1,297 〜 ¥2,244[11] — —
Plutus Consulting Co., Ltd. Target DCF method ¥1,528 〜 ¥2,489[12] 10.7% 〜 12.0%[13] 0.0%[14]
Plutus Consulting Co., Ltd. Target Market price method (市場株価法) ¥1,226 〜 ¥1,317[15] — —

Revisions and inconsistencies

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2025-11-13 マネーフォワードクラウド経営管理コンサルティング株式会社 S100X3IP
Position Statement 2025-11-13 OutlookConsulting Co., Ltd. S100X3YJ
Amended Tender Offer Registration Statement 2025-12-01 Money Forward Consulting Co., Ltd. S100X7CT
Amended Tender Offer Registration Statement 2025-12-25 Money Forward Consulting Co., Ltd. S100XCZR
Amended Position Statement 2025-12-25 OutlookConsulting Co., Ltd. S100XDAN
Amended Tender Offer Registration Statement 2026-01-05 Money Forward Consulting Co., Ltd. S100XDXT
Tender Offer Report 2026-01-21 Money Forward Consulting Co., Ltd. S100XGUD

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100X3IP) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 公開買付者は、2025年11月12日、本取引の一環として、本公開買付価格を1,800円、第１回新株予約権買付価格を210円、第２回新株予約権買付価格を１円として本公開買付けを実施することを決定いたしました。
  2. Amended Tender Offer Registration Statement (S100XCZR) 2025-12-25
    Original text (Japanese): 買付け等の期間 2025年11月13日(木曜日)から2026年１月20日(火曜日)まで(42営業日)
  3. Tender Offer Registration Statement (S100X3IP) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 法令に定められた最短期間である20営業日と比べて比較的長期である30営業日に設定することにより
  4. Position Statement (S100X3YJ) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 当社株式の2025年11月11日の東京証券取引所グロース市場における終値1,226円に対して46.82％
  5. Position Statement (S100X3YJ) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 直近１ヶ月間の終値単純平均値1,257円に対して43.20％
  6. Position Statement (S100X3YJ) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 直近３ヶ月間の終値単純平均値1,317円に対して36.67％
  7. Position Statement (S100X3YJ) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 直近６ヶ月間の終値単純平均値1,283円に対して40.30％
  8. Position Statement (S100X3YJ) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 類似企業比較法：1,000円から1,463円
  9. Position Statement (S100X3YJ) 2025-11-13
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法 ：1,217円から2,316円
  10. Position Statement (S100X3YJ) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 市場株価基準法：1,226円から1,317円
  11. Position Statement (S100X3YJ) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 類似会社比較法：1,297円～2,244円
  12. Position Statement (S100X3YJ) 2025-11-13
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法：1,528円～2,489円
  13. Position Statement (S100X3YJ) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 割引率は加重平均資本コストとし、10.7％～12.0％を採用しており
  14. Position Statement (S100X3YJ) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 永久成長率は０％とし
  15. Position Statement (S100X3YJ) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 市場株価法：1,226円～1,317円