METALART CORPORATION tender offer

ID: 5644-20260515 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target: METALART CORPORATION (5644)
Sector: Iron & Steel
Acquirer: Gerbera Holdings Co., Ltd.
Type: TOB
Status: Closed
Tender offer filing date: 2026-05-15 Open on EDINET

Offer terms

Item	Value	History
Offer price per common share	¥7,713 ^[1]	¥7,600^[2] → ¥7,713^[1]
Offer period start	2026-05-15 ^[3]	—
Offer period end	2026-07-28 ^[4]	2026-07-13^[3] → 2026-07-28^[4]
Offer period (business days)	52 business days ^[4]	42 business days^[3] → 52 business days^[4]
Minimum shares	849,600 shares ^[5]	867,000 shares^[6] → 849,600 shares^[5]
Shares tendered	721,295 shares ^[7]	—
Result	Unsuccessful ^[8]	—

Premiums (as stated in filings)

Basis	As of	Value
Closing price on the business day before announcement	2026-05-13	53.7%^[9]
1-month simple average closing price	2026-05-13	50.6%^[10]
3-month simple average closing price	2026-05-13	48.3%^[11]
6-month simple average closing price	2026-05-13	48.2%^[12]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer	Engaged by	Method	Value per share	Discount rate	Perpetual growth rate
KPMG FAS Co., Ltd.	Target	Comparable companies method	¥4,634 〜 ¥6,725^[13]	—	—
KPMG FAS Co., Ltd.	Target	DCF method	¥6,909 〜 ¥8,224^[14]	11.3% 〜 12.3%^[15]	1.0% 〜 2.0%^[16]
KPMG FAS Co., Ltd.	Target	Market price method (市場株価法)	¥5,020 〜 ¥5,204^[17]	—	—

Revisions and inconsistencies

Revised：tob_terms:tender_price S100YL22: 7600.0 → S100YQB5: 7713.0
Revised：tob_terms:min_shares S100YL22: 867000.0 → S100YQB5: 849600.0
Revised：tob_terms:period_end S100YL22: 2026-07-13 → S100YQB5: 2026-07-28
Revised：tob_terms:period_business_days S100YL22: 42.0 → S100YQB5: 52.0

Timeline (filings)

Filing	Date	Filer	docID
Tender Offer Registration Statement	2026-05-15	Gerbera Holdings Co., Ltd.	`S100Y4AZ`
Position Statement	2026-05-15	METALART CORPORATION	`S100Y4JD`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-06-10	Gerbera Holdings Co., Ltd.	`S100YA1C`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-06-25	Gerbera Holdings Co., Ltd.	`S100YL22`
Amended Position Statement	2026-06-26	METALART CORPORATION	`S100YM7H`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-06-26	Gerbera Holdings Co., Ltd.	`S100YM1P`
Amended Tender Offer Registration Statement	2026-07-13	Gerbera Holdings Co., Ltd.	`S100YQB5`
Amended Position Statement	2026-07-14	METALART CORPORATION	`S100YQKI`
Tender Offer Report	2026-07-29	Gerbera Holdings Co., Ltd.	`S100YSTP`

Sources

Amended Tender Offer Registration Statement (S100YQB5) 2026-07-13
Original text (Japanese): 買付け等の価格普通株式１株につき金7,713円
Tender Offer Registration Statement (S100Y4AZ) 2026-05-15
Original text (Japanese): 本公開買付価格を7,600円、対象者自己株式取得価格を5,627円とし、本取引の一環として本公開買付けを開始することを決定いたしました。
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YL22) 2026-06-25
Original text (Japanese): 2026年５月15日(金曜日)から2026年７月13日(月曜日)まで(42営業日)
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YQB5) 2026-07-13
Original text (Japanese): 買付け等の期間 2026年５月15日(金曜日)から2026年７月28日(火曜日)まで(52営業日)
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YQB5) 2026-07-13
Original text (Japanese): 買付予定数の下限(注１) 849,600(株)(所有割合(注２)：29.68％)
Tender Offer Registration Statement (S100Y4AZ) 2026-05-15
Original text (Japanese): 応募株券等の総数が買付予定数の下限(867,000株)に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
Tender Offer Report (S100YSTP) 2026-07-29
Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計(721,295株)
Tender Offer Report (S100YSTP) 2026-07-29
Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計(721,295株)が買付予定数の下限(849,600株)に満たなかったため、公開買付開始公告(その後の公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項及び公開買付条件等の変更の公告により変更された事項を含みます。)及び公開買付届出書(その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。)に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YQB5) 2026-07-13
Original text (Japanese): 本公開買付けの公表日の前営業日である2026年５月13日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値5,020円に対して53.65％
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YQB5) 2026-07-13
Original text (Japanese): 直近１ヶ月間の終値単純平均値5,123円に対して50.56％
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YQB5) 2026-07-13
Original text (Japanese): 直近３ヶ月間の終値単純平均値5,201円に対して48.30％
Amended Tender Offer Registration Statement (S100YQB5) 2026-07-13
Original text (Japanese): 直近６ヶ月間の終値単純平均値5,204円に対して48.21％
Position Statement (S100Y4JD) 2026-05-15
Original text (Japanese): 類似会社比較法： 4,634円から6,725円
Position Statement (S100Y4JD) 2026-05-15
Original text (Japanese): ＤＣＦ法： 6,909円から8,224円
Position Statement (S100Y4JD) 2026-05-15
Original text (Japanese): 11.3％から12.3％を採用しております
Position Statement (S100Y4JD) 2026-05-15
Original text (Japanese): 1.0％から2.0％とし
Position Statement (S100Y4JD) 2026-05-15
Original text (Japanese): 市場株価法： 5,020円から5,204円