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MCJ Co., Ltd. tender offer

ID: 6670-20260206 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target
MCJ Co., Ltd. (6670)
Sector
Electric Appliances
Acquirer
BCPE Meta Cayman, L.P.
Type
MBO
Status
Closed
Tender offer filing date
2026-02-06 Open on EDINET

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥2,200 [1] —
Offer period start 2026-02-06 [2] —
Offer period end 2026-04-07 [2] —
Offer period (business days) 40 business days [2] —
Minimum shares 62,785,300 shares [3] —
Shares tendered 70,792,445 shares [4] —
Result Successful [5] —
MBO Yes [6] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2026-02-04 38.5%[7]
1-month simple average closing price 2026-02-04 36.6%[8]
3-month simple average closing price 2026-02-04 40.6%[9]
6-month simple average closing price 2026-02-04 47.7%[10]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer Engaged by Method Value per share Discount rate Perpetual growth rate
Mizuho Securities Co., Ltd. Target Comparable companies method ¥1,619 〜 ¥2,110[11] — —
Mizuho Securities Co., Ltd. Target DCF method ¥1,698 〜 ¥2,596[12] 9.4% 〜 10.4%[13] 0.0% 〜 2.0%[14]
Mizuho Securities Co., Ltd. Target Market price method (市場株価基準法) ¥1,490 〜 ¥1,611[15] — —

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2026-02-06 BCPE Meta Cayman, L.P. S100XJRO
Position Statement 2026-02-06 MCJ Co., Ltd. S100XJS8
Amended Tender Offer Registration Statement 2026-02-20 BCPE Meta Cayman, L.P. S100XMNQ
Amended Tender Offer Registration Statement 2026-02-27 BCPE Meta Cayman, L.P. S100XO09
Amended Tender Offer Registration Statement 2026-03-06 BCPE Meta Cayman, L.P. S100XPED
Amended Tender Offer Registration Statement 2026-03-24 BCPE Meta Cayman, L.P. S100XTDS
Amended Position Statement 2026-03-24 MCJ Co., Ltd. S100XTEJ
Tender Offer Report 2026-04-08 BCPE Meta Cayman, L.P. S100XXS8

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100XJRO) 2026-02-06
    Original text (Japanese): 本公開買付価格2,200円は、本公開買付けの公表日の前営業日である2026年２月４日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値1,589円に対して38.45％
  2. Amended Tender Offer Registration Statement (S100XTDS) 2026-03-24
    Original text (Japanese): 買付け等の期間 2026年２月６日（金曜日）から2026年４月７日（火曜日）まで（40営業日）
  3. Tender Offer Registration Statement (S100XJRO) 2026-02-06
    Original text (Japanese): 公開買付者は、62,785,300株（所有割合66.43％）を買付予定数の下限として設定しており
  4. Tender Offer Report (S100XXS8) 2026-04-08
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数（70,792,445株）
  5. Tender Offer Report (S100XXS8) 2026-04-08
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数（70,792,445株）が買付予定数の下限（62,785,300株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後の公開買付条件等の変更の公告及び公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  6. Tender Offer Registration Statement (S100XJRO) 2026-02-06
    Original text (Japanese): 本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）に該当し
  7. Position Statement (S100XJS8) 2026-02-06
    Original text (Japanese): 本公開買付けの公表日の前営業日である2026年２月４日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,589円に対して38.45％
  8. Position Statement (S100XJS8) 2026-02-06
    Original text (Japanese): 同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,611円(小数点以下を四捨五入。以下、終値単純平均値の計算において同じです。)に対して36.56％
  9. Position Statement (S100XJS8) 2026-02-06
    Original text (Japanese): 同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値1,565円に対して40.58％
  10. Position Statement (S100XJS8) 2026-02-06
    Original text (Japanese): 同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値1,490円に対して47.65％のプレミアム
  11. Position Statement (S100XJS8) 2026-02-06
    Original text (Japanese): 類似企業比較法 ：1,619円から2,110円
  12. Position Statement (S100XJS8) 2026-02-06
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法 ：1,698円から2,596円
  13. Position Statement (S100XJS8) 2026-02-06
    Original text (Japanese): 割引率は加重平均資本コストとし、9.4％～10.4％を採用しております。
  14. Position Statement (S100XJS8) 2026-02-06
    Original text (Japanese): 永久成長法では永久成長率について、外部環境等を総合的に勘案した上で0.0％～2.0％
  15. Position Statement (S100XJS8) 2026-02-06
    Original text (Japanese): 市場株価基準法 ：1,490円から1,611円