After Deal 日本語

SUGITA ACE CO.,LTD tender offer

ID: 7635-20251113 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target
SUGITA ACE CO.,LTD (7635)
Sector
Wholesale Trade
Acquirer
UMK Co., Ltd.
Type
MBO
Status
Closed
Tender offer filing date
2025-11-13 Open on EDINET

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥1,710 [1] —
Minimum shares 1,683,035 shares [2] —
Shares tendered 2,930,441 shares [3] —
Result Successful [4] —
MBO Yes [5] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2025-11-11 40.4%[6]
1-month simple average closing price 2025-11-11 39.9%[7]
3-month simple average closing price 2025-11-11 37.4%[8]
6-month simple average closing price 2025-11-11 40.3%[9]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer Engaged by Method Value per share Discount rate Perpetual growth rate
Trustees Advisory Co., Ltd. Target DCF method ¥1,465 〜 ¥1,920[10] 6.4% 〜 6.9%[11] 0.0% 〜 1.0%[12]
Trustees Advisory Co., Ltd. Target Market price method (市場株価法) ¥1,218 〜 ¥1,245[13] — —

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2025-11-13 UMK Co., Ltd. S100X3I0
Position Statement 2025-11-13 SUGITA ACE CO.,LTD S100X3JV
Tender Offer Report 2025-12-26 UMK Co., Ltd. S100XDI2

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100X3I0) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 公開買付者は、2025年11月11日、本公開買付価格を1,710円とし、本取引の一環として本公開買付けを実施することを決定いたしました。
  2. Tender Offer Registration Statement (S100X3I0) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 公開買付者は、買付予定数の下限を1,683,035株（所有割合：31.37％）に設定しており
  3. Tender Offer Report (S100XDI2) 2025-12-26
    Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計（2,930,441株）
  4. Tender Offer Report (S100XDI2) 2025-12-26
    Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計（2,930,441株）が買付予定数の下限（1,683,035株）以上となりましたので、本公開買付けに係る公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  5. Tender Offer Registration Statement (S100X3I0) 2025-11-13
    Original text (Japanese): なお、本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）（注２）に該当し
  6. Position Statement (S100X3JV) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 2025年11月11日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,218円に対して40.39％
  7. Position Statement (S100X3JV) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 直近１ヶ月間の終値単純平均値1,222円に対して39.93％
  8. Position Statement (S100X3JV) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 直近３ヶ月間の終値単純平均値1,245円に対して37.35％
  9. Position Statement (S100X3JV) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 直近６ヶ月間の終値単純平均値1,219円に対して40.28％
  10. Position Statement (S100X3JV) 2025-11-13
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法 ：1,465円から1,920円
  11. Position Statement (S100X3JV) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 割引率は加重平均資本コスト（ＷＡＣＣ：Weighted Average Cost of Capital）を採用し、6.42％から6.92％としております。
  12. Position Statement (S100X3JV) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 永久成長率を0.00％から1.00％とし
  13. Position Statement (S100X3JV) 2025-11-13
    Original text (Japanese): 市場株価法：1,218円から1,245円