MUTOH HOLDINGS CO., LTD. tender offer
ID: 7999-20260205 ／ Deal data (JSON)
Overview
- Target
- MUTOH HOLDINGS CO., LTD. (7999)
- Sector
- Electric Appliances
- Acquirer
- BROTHER INDUSTRIES LTD.
- Type
- TOB
- Status
- Closed
- Tender offer filing date
- 2026-02-05 Open on EDINET
Offer terms
| Item | Value | History |
|---|---|---|
| Offer price per common share | ¥7,626 [1] | — |
| Minimum shares | 3,042,700 shares [2] | — |
| Shares tendered | 4,039,103 shares [3] | — |
| Result | Successful [4] | — |
Premiums (as stated in filings)
| Basis | As of | Value |
|---|---|---|
| Closing price on the business day before announcement | 2026-02-03 | 157.5%[5] |
| 1-month simple average closing price | 2026-02-03 | 156.0%[6] |
| 3-month simple average closing price | 2026-02-03 | 167.8%[7] |
| 6-month simple average closing price | 2026-02-03 | 176.6%[8] |
Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).
Valuations
| Valuer | Engaged by | Method | Value per share | Discount rate | Perpetual growth rate |
|---|---|---|---|---|---|
| Mizuho Securities Co., Ltd. | Acquirer | Comparable companies method | ¥6,758 〜 ¥7,514[9] | — | — |
| Mizuho Securities Co., Ltd. | Acquirer | DCF method | ¥6,747 〜 ¥8,114[10] | — | — |
| Mizuho Securities Co., Ltd. | Acquirer | Market price method (市場株価基準法) | ¥2,757 〜 ¥2,979[11] | — | — |
| Nomura Securities Co., Ltd. | Target | Comparable companies method | ¥4,274 〜 ¥9,095[12] | — | — |
| Nomura Securities Co., Ltd. | Target | DCF method | ¥6,309 〜 ¥10,133[13] | — | — |
| Nomura Securities Co., Ltd. | Target | Market price method (市場株価平均法) | ¥2,757 〜 ¥2,979[14] | — | — |
Timeline (filings)
| Filing | Date | Filer | docID |
|---|---|---|---|
| Tender Offer Registration Statement | 2026-02-05 | BROTHER INDUSTRIES LTD. | S100XJLI |
| Position Statement | 2026-02-05 | MUTOH HOLDINGS CO., LTD. | S100XJLZ |
| Amended Tender Offer Registration Statement | 2026-02-20 | BROTHER INDUSTRIES LTD. | S100XMOO |
| Tender Offer Report | 2026-03-24 | BROTHER INDUSTRIES LTD. | S100XTD6 |
Sources
- Tender Offer Registration Statement (S100XJLI) 2026-02-05
Original text (Japanese): 本公開買付価格である7,626円は、本書提出日の前営業日である2026年２月４日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値2,980円に対して155.91％のプレミアムを加えた価格となります。
- Tender Offer Registration Statement (S100XJLI) 2026-02-05
Original text (Japanese): 3,042,700株（所有割合：66.29％）を買付予定数の下限と設定しており
- Tender Offer Report (S100XTD6) 2026-03-24
Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計（4,039,103株）が買付予定数の下限（3,042,700株）以上となりました
- Tender Offer Report (S100XTD6) 2026-03-24
Original text (Japanese): 応募株券等の全部の買付け等を行います
- Position Statement (S100XJLZ) 2026-02-05
Original text (Japanese): 2026年２月３日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値の2,962円に対して157.46％
- Position Statement (S100XJLZ) 2026-02-05
Original text (Japanese): 同日までの過去１ヶ月間（2026年１月５日から2026年２月３日まで）の終値単純平均値2,979円（円未満を四捨五入しております。以下、終値単純平均値の計算において同じです。）に対して155.99％
- Position Statement (S100XJLZ) 2026-02-05
Original text (Japanese): 同日までの過去３ヶ月間（2025年11月４日から2026年２月３日まで）の終値単純平均値2,848円に対して167.77％
- Position Statement (S100XJLZ) 2026-02-05
Original text (Japanese): 同日までの過去６ヶ月間（2025年８月４日から2026年２月３日まで）の終値単純平均値2,757円に対して176.61％
- Position Statement (S100XJLZ) 2026-02-05
Original text (Japanese): 類似企業比較法：6,758円から7,514円
- Position Statement (S100XJLZ) 2026-02-05
Original text (Japanese): DCF法 ：6,747円から8,114円
- Position Statement (S100XJLZ) 2026-02-05
Original text (Japanese): 市場株価基準法：2,757円から2,979円
- Position Statement (S100XJLZ) 2026-02-05
Original text (Japanese): 類似会社比較法：4,274円～9,095円
- Position Statement (S100XJLZ) 2026-02-05
Original text (Japanese): DCF法 ：6,309円～10,133円
- Position Statement (S100XJLZ) 2026-02-05
Original text (Japanese): 市場株価平均法：2,757円～2,979円