After Deal 日本語

SCSK Corporation tender offer

ID: 9719-20251030 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target
SCSK Corporation (9719)
Sector
Information & Communication
Acquirer
SC Investments Management Co., Ltd.
Type
TOB
Status
Closed
Tender offer filing date
2025-10-30 Open on EDINET

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥5,700 [1] —
Minimum shares 50,347,400 shares [2] —
Shares tendered 119,130,014 shares [3] —
Result Successful [4] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2025-10-28 33.9%[5]
1-month simple average closing price 2025-10-28 32.6%[6]
3-month simple average closing price 2025-10-28 25.5%[7]
6-month simple average closing price 2025-10-28 29.1%[8]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer Engaged by Method Value per share Discount rate Perpetual growth rate
SMBC Nikko Securities Inc. Acquirer Comparable companies method ¥3,334 〜 ¥4,249[9] — —
SMBC Nikko Securities Inc. Acquirer DCF method ¥3,662 〜 ¥6,133[10] — —
SMBC Nikko Securities Inc. Acquirer Market price method (市場株価法) ¥4,299 〜 ¥4,543[11] — —
Nomura Securities Co., Ltd. Target Comparable companies method ¥3,295 〜 ¥4,843[12] — —
Nomura Securities Co., Ltd. Target DCF method ¥4,356 〜 ¥6,749[13] 5.3% 〜 6.3%[14] 0.3% 〜 1.3%[15]
Nomura Securities Co., Ltd. Target Market price method (市場株価平均法) ¥4,258 〜 ¥4,543[16] — —
Nomura Securities Co., Ltd. Target Other ¥3,526 〜 ¥5,249[17] — —
Plutus Consulting Co., Ltd. Special committee Comparable companies method ¥3,252 〜 ¥3,613[18] — —
Plutus Consulting Co., Ltd. Special committee DCF method ¥4,651 〜 ¥5,920[19] 5.7% 〜 7.6%[20] —
Plutus Consulting Co., Ltd. Special committee Market price method (市場株価法) ¥4,258 〜 ¥4,543[21] — —

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2025-10-30 SC Investments Management Co., Ltd. S100WXQW
Position Statement 2025-10-30 SCSK Corporation S100WXRV
Tender Offer Report 2025-12-15 SC Investments Management Co., Ltd. S100XAFU

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100WXQW) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 同年10月29日に本公開買付価格を5,700円、本新株予約権買付価格を１円として、本公開買付けを実施することを決定いたしました。
  2. Tender Offer Registration Statement (S100WXQW) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 買付予定数の下限を50,347,400株(所有割合16.10％)
  3. Tender Offer Report (S100XAFU) 2025-12-15
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数(119,130,014株)
  4. Tender Offer Report (S100XAFU) 2025-12-15
    Original text (Japanese): 公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  5. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2025年10月28日の当社株式の東京証券取引所プライム市場における終値4,258円に対して33.87％
  6. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値4,299円に対して32.59％
  7. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値4,543円に対して25.47％
  8. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値4,415円に対して29.11％のプレミアム
  9. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 類似上場会社比較法：3,334円～4,249円
  10. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): DCF法 ：3,662円～6,133円
  11. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 市場株価法 ：4,299円～4,543円
  12. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 類似会社比較法 ：3,295円～4,843円
  13. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): DCF法 ：4,356円～6,749円
  14. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 割引率(加重平均資本コスト)は5.25％～6.25％を採用しております
  15. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 永久成長率0.25％～1.25％
  16. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 市場株価平均法 ：4,258円～4,543円
  17. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 類似取引比較法 ：3,526円～5,249円
  18. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 類似会社比較法 ：3,252円～3,613円
  19. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): DCF法 ：4,651円～5,920円
  20. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 割引率は加重平均資本コスト(WACC：Weighted Average Cost of Capital)とし、5.7％～7.6％を採用しております
  21. Position Statement (S100WXRV) 2025-10-30
    Original text (Japanese): 市場株価法 ：4,258円～4,543円