After Deal 日本語

WATT MANN CO., LTD. tender offer

ID: 9927-20260216 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target
WATT MANN CO., LTD. (9927)
Sector
Retail Trade
Acquirer
IAPF3 Co., Ltd.
Type
MBO
Status
Closed
Tender offer filing date
2026-02-16 Open on EDINET

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥972 [1] —
Minimum shares 3,592,600 shares [2] —
Shares tendered 6,258,008 shares [3] —
Result Successful [4] —
MBO Yes [5] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2026-02-12 24.6%[6]
1-month simple average closing price 2026-02-12 31.4%[7]
3-month simple average closing price 2026-02-12 30.5%[8]
6-month simple average closing price 2026-02-12 28.9%[9]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer Engaged by Method Value per share Discount rate Perpetual growth rate
Yamada Consulting Group Co., Ltd. Target Comparable companies method ¥719 〜 ¥789[10] — —
Yamada Consulting Group Co., Ltd. Target DCF method ¥860 〜 ¥1,089[11] 8.5% 〜 9.5%[12] 0.0% 〜 1.0%[13]
Yamada Consulting Group Co., Ltd. Target Market price method (市場株価法) ¥740 〜 ¥780[14] — —
Plutus Consulting Co., Ltd. Special committee Comparable companies method ¥536 〜 ¥807[15] — —
Plutus Consulting Co., Ltd. Special committee DCF method ¥837 〜 ¥1,254[16] 6.6% 〜 8.2%[17] 0.0%[18]

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2026-02-16 IAPF3 Co., Ltd. S100XLLL
Position Statement 2026-02-16 WATT MANN CO., LTD. S100XLMZ
Tender Offer Report 2026-04-03 IAPF3 Co., Ltd. S100XWRM

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100XLLL) 2026-02-16
    Original text (Japanese): 公開買付者は2026年２月13日、本公開買付価格を972円とし、本取引の一環として本公開買付けを実施することを決定いたしました。
  2. Tender Offer Registration Statement (S100XLLL) 2026-02-16
    Original text (Japanese): 公開買付者は、買付予定数の下限を3,592,600株(所有割合：41.06％)と設定しており
  3. Tender Offer Report (S100XWRM) 2026-04-03
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数(6,258,008株)
  4. Tender Offer Report (S100XWRM) 2026-04-03
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数(6,258,008株)が買付予定数の下限(3,592,600株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  5. Tender Offer Registration Statement (S100XLLL) 2026-02-16
    Original text (Japanese): 本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト(MBO)(注１)に該当し
  6. Position Statement (S100XLMZ) 2026-02-16
    Original text (Japanese): 終値780円に対して24.62％
  7. Position Statement (S100XLMZ) 2026-02-16
    Original text (Japanese): 同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値740円に対して31.35％
  8. Position Statement (S100XLMZ) 2026-02-16
    Original text (Japanese): 同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値745円に対して30.47％
  9. Position Statement (S100XLMZ) 2026-02-16
    Original text (Japanese): 同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値754円に対して28.91％
  10. Position Statement (S100XLMZ) 2026-02-16
    Original text (Japanese): 類似会社比較法 ：719円～789円
  11. Position Statement (S100XLMZ) 2026-02-16
    Original text (Japanese): DCF法 ：860円～1,089円
  12. Position Statement (S100XLMZ) 2026-02-16
    Original text (Japanese): 割引率は加重平均資本コストを採用し、8.53％から9.53％を採用しております。
  13. Position Statement (S100XLMZ) 2026-02-16
    Original text (Japanese): 永久成長率を0.00％から1.00％として
  14. Position Statement (S100XLMZ) 2026-02-16
    Original text (Japanese): 市場株価法 ：740円～780円
  15. Position Statement (S100XLMZ) 2026-02-16
    Original text (Japanese): 類似企業比較法 ：536円～807円
  16. Position Statement (S100XLMZ) 2026-02-16
    Original text (Japanese): DCF法 ：837円～1,254円
  17. Position Statement (S100XLMZ) 2026-02-16
    Original text (Japanese): 割引率は加重平均資本コストを採用し、6.6％から8.2％を採用しており
  18. Position Statement (S100XLMZ) 2026-02-16
    Original text (Japanese): 永久成長率を０％とし