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YASUHARA CHEMICAL CO.,LTD. tender offer

ID: 4957-20251104 ／ Deal data (JSON)

Overview

Target
YASUHARA CHEMICAL CO.,LTD. (4957)
Sector
Chemicals
Acquirer
YAHO Co., Ltd.
Type
MBO
Status
Closed
Tender offer filing date
2025-11-04 Open on EDINET

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥1,380 [1] —
Minimum shares 2,875,600 shares [2] —
Shares tendered 5,209,782 shares [3] —
Result Successful [4] —
MBO Yes [5] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2025-10-30 26.5%[6]
1-month simple average closing price 2025-10-30 31.8%[7]
3-month simple average closing price 2025-10-30 46.2%[8]
6-month simple average closing price 2025-10-30 56.3%[9]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer Engaged by Method Value per share Discount rate Perpetual growth rate
Yamada Consulting Group Co., Ltd. Target DCF method ¥1,186 〜 ¥1,612[10] 6.8% 〜 7.8%[11] 0.0% 〜 1.0%[12]
Yamada Consulting Group Co., Ltd. Target Market price method (市場株価法) ¥883 〜 ¥1,091[13] — —

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2025-11-04 YAHO Co., Ltd. S100WYDE
Position Statement 2025-11-04 YASUHARA CHEMICAL CO.,LTD. S100WYFE
Tender Offer Report 2025-12-17 YAHO Co., Ltd. S100XB5D

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100WYDE) 2025-11-04
    Original text (Japanese): 本公開買付価格を1,380円とし、本取引の一環として本公開買付けを開始することを決定いたしました。
  2. Tender Offer Registration Statement (S100WYDE) 2025-11-04
    Original text (Japanese): 公開買付者は、本公開買付けにおいて2,875,600株（所有割合：31.68％）を買付予定数の下限として設定しており
  3. Tender Offer Report (S100XB5D) 2025-12-17
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数（5,209,782株）
  4. Tender Offer Report (S100XB5D) 2025-12-17
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数（5,209,782株）が買付予定数の下限（2,875,600株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  5. Tender Offer Registration Statement (S100WYDE) 2025-11-04
    Original text (Japanese): 本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）（注２）に該当し
  6. Position Statement (S100WYFE) 2025-11-04
    Original text (Japanese): 2025年10月30日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,091円に対して26.49％
  7. Position Statement (S100WYFE) 2025-11-04
    Original text (Japanese): 過去１ヶ月間の終値単純平均値1,047円に対して31.81％
  8. Position Statement (S100WYFE) 2025-11-04
    Original text (Japanese): 過去３ヶ月間の終値単純平均値944円に対して46.19％
  9. Position Statement (S100WYFE) 2025-11-04
    Original text (Japanese): 過去６ヶ月間の終値単純平均値883円に対して56.29％のプレミアムがそれぞれ加算されており
  10. Position Statement (S100WYFE) 2025-11-04
    Original text (Japanese): ＤＣＦ法 ：1,186円～1,612円
  11. Position Statement (S100WYFE) 2025-11-04
    Original text (Japanese): 割引率は加重平均資本コストを採用し、6.84％から7.84％を採用しており
  12. Position Statement (S100WYFE) 2025-11-04
    Original text (Japanese): 永久成長率を0.0％から1.0％として
  13. Position Statement (S100WYFE) 2025-11-04
    Original text (Japanese): 市場株価法：883円～1,091円