Tender offer · TOB · Closed

RISE Inc.8836

Acquirer: JTM Holdings Co., Ltd. · Sector: Real Estate · Tender offer filing date: 2026-05-18 · Open on EDINET · Deal data (JSON)

Deal characteristics

Category

Discount TOB ^[4]

Acquirer type

Strategic buyer^[5]

Auction (chosen from several bidders)

Yes^[6]

Competing proposal

Not stated

Special committee

Yes^[7]

Valuer engaged by the special committee

Not stated

Fairness opinion

Not stated

Offer price negotiation

The final price is below the first proposal, which suggests other bidders' proposals are mixed in, so no increase is calculated (excluded from statistics).

Offer terms

Premiums (as stated in filings)

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

No verified valuations yet.

Timeline (filings)

Sources

1. Tender Offer Registration Statement (S100Y4NU) 2026-05-18

   Original text (Japanese): 公開買付者は、2026年５月15日、本公開買付価格(普通株式)を17円、本公開買付価格(優先株式)を17円として、本公開買付けを実施することを決定しました。

2. Tender Offer Registration Statement (S100Y4NU) 2026-05-18

   Original text (Japanese): 2026年５月14日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値29円に対して41.38％

3. Position Statement (S100Y4O6) 2026-05-18

   Original text (Japanese): 公開買付者は、本公開買付け成立後も当社普通株式の東京証券取引所スタンダード市場への上場を維持する方針であることから

4. Position Statement (S100Y4O6) 2026-05-18

   Original text (Japanese): ヨウテイホールディングス以外の当社の株主が応募する場合の応募株式数を低下させる観点から、ヨウテイホールディングスに対して、本公開買付価格(普通株式)及び本公開買付価格(優先株式)をそれぞれ１株当たり17円(2026年４月27日の東京証券取引所スタンダード市場における当社普通株式の終値30円に対して43.33％のディスカウント)とすることを要請したとのことです

5. Position Statement (S100Y4O6) 2026-05-18

   Original text (Japanese): 公開買付者は、下記のとおりホテル運営事業等を営む事業会社であるところ

6. Position Statement (S100Y4O6) 2026-05-18

   Original text (Japanese): 2025年６月18日、公開買付者を含む６社が参加する本入札プロセスへの参加を決定したとのことです

7. Position Statement (S100Y4O6) 2026-05-18

   Original text (Japanese): さらに、当社取締役会は、本特別委員会に対して、①本諮問対象取引の取引条件等に関する当社による交渉について事前に方針を確認し

8. Position Statement (S100Y4O6) 2026-05-18

   Original text (Japanese): 2025年10月29日付で、当社普通株式及び当社優先株式に係る買付け等の価格をいずれも１株当たり17.57円(2025年10月28日の東京証券取引所スタンダード市場における当社普通株式の終値34円に対して48.32％のディスカウント)に修正することを表明したとのことです

9. Position Statement (S100Y4O6) 2026-05-18

   Original text (Japanese): 2026年３月11日、本公開買付価格(普通株式)及び本公開買付価格(優先株式)をそれぞれ１株当たり17.57円(2026年３月10日の東京証券取引所スタンダード市場における当社普通株式の終値31円に対して43.32％のディスカウント)とする旨を含む提案書を提出し

10. Position Statement (S100Y4O6) 2026-05-18

    Original text (Japanese): 2026年４月28日、本公開買付価格(普通株式)及び本公開買付価格(優先株式)をそれぞれ１株当たり17円(2026年４月27日の東京証券取引所スタンダード市場における当社普通株式の終値30円に対して43.33％のディスカウント)とする旨を口頭で伝達したとのことです

11. Position Statement (S100Y4O6) 2026-05-18

    Original text (Japanese): 当社普通株式に係る買付け等の価格(以下「本公開買付価格(普通株式)」といいます。)及び当社優先株式に係る買付け等の価格(以下「本公開買付価格(優先株式)」といいます。)をそれぞれ１株当たり17.21円

12. Tender Offer Registration Statement (S100Y4NU) 2026-05-18

    Original text (Japanese): 公開買付期間は30営業日、2026年６月26日(金曜日)までとなります。

13. Tender Offer Registration Statement (S100Y4NU) 2026-05-18

    Original text (Japanese): 応募株券等の総数が買付予定数の下限(対象者普通株式48,966,772株、対象者優先株式6,244,307株、合計55,211,079株)に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。

14. Tender Offer Registration Statement (S100Y4NU) 2026-05-18

    Original text (Japanese): 応募株券等の総数が買付予定数の上限(対象者普通株式48,966,772株、対象者優先株式6,244,307株、合計55,211,079株)を超える場合は

15. Tender Offer Report (S100YBQ7) 2026-06-15

    Original text (Japanese): 応募株券等の総数(対象者普通株式48,966,874株、対象者優先株式6,244,307株、合計55,211,181株)

16. Tender Offer Registration Statement (S100Y4NU) 2026-05-18

    Original text (Japanese): 同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値30円(小数点以下を四捨五入。以下、終値単純平均値において同じです。)に対して43.33％

17. Tender Offer Registration Statement (S100Y4NU) 2026-05-18

    Original text (Japanese): 同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値30円に対して43.33％

18. Tender Offer Registration Statement (S100Y4NU) 2026-05-18

    Original text (Japanese): 同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値31円に対して45.16％