このページの要点
- ゴールデンクロス・MACD の買いの合図・200日線の上抜けは、どの対象でも、適当な日に買うのとほとんど差がなかった。
- 「200日線より上なら上げ基調で買い」も効かなかった。個別株ではむしろ200日線より下の日のほうが、その後の値上がりが少し大きかった。
- 効いたのは「売られすぎ」（RSI 30以下）。日本の割安株では、選んだ後の期間で3か月後の値上がりが平均より+2.7%、上がっていた割合は68%（どの日でも61%）。
- 金・銀は、どの合図も期間を分けると向きがそろわなかった。買う日を選んでも差は出ていない。
確かめ方
合図が出た日の終値で買い、1か月後・3か月後・6か月後（20・60・120営業日後）の値上がり率を見る。それを、同じ銘柄・同じ期間の「どの日に買っても」の平均と比べた差が、この表の数字。同じ銘柄で20営業日以内に合図が続いたときは最初の1回だけ数えた。期間を前後に分けても同じ向きになるかで、偶然かどうかを確かめた。
- 金・銀：金・銀の先物と金のETF（GC=F・GLD・SI=F）（3銘柄）
- 金鉱山株：GDX・GDXJ と主な金鉱山・ロイヤルティ会社（20銘柄）
- 日本の割安株：2021〜22年の有報で「収益力に対して安い」上位に入り、罠の印がなかった会社（488銘柄）
- 日本株全体：上場企業から無作為に選んだ400社（381銘柄）
- 米国株：今の S&P500 から無作為に選んだ200社（198銘柄）
日足は Yahoo Finance（配当・分割調整済み）、2026年9月28日まで。
一覧：合図ごと・対象ごとの3か月後の差
| 合図 | 金・銀 | 金鉱山株 | 日本の割安株 | 日本株全体 | 米国株 |
|---|---|---|---|---|---|
| 200日線より上（毎日） | +0.5% | −0.8% | −0.4% | −0.1% | −0.6% |
| 200日線より下（毎日） | −0.7% | +0.9% | +0.7% | +0.1% | +1.4% |
| 200日線を上抜け | −2.0% | −0.7% | +0.3% | −0.2% | −0.3% |
| ゴールデンクロス（50日・200日） | −1.5% | −3.2% | +0.3% | +0.3% | −0.6% |
| ゴールデンクロス（25日・75日） | −1.8% | −2.8% | +0.1% | −0.1% | −0.7% |
| MACD の買いの合図（全部） | +0.4% | −0.5% | −0.1% | +0.1% | −0.1% |
| MACD の買いの合図・0より下で | −0.1% | +0.9% | +0.2% | +0.2% | +0.6% |
| MACD の買いの合図・200日線より上で | +0.7% | −2.2% | −0.4% | 0.0% | −0.8% |
| 押し目（200日線より上で RSI 40以下） | +1.4% | −0.7% | 0.0% | −0.3% | +0.1% |
| 売られすぎ（RSI 30以下） | −0.7% | +3.8% | +2.7% | +3.2% | +1.7% |
| 高値から30%以上下落 | −0.8% | +1.4% | +1.7% | +1.8% | +4.7% |
| 20%下げた後に50日線を上抜け | −3.3% | −0.7% | 0.0% | −0.6% | +1.1% |
| 過熱（RSI 75以上） | +1.2% | −1.9% | −1.4% | −0.4% | −1.6% |
| 過熱（200日線の1.3倍以上） | +7.1% | +0.9% | −3.0% | −2.0% | +0.2% |
| 過熱（どちらか） | +1.4% | +0.3% | −1.7% | −1.0% | −1.0% |
どの日に買った場合の平均との差。太字の枠：期間を前後に分けても同じ向き（過熱は下がる向き）で、差が0.5%以上あったもの。色の付いた行が、このサイトの判定に使う2つ。
合図ごとの、3か月後の差
対象ごとのくわしい数字
押すと開く。1か月後・6か月後の差、上がっていた割合、期間を分けた結果、回数。
金・銀金・銀の先物と金のETF（GC=F・GLD・SI=F）（3銘柄、全期間）。
| 合図 | 1か月後の差 | 3か月後の差 | 6か月後の差 | 3か月後に上がっていた割合（ふだん56%） | 同じ向きだった銘柄の割合 | 2011〜18年：3か月後の差 | 2019年〜：3か月後の差 | 回数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 200日線より上（毎日） | +0.1% | +0.5% | +1.3% | 56% | — | −0.7% | −0.2% | 6,854 |
| 200日線より下（毎日） | −0.1% | −0.7% | −1.8% | 56% | — | +0.5% | +0.6% | 4,836 |
| 200日線を上抜け | −0.7% | −2.0% | −3.1% | 46% | — | −2.5% | −1.0% | 108 |
| ゴールデンクロス（50日・200日） | +0.2% | −1.5% | −1.4% | 39% | — | −3.2% | −1.2% | 33 |
| ゴールデンクロス（25日・75日） | −0.8% | −1.8% | −2.5% | 45% | — | −2.4% | −0.4% | 83 |
| MACD の買いの合図（全部） | −0.2% | +0.4% | +0.9% | 60% | — | +0.2% | +0.4% | 316 |
| MACD の買いの合図・0より下で | −0.2% | −0.1% | −0.8% | 60% | — | +0.2% | +0.2% | 211 |
| MACD の買いの合図・200日線より上で | −0.2% | +0.7% | +2.2% | 59% | — | −0.2% | −0.2% | 190 |
| 押し目（200日線より上で RSI 40以下） | +1.3% | +1.4% | −1.0% | 60% | — | +3.1% | −0.8% | 87 |
| 売られすぎ（RSI 30以下） | +0.8% | −0.7% | −1.4% | 61% | — | −0.2% | +0.9% | 85 |
| 高値から30%以上下落 | +1.7% | −0.8% | −1.8% | 51% | — | +2.5% | −4.1% | 37 |
| 20%下げた後に50日線を上抜け | −1.2% | −3.3% | −5.1% | 43% | — | −2.3% | −2.0% | 53 |
| 過熱（RSI 75以上） | +0.9% | +1.2% | +1.2% | 61% | — | −1.1% | +1.4% | 67 |
| 過熱（200日線の1.3倍以上） | +1.1% | +7.1% | −0.5% | 55% | — | +12.8% | +3.3% | 22 |
| 過熱（どちらか） | +0.3% | +1.4% | +1.2% | 58% | — | +1.6% | 0.0% | 79 |
金鉱山株GDX・GDXJ と主な金鉱山・ロイヤルティ会社（20銘柄、全期間）。
| 合図 | 1か月後の差 | 3か月後の差 | 6か月後の差 | 3か月後に上がっていた割合（ふだん53%） | 同じ向きだった銘柄の割合 | 2011〜18年：3か月後の差 | 2019年〜：3か月後の差 | 回数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 200日線より上（毎日） | −0.5% | −0.8% | −0.2% | 51% | 25% | −2.7% | −1.4% | 39,462 |
| 200日線より下（毎日） | +0.6% | +0.9% | +0.2% | 55% | 75% | +1.9% | +2.8% | 34,231 |
| 200日線を上抜け | −0.1% | −0.7% | +0.2% | 49% | 25% | −0.5% | −0.7% | 703 |
| ゴールデンクロス（50日・200日） | −1.9% | −3.2% | −3.7% | 50% | 15% | −2.4% | −3.9% | 235 |
| ゴールデンクロス（25日・75日） | +0.1% | −2.8% | −1.1% | 46% | 5% | −2.9% | −2.2% | 565 |
| MACD の買いの合図（全部） | −0.3% | −0.5% | −0.1% | 53% | 15% | 0.0% | −1.2% | 1,990 |
| MACD の買いの合図・0より下で | +0.9% | +0.9% | +1.1% | 56% | 70% | +1.4% | +0.9% | 1,296 |
| MACD の買いの合図・200日線より上で | −1.9% | −2.2% | −0.9% | 50% | 10% | −3.7% | −3.2% | 1,103 |
| 押し目（200日線より上で RSI 40以下） | +0.1% | −0.7% | −0.3% | 50% | 45% | −2.8% | −1.5% | 526 |
| 売られすぎ（RSI 30以下） | +3.6% | +3.8% | +3.3% | 57% | 85% | +3.7% | +6.3% | 566 |
| 高値から30%以上下落 | +1.2% | +1.4% | +1.4% | 54% | 75% | +2.9% | +2.7% | 1,216 |
| 20%下げた後に50日線を上抜け | 0.0% | −0.7% | 0.0% | 51% | 40% | −1.2% | +0.7% | 1,061 |
| 過熱（RSI 75以上） | −1.1% | −1.9% | +0.3% | 47% | 70% | −0.7% | −4.6% | 359 |
| 過熱（200日線の1.3倍以上） | −0.1% | +0.9% | +0.6% | 54% | 40% | +1.1% | −2.3% | 645 |
| 過熱（どちらか） | −0.5% | +0.3% | +0.5% | 53% | 45% | +0.5% | −2.5% | 810 |
日本の割安株2021〜22年の有報で「収益力に対して安い」上位に入り、罠の印がなかった会社（488銘柄、選んだ後（2022年7月〜））。
| 合図 | 1か月後の差 | 3か月後の差 | 6か月後の差 | 3か月後に上がっていた割合（ふだん61%） | 同じ向きだった銘柄の割合 | 選ぶ前 2011〜18年：3か月後の差 | 選ぶ前 2019〜22年6月：3か月後の差 | 回数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 200日線より上（毎日） | −0.2% | −0.4% | −0.8% | 61% | 36% | +0.4% | −1.9% | 318,212 |
| 200日線より下（毎日） | +0.4% | +0.7% | +1.6% | 62% | 64% | −0.7% | +2.0% | 156,430 |
| 200日線を上抜け | 0.0% | +0.3% | +0.7% | 61% | 50% | −0.4% | +0.2% | 4,340 |
| ゴールデンクロス（50日・200日） | +0.2% | +0.3% | +1.6% | 61% | 48% | +0.3% | +0.1% | 1,367 |
| ゴールデンクロス（25日・75日） | −0.4% | +0.1% | +0.2% | 61% | 53% | +0.2% | 0.0% | 3,393 |
| MACD の買いの合図（全部） | −0.3% | −0.1% | 0.0% | 61% | 47% | +0.2% | +0.1% | 12,903 |
| MACD の買いの合図・0より下で | −0.2% | +0.2% | +0.8% | 61% | 55% | −0.7% | +1.4% | 7,407 |
| MACD の買いの合図・200日線より上で | −0.4% | −0.4% | −0.7% | 60% | 42% | +0.7% | −1.9% | 8,826 |
| 押し目（200日線より上で RSI 40以下） | +0.7% | 0.0% | +0.4% | 62% | 48% | −0.1% | −2.1% | 3,714 |
| 売られすぎ（RSI 30以下） | +3.1% | +2.7% | +4.8% | 68% | 72% | +0.7% | +3.2% | 2,694 |
| 高値から30%以上下落 | +1.7% | +1.7% | +2.3% | 58% | 69% | −0.7% | +3.4% | 2,611 |
| 20%下げた後に50日線を上抜け | −0.3% | 0.0% | +0.6% | 58% | 49% | −1.4% | +0.4% | 3,838 |
| 過熱（RSI 75以上） | −0.6% | −1.4% | −1.7% | 59% | 68% | +1.4% | −3.1% | 3,139 |
| 過熱（200日線の1.3倍以上） | −1.3% | −3.0% | −5.6% | 53% | 77% | −0.7% | −6.9% | 2,282 |
| 過熱（どちらか） | −0.6% | −1.7% | −2.9% | 57% | 75% | +0.2% | −4.4% | 4,420 |
日本株全体上場企業から無作為に選んだ400社（381銘柄、全期間）。
| 合図 | 1か月後の差 | 3か月後の差 | 6か月後の差 | 3か月後に上がっていた割合（ふだん54%） | 同じ向きだった銘柄の割合 | 2011〜18年：3か月後の差 | 2019年〜：3か月後の差 | 回数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 200日線より上（毎日） | −0.1% | −0.1% | −0.3% | 54% | 44% | −0.1% | −0.5% | 710,588 |
| 200日線より下（毎日） | +0.1% | +0.1% | +0.3% | 54% | 56% | +0.2% | +0.6% | 550,488 |
| 200日線を上抜け | −0.2% | −0.2% | +0.3% | 53% | 45% | 0.0% | −0.2% | 12,383 |
| ゴールデンクロス（50日・200日） | +0.1% | +0.3% | +0.3% | 55% | 51% | +0.9% | −0.2% | 3,892 |
| ゴールデンクロス（25日・75日） | −0.3% | −0.1% | −0.4% | 52% | 48% | +0.2% | −0.3% | 9,542 |
| MACD の買いの合図（全部） | 0.0% | +0.1% | −0.1% | 54% | 51% | +0.2% | 0.0% | 33,495 |
| MACD の買いの合図・0より下で | 0.0% | +0.2% | +0.2% | 55% | 56% | +0.2% | +0.4% | 21,219 |
| MACD の買いの合図・200日線より上で | 0.0% | 0.0% | −0.3% | 54% | 46% | +0.3% | −0.6% | 19,582 |
| 押し目（200日線より上で RSI 40以下） | +0.1% | −0.3% | −0.1% | 56% | 46% | −0.4% | −0.4% | 8,700 |
| 売られすぎ（RSI 30以下） | +3.2% | +3.2% | +3.5% | 59% | 68% | +4.9% | +2.0% | 9,197 |
| 高値から30%以上下落 | +1.6% | +1.8% | +2.8% | 52% | 62% | +2.9% | +1.2% | 15,649 |
| 20%下げた後に50日線を上抜け | −0.3% | −0.6% | −0.2% | 50% | 38% | −0.7% | −0.4% | 14,421 |
| 過熱（RSI 75以上） | −0.2% | −0.4% | −0.5% | 49% | 60% | 0.0% | −1.7% | 7,773 |
| 過熱（200日線の1.3倍以上） | −0.8% | −2.0% | −3.8% | 45% | 70% | −3.7% | −1.9% | 6,475 |
| 過熱（どちらか） | −0.4% | −1.0% | −1.7% | 48% | 64% | −1.6% | −1.6% | 11,506 |
米国株今の S&P500 から無作為に選んだ200社（198銘柄、全期間）。
| 合図 | 1か月後の差 | 3か月後の差 | 6か月後の差 | 3か月後に上がっていた割合（ふだん63%） | 同じ向きだった銘柄の割合 | 2011〜18年：3か月後の差 | 2019年〜：3か月後の差 | 回数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 200日線より上（毎日） | −0.3% | −0.6% | −0.8% | 63% | 19% | −0.6% | −0.8% | 500,217 |
| 200日線より下（毎日） | +0.6% | +1.4% | +1.7% | 64% | 81% | +1.6% | +1.5% | 229,276 |
| 200日線を上抜け | −0.1% | −0.3% | +0.2% | 62% | 48% | +0.2% | −0.5% | 6,168 |
| ゴールデンクロス（50日・200日） | −0.2% | −0.6% | +0.1% | 61% | 44% | −0.4% | −0.7% | 2,033 |
| ゴールデンクロス（25日・75日） | −0.7% | −0.7% | −0.9% | 61% | 35% | −0.3% | −1.1% | 5,329 |
| MACD の買いの合図（全部） | 0.0% | −0.1% | −0.1% | 63% | 43% | −0.1% | −0.1% | 19,346 |
| MACD の買いの合図・0より下で | +0.4% | +0.6% | +0.7% | 64% | 73% | +0.5% | +0.9% | 10,756 |
| MACD の買いの合図・200日線より上で | −0.4% | −0.8% | −0.8% | 63% | 26% | −0.7% | −1.0% | 13,470 |
| 押し目（200日線より上で RSI 40以下） | +0.4% | +0.1% | −0.2% | 63% | 49% | 0.0% | +0.2% | 6,590 |
| 売られすぎ（RSI 30以下） | +0.5% | +1.7% | +1.6% | 65% | 77% | +1.3% | +2.5% | 4,582 |
| 高値から30%以上下落 | +2.0% | +4.7% | +6.8% | 67% | 87% | +5.0% | +4.9% | 3,957 |
| 20%下げた後に50日線を上抜け | +0.9% | +1.1% | +2.2% | 63% | 65% | +2.0% | +0.7% | 4,817 |
| 過熱（RSI 75以上） | −0.9% | −1.6% | −2.1% | 60% | 76% | −1.3% | −2.2% | 4,133 |
| 過熱（200日線の1.3倍以上） | −0.4% | +0.2% | +1.1% | 61% | 61% | −2.2% | +0.5% | 2,191 |
| 過熱（どちらか） | −0.7% | −1.0% | −0.8% | 60% | 74% | −1.4% | −1.1% | 5,448 |
「同じ向きだった銘柄の割合」：銘柄ごとに平均を取ったとき、表の差と同じ向き（過熱は下がる側）だった銘柄の割合。一部の銘柄だけで出た結果か、多くの銘柄に共通かが分かる。毎日の状態（200日線より上・下）は間引かずに全部の日を数えた。
検証で言えないこと
- 生き残った銘柄だけ
Yahoo には上場廃止になった会社のデータがない。「下がった後に買う」合図は、下がったまま消えた会社が抜けるぶん良く見える。特に米国株（今の S&P500 の銘柄＝勝ち残り）で大きい。偏りが小さいのは、2022年の時点で選んだ日本の割安株の2022年7月以降。
- 差は小さい
売られすぎの差は3か月で平均2〜4%ほど。上がる確率が少し上がる程度で、20%以上下がる割合はふだんと変わらない。手数料や売買の値幅は入れていない。
- 過去の15年
2011年からの値動きで、低金利から利上げまでを含むが、これからも同じとは限らない。広く知られた合図は、効かなくなることがある。
- サイトの銘柄そのものではない
TOB候補は日本株全体で、割安株は2022年に選んだ日本の割安株で検証した。今日の一覧の銘柄で同じになるとは限らない。
2026年9月29日 02:37更新・株価は2026年9月28日の終値