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買い時は、チャートでどこまで分かるか。

After Deal のほかのサイトで見ている金・金鉱山株・割安株・TOB候補を、毎朝テクニカル指標で「売られすぎ・ふつう・過熱」に分ける。何を買うかはほかのサイトで考え、ここでは「いつ買うか」だけを見る。判定に使うのは、2011年からの日足の検証で効いた指標だけ。

検証で分かったこと

よく見るゴールデンクロスや MACD の「買いの合図」は、適当な日に買うのと比べて成績が良くならなかった（3か月後の差はゴールデンクロスで−3.2%〜+0.3%、MACD で−0.5%〜+0.1%）。
効いたのは「売られすぎ」（RSI 30以下）。株と金鉱山株では、3か月後の値上がりがどの日に買う場合より平均で+1.7%〜+3.8%高かった。ただし金・銀では差がなかった。
「過熱」の日本株は、その後3か月の値上がりが平均より1.0%低く、20%以上下がる割合が12%（ふだん6%）あった。買うのを待つ合図として使える。

今日の判定

73銘柄のうち、売られすぎは0銘柄、その手前が3銘柄、過熱は5銘柄（2026年9月28日の終値）。

4銘柄のうち

21銘柄のうち

準備中（割安株のサイトの公開後に並ぶ）

48銘柄のうち

銘柄	分類	判定	RSI	200日線との差	3か月の値動き
ゴールド・フィールズ大手・GFI	金鉱山株	ふつう売られすぎの手前	31	−19%	0%
金（ドル建て・先物）NY の金先物の期近	金・銀	ふつう売られすぎの手前	33	−8%	+1%
キンロス・ゴールド大手・KGC	金鉱山株	ふつう売られすぎの手前	33	−18%	−2%

売られすぎ：RSI 30以下。手前：30〜35。RSI の低い順。

銘柄	分類	判定	RSI	200日線との差	3か月の値動き
株式会社Sharing Innovations10位・親会社による完全子会社化	TOB候補	過熱	82	+18%	+25%
GMOプロダクトプラットフォーム株式会社20位・親会社による完全子会社化	TOB候補	過熱	79	0%	+20%
GMOコマース株式会社29位・親会社による完全子会社化	TOB候補	過熱	79	+11%	+19%
株式会社データホライゾン43位・事業会社による買収	TOB候補	過熱	70	+31%	+49%
株式会社ジャパン・ティッシュエンジニアリング25位・事業会社による買収	TOB候補	過熱	51	+30%	+36%

過熱：RSI 75以上、または株価が200日線の1.3倍以上。

売られすぎ

RSI（14日）が30以下。短い間に大きく売られた状態。株と金鉱山株では、その後の値上がりが平均より少し大きかった。

ふつう

どちらでもない。多くの日はここ。買う日を選んでも、過去の成績はほとんど変わらなかった。

過熱

RSI が75以上、または株価が200日線の1.3倍以上。上がりすぎた状態。日本株・米国株では、その後の値上がりが平均より小さかった。

RSI: 直近14営業日の値動きのうち、上がった分がどれだけを占めるかを0〜100で表したもの。30以下は短い間に売られすぎ、70〜75以上は買われすぎの目安。
200日線: 過去200営業日（約10か月）の終値の平均。株価がこの線よりどれだけ上か下かで、長い目で見た高さが分かる。
3か月後の差: 合図の日に買った場合の3か月後の値上がりと、同じ銘柄をどの日に買った場合の平均との差。プラスなら、合図の日に買ったほうが良かった。

表の数字：合図の日に買ったときの3か月後の値上がりと、どの日に買った場合の平均との差。「効いた」は、期間を前後に分けても同じ向きだったもの。TOB候補は日本株全体、割安株は日本の割安株で検証した。

2026年9月29日 02:37更新・株価は2026年9月28日の終値