公開買付け · TOB · 買付期間中
シェアリングテクノロジー株式会社3989
買付者: MP-2606株式会社 · 業種: 情報・通信業 · 公開買付届出書の提出日: 2026年9月10日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。
対象会社
取引の性格
- 分類
- 非公開化 [3]
- 買付者の類型
- 投資ファンド[4]
- 入札（複数の候補から選定）
- あり[5]
- 対抗提案
- 記載なし
- 特別委員会
- あり[7]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 記載なし
- フェアネス・オピニオン
- 記載なし
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 1,531円 から、公開買付価格 1,550円 まで +1.2%（提案価格は2通り）。
| 日付 | 提案した側 | 1株当たりの価格 |
|---|---|---|
| 2026年8月14日 | 買付者 | 1,531円[8] |
| 2026年8月21日 | 買付者 | 1,531円[9] |
| 2026年8月24日 | 買付者 | 1,531円[10] |
| 2026年9月3日 | 買付者 | 1,550円[11] |
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格（普通株式1株当たり） | 1,550円 [1] | — |
| 買付期間（営業日数） | 30営業日 [12] | — |
| 買付予定数の下限 | 16,030,200株 [13] | — |
プレミアム（書類記載値）
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2026年9月8日 | 3.5%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2026年9月8日 | 1.6%[14] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2026年9月8日 | 14.6%[15] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2026年9月8日 | 24.0%[16] |
プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 株式会社JOIB | 対象会社 | 類似会社比較法 | 1株当たり株式価値 847円 〜 978円[17] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 株式会社JOIB | 対象会社 | DCF法 | 1株当たり株式価値 1,279円 〜 1,521円[18] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 株式会社JOIB | 対象会社 | 市場株価法(基準日①) | 1株当たり株式価値 1,250円 〜 1,526円[19] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 株式会社JOIB | 対象会社 | 市場株価法(基準日②) | 1株当たり株式価値 995円 〜 1,140円[20] | 割引率 — | 永久成長率 — |
時系列（関係書類）
出典（原文の抜粋）
- 公開買付届出書（S100Z1G9） 2026年9月10日提出
本公開買付価格を1,550円とすることを決定いたしました。
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
本公開買付けの公表日の前営業日である2026年９月８日の終値（1,498円）に対して3.47％のプレミアム
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
なお、かかる当社取締役会決議は、公開買付者が本公開買付け及び下記「（４）公開買付け後の組織再編等の方針」記載の措置を実施することにより当社株式が上場廃止となる予定であることを前提として行われたものです。
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
MBKパートナーズは2005年３月に設立された、日本、中華人民共和国及び大韓民国の東アジア３カ国でのプライベート・エクイティ投資に特化した独立系プライベート・エクイティ・ファームであるとのことです。
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
当社は、上記「（ⅰ）検討体制の構築の経緯」に記載のとおり、本件パートナー候補について協議を行い、2026年５月中旬より、本件パートナー候補に対し、本プロセスへの参加について、当社のファイナンシャル・アドバイザーであるJOIBを通じて順次打診を開始いたしました。
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
なお、MBKパートナーズ以外の候補者３社から法的拘束力を有する提案書は提出されませんでした。
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
これを受けて、2026年６月５日に開催された第１回特別委員会において、当社が選任するアドバイザー等について、いずれも独立性に問題がないことを確認した上で、リーガル・アドバイザーとしてアンダーソン・毛利・友常法律事務所を、ファイナンシャル・アドバイザー及び第三者算定機関としてJOIBの選任について承認いたしました。
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
当該検討の結果、MBKパートナーズは2026年８月14日に当社に対して、公開買付者による完全子会社化を提案するとともに、当社株式の価値総額を377億円とし、本公開買付価格を 1,531円
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
これを受けて、同月21日、MBKパートナーズは改めて本公開買付価格を1,531円（提案日の前営業日である同月20日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値1,543円に対して0.78％のディスカウントとなる金額となりますが、本憶測報道がなされたことの影響を受けていないと考えられる2026年６月26日の終値995円に対して53.87％のプレミアムを加えた金額です。）、本新株予約権買付価格については、当社が希望する本取引の日程では、本新株予約権に係る権利行使の業績達成要件を満たさないと考えられたため、本新株予約権買付価格を１円とすることを提案したとのことです。
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
これを受けて、同月24日、MBKパートナーズは改めて本公開買付価格を1,531円（提案日の前営業日である同月21日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値1,539円に対して0.52％のディスカウントとなる金額となりますが、本憶測報道がなされたことの影響を受けていないと考えられる2026年６月26日の終値995円に対して53.87％のプレミアムを加えた金額です。）、本新株予約権買付価格については、当社が希望する本取引の日程では、本新株予約権に係る権利行使の業績達成要件を満たさないと考えられたため、本新株予約権買付価格を１円とすることを提案したとのことです。
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
同月３日にAVIとの間で本応募契約内容について交渉を行う中で本公開買付価格についても1,550円（提案日の前営業日である同月２日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値1,519円に対して2.04％のプレミアムを加えた金額となりますが、本憶測報道がなされたことの影響を受けていないと考えられる2026年６月26日の終値995円に対して55.78％のプレミアムを加えた金額です。）に引き上げることを提案したとのことです。
- 公開買付届出書（S100Z1G9） 2026年9月10日提出
公開買付者は、公開買付期間を、法令で定められた最短期間が20営業日であるところ、30営業日に設定しております。
- 公開買付届出書（S100Z1G9） 2026年9月10日提出
公開買付者は、本公開買付けにおいて買付予定数の下限を16,030,200株(所有割合：63.58％)と設定しており
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
同日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値1,526円に対して1.57％のプレミアム
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
直近３ヶ月間の終値単純平均値1,353円に対して14.56％のプレミアム
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
直近６ヶ月間の終値単純平均値1,250円に対して24.00％のプレミアムをそれぞれ加えた価格となるとのことです
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
類似会社比較法 ：847円から978円
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
DCF法 ：1,279円から1,521円
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
市場株価法 （基準日①） ：1,250円から1,526円
- 意見表明報告書（S100Z1I9） 2026年9月10日提出
市場株価法 （基準日②） ：995円から1,140円