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Tender offer · TOB · Open

SHARINGTECHNOLOGY INC.3989

Acquirer: MP-2606 Co., Ltd. · Sector: Information & Communication · Tender offer filing date: 2026-09-10 · Open on EDINET · Deal data (JSON)

Offer price per share
¥1,550[1]
Premium (prior-day close)
3.5%[2]
2026-09-08
Result
Open
Valuers
1

Valuation ranges vs the offer price

Value-per-share range from each valuer (colour shows who engaged them) and the offer price (vertical line). Values and sources are in the table below.

Target
JOIB Comparable companies method JOIB Co., Ltd. · Comparable companies method (Target): ¥847 〜 ¥978 DCF method JOIB Co., Ltd. · DCF method (Target): ¥1,279 〜 ¥1,521 Market price method (基準日①) JOIB Co., Ltd. · Market price method (基準日①) (Target): ¥1,250 〜 ¥1,526 Market price method (基準日②) JOIB Co., Ltd. · Market price method (基準日②) (Target): ¥995 〜 ¥1,140 Offer ¥1,550 1,0001,2001,400

Deal characteristics

Category
Take-private [3]
Acquirer type
Financial sponsor[4]
Auction (chosen from several bidders)
Yes[5]
Competing proposal
Not stated
Special committee
Yes[7]
Valuer engaged by the special committee
Not stated
Fairness opinion
Not stated

Offer price negotiation

From the acquirer's first proposal of ¥1,531 to the offer price of ¥1,550: +1.2% (2 distinct proposed prices).

DateProposed byPrice per share
2026-08-14 Acquirer ¥1,531[8]
2026-08-21 Acquirer ¥1,531[9]
2026-08-24 Acquirer ¥1,531[10]
2026-09-03 Acquirer ¥1,550[11]

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥1,550 [1] —
Offer period (business days) 30 business days [12] —
Minimum shares 16,030,200 shares [13] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2026-09-08 3.5%[2]
1-month simple average closing price 2026-09-08 1.6%[14]
3-month simple average closing price 2026-09-08 14.6%[15]
6-month simple average closing price 2026-09-08 24.0%[16]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

Valuer Engaged by Method Value per share Discount rate Perpetual growth rate
JOIB Co., Ltd. Target Comparable companies method Value per share ¥847 〜 ¥978[17] Discount rate — Perpetual growth rate —
JOIB Co., Ltd. Target DCF method Value per share ¥1,279 〜 ¥1,521[18] Discount rate — Perpetual growth rate —
JOIB Co., Ltd. Target Market price method (市場株価法(基準日①)) Value per share ¥1,250 〜 ¥1,526[19] Discount rate — Perpetual growth rate —
JOIB Co., Ltd. Target Market price method (市場株価法(基準日②)) Value per share ¥995 〜 ¥1,140[20] Discount rate — Perpetual growth rate —

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2026-09-10 MP-2606 Co., Ltd. S100Z1G9
Position Statement 2026-09-10 SHARINGTECHNOLOGY INC. S100Z1I9

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100Z1G9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): 本公開買付価格を1,550円とすることを決定いたしました。
  2. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): 本公開買付けの公表日の前営業日である2026年９月８日の終値（1,498円）に対して3.47％のプレミアム
  3. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): なお、かかる当社取締役会決議は、公開買付者が本公開買付け及び下記「（４）公開買付け後の組織再編等の方針」記載の措置を実施することにより当社株式が上場廃止となる予定であることを前提として行われたものです。
  4. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): MBKパートナーズは2005年３月に設立された、日本、中華人民共和国及び大韓民国の東アジア３カ国でのプライベート・エクイティ投資に特化した独立系プライベート・エクイティ・ファームであるとのことです。
  5. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): 当社は、上記「（ⅰ）検討体制の構築の経緯」に記載のとおり、本件パートナー候補について協議を行い、2026年５月中旬より、本件パートナー候補に対し、本プロセスへの参加について、当社のファイナンシャル・アドバイザーであるJOIBを通じて順次打診を開始いたしました。
  6. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): なお、MBKパートナーズ以外の候補者３社から法的拘束力を有する提案書は提出されませんでした。
  7. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): これを受けて、2026年６月５日に開催された第１回特別委員会において、当社が選任するアドバイザー等について、いずれも独立性に問題がないことを確認した上で、リーガル・アドバイザーとしてアンダーソン・毛利・友常法律事務所を、ファイナンシャル・アドバイザー及び第三者算定機関としてJOIBの選任について承認いたしました。
  8. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): 当該検討の結果、MBKパートナーズは2026年８月14日に当社に対して、公開買付者による完全子会社化を提案するとともに、当社株式の価値総額を377億円とし、本公開買付価格を 1,531円
  9. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): これを受けて、同月21日、MBKパートナーズは改めて本公開買付価格を1,531円（提案日の前営業日である同月20日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値1,543円に対して0.78％のディスカウントとなる金額となりますが、本憶測報道がなされたことの影響を受けていないと考えられる2026年６月26日の終値995円に対して53.87％のプレミアムを加えた金額です。）、本新株予約権買付価格については、当社が希望する本取引の日程では、本新株予約権に係る権利行使の業績達成要件を満たさないと考えられたため、本新株予約権買付価格を１円とすることを提案したとのことです。
  10. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): これを受けて、同月24日、MBKパートナーズは改めて本公開買付価格を1,531円（提案日の前営業日である同月21日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値1,539円に対して0.52％のディスカウントとなる金額となりますが、本憶測報道がなされたことの影響を受けていないと考えられる2026年６月26日の終値995円に対して53.87％のプレミアムを加えた金額です。）、本新株予約権買付価格については、当社が希望する本取引の日程では、本新株予約権に係る権利行使の業績達成要件を満たさないと考えられたため、本新株予約権買付価格を１円とすることを提案したとのことです。
  11. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): 同月３日にAVIとの間で本応募契約内容について交渉を行う中で本公開買付価格についても1,550円（提案日の前営業日である同月２日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値1,519円に対して2.04％のプレミアムを加えた金額となりますが、本憶測報道がなされたことの影響を受けていないと考えられる2026年６月26日の終値995円に対して55.78％のプレミアムを加えた金額です。）に引き上げることを提案したとのことです。
  12. Tender Offer Registration Statement (S100Z1G9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): 公開買付者は、公開買付期間を、法令で定められた最短期間が20営業日であるところ、30営業日に設定しております。
  13. Tender Offer Registration Statement (S100Z1G9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): 公開買付者は、本公開買付けにおいて買付予定数の下限を16,030,200株(所有割合：63.58％)と設定しており
  14. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): 同日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値1,526円に対して1.57％のプレミアム
  15. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): 直近３ヶ月間の終値単純平均値1,353円に対して14.56％のプレミアム
  16. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): 直近６ヶ月間の終値単純平均値1,250円に対して24.00％のプレミアムをそれぞれ加えた価格となるとのことです
  17. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): 類似会社比較法 ：847円から978円
  18. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): DCF法 ：1,279円から1,521円
  19. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): 市場株価法 （基準日①） ：1,250円から1,526円
  20. Position Statement (S100Z1I9) 2026-09-10
    Original text (Japanese): 市場株価法 （基準日②） ：995円から1,140円