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公開買付け · TOB · 終了

株式会社ジャムコ7408

買付者: 株式会社BCJ-92 · 業種: 輸送用機器 · 公開買付届出書の提出日: 2025年4月21日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,800円[1]
プレミアム（前営業日終値）
26.7%[2]
2025年1月10日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
大和証券 DCF法 大和証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 1,342円 〜 2,447円 市場株価法 大和証券株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 1,360円 〜 1,482円 買付価格 1,800円 1,5001,7502,0002,2502,500

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
投資ファンド[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,643円 から、公開買付価格 1,800円 まで +9.6%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2024年12月3日 買付者 1,643円[7]
2024年12月18日 買付者 1,660円[8]
2024年12月25日 買付者 1,710円[9]
2025年1月8日 買付者 1,800円[10]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,800円 [1] —
買付期間（開始） 2025年4月21日 [11] —
買付期間（営業日数） 20営業日 [12] —
買付予定数の下限 5,965,000株 [13] —
応募株券等の総数 12,101,090株 [14] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2025年1月10日 26.7%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2025年1月10日 21.5%[15]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2025年1月10日 32.4%[16]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2025年1月10日 32.3%[17]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
大和証券株式会社 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 1,342円 〜 2,447円[18] 割引率 — 永久成長率 —
大和証券株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 1,360円 〜 1,482円[19] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2025年4月21日 株式会社BCJ-92 S100VN6Y
意見表明報告書 2025年4月21日 株式会社ジャムコ S100VNCR
訂正公開買付届出書 2025年4月25日 株式会社BCJ-92 S100VOCC
訂正公開買付届出書 2025年5月2日 株式会社BCJ-92 S100VPBM
公開買付報告書 2025年5月22日 株式会社BCJ-92 S100VT0Z

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100VN6Y） 2025年4月21日提出
    本公開買付価格である1,800円は、本公開買付けの開始予定の公表日(2025年１月14日)の前営業日である2025年１月10日の東京証券取引所プライム市場における対象者株式の終値1,421円に対して26.67％
  2. 意見表明報告書（S100VNCR） 2025年4月21日提出
    2025年１月10日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値の1,421円に対して26.67％
  3. 公開買付報告書（S100VT0Z） 2025年5月22日提出
    応募株券等の数の合計(12,101,090株)が買付予定数の下限(5,965,000株)以上となりましたので
  4. 意見表明報告書（S100VNCR） 2025年4月21日提出
    本自己株式取得は、本株式併合後、有価証券報告書提出義務免除承認前に実施する可能性がありますが、当社株式の上場廃止後であり
  5. 意見表明報告書（S100VNCR） 2025年4月21日提出
    公開買付者は、本書提出日現在、Bain Capital Private Equity, LPが投資助言を行う投資ファンド(以下Bain Capital Private Equity, LP、同社が投資助言を行う投資ファンド及びそのグループを個別に又は総称して「ベインキャピタル」といいます。)により議決権の全てを所有されているBCPE Phoenix Cayman, L.P.が出資する株式会社BCJ-91(以下「公開買付者親会社」といいます。)の完全子会社であり
  6. 意見表明報告書（S100VNCR） 2025年4月21日提出
    また、当社は、本特別委員会に対し、本諮問事項について諮問いたしました。
  7. 意見表明報告書（S100VNCR） 2025年4月21日提出
    2024年12月３日に、当社に対して、当社が2025年３月期の期末配当を行わないことを前提として、本公開買付価格を1,643円(提案日の前営業日である2024年12月２日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,381円に対して18.97％(小数点以下第三位を四捨五入。以下プレミアム率の計算において同じです。)のプレミアムを加えた価格)とする旨の提案を含む意向表明書(以下「本意向表明書」といいます。)を提出したとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100VNCR） 2025年4月21日提出
    これを受けて、ベインキャピタルは、同月18日、本公開買付価格を1,660円(提案日の前営業日である2024年12月17日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,472円に対して12.77％のプレミアムを加えた価格)とする旨の第二回提案を行ったとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100VNCR） 2025年4月21日提出
    これを受けて、ベインキャピタルは、同月25日、本公開買付価格を1,710円(提案日の前営業日である2024年12月24日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,482円に対して15.38％のプレミアムを加えた価格)とする旨の第三回提案を行ったとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100VNCR） 2025年4月21日提出
    そして、ベインキャピタルは、2025年１月８日、伊藤忠不応募合意株式が本自己株式取得に応じる形で当社に譲渡されることとなった結果、本取引に要する資金のうち本公開買付けに利用可能な資金が増加したことも踏まえ、本公開買付価格を1,800円(提案日の前営業日である2025年１月７日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,478円に対して21.79％のプレミアムを加えた価格)とする旨の第四回提案を行ったとのことです。
  11. 訂正公開買付届出書（S100VOCC） 2025年4月25日提出
    2025年４月21日に本公開買付けを開始したとしても
  12. 公開買付届出書（S100VN6Y） 2025年4月21日提出
    公開買付期間を、法令に定められた最短期間である20営業日と設定しています
  13. 公開買付届出書（S100VN6Y） 2025年4月21日提出
    公開買付者は、本公開買付けにおいて、買付予定数の下限を5,965,000株(所有割合：22.21％)と設定しており
  14. 公開買付報告書（S100VT0Z） 2025年5月22日提出
    応募株券等の数の合計(12,101,090株)
  15. 意見表明報告書（S100VNCR） 2025年4月21日提出
    同日までの過去１ヶ月間(2024年12月11日から2025年１月10日まで)の終値単純平均値1,482円(小数点以下を四捨五入。以下終値単純平均値の計算において同じです。)に対して21.46％
  16. 意見表明報告書（S100VNCR） 2025年4月21日提出
    同日までの過去３ヶ月間(2024年10月11日から2025年１月10日まで)の終値単純平均値1,360円に対して32.35％
  17. 意見表明報告書（S100VNCR） 2025年4月21日提出
    同日までの過去６ヶ月間(2024年７月11日から2025年１月10日まで)の終値単純平均値1,361円に対して32.26％
  18. 意見表明報告書（S100VNCR） 2025年4月21日提出
    DCF法： 1,342円から2,447円
  19. 意見表明報告書（S100VNCR） 2025年4月21日提出
    市場株価法： 1,360円から1,482円