公開買付け · MBO · 終了
日新商事株式会社7490
買付者: 株式会社EDIAND · 業種: 卸売業 · 公開買付届出書の提出日: 2026年5月12日 · EDINETで開く · この案件のデータ(JSON)
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ(色は算定を依頼した側)と、買付価格(縦線)。値と出典は下の表にあります。
対象会社
取引の性格
- 分類
- 非公開化 [4]
- 買付者の類型
- 経営陣(MBO)[5]
- 入札(複数の候補から選定)
- 記載なし
- 対抗提案
- 記載なし
- 特別委員会
- あり[6]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 記載なし
- フェアネス・オピニオン
- 記載なし
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 1,850円 から、公開買付価格 2,210円 まで +19.5%(提案価格は6通り)。
| 日付 | 提案した側 | 1株当たりの価格 |
|---|---|---|
| 2026年4月3日 | 買付者 | 1,850円[7] |
| 2026年4月9日 | 買付者 | 1,950円[8] |
| 2026年4月16日 | 買付者 | 2,050円[9] |
| 2026年4月20日 | 買付者 | 2,120円[10] |
| 2026年4月24日 | 買付者 | 2,170円[11] |
| 2026年4月28日 | 買付者 | 2,210円[12] |
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格(普通株式1株当たり) | 2,210円 [1] | — |
| 買付期間(開始) | 2026年5月12日 [13] | — |
| 買付期間(終了) | 2026年6月22日 [13] | — |
| 買付予定数の下限 | 2,291,500株 [14] | — |
| 応募株券等の総数 | 3,921,070株 [15] | — |
| 結果 | 成立 [3] | — |
| MBOへの該当 | 該当 [16] | — |
プレミアム(書類記載値)
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2026年5月8日 | 76.8%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2026年5月8日 | 75.4%[17] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2026年5月8日 | 73.1%[18] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2026年5月8日 | 75.3%[19] |
プレミアムは書類に記載された値です(本サイトでは株価からの再計算をしていません)。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 東京共同会計事務所 | 対象会社 | 類似会社比較法 | 1株当たり株式価値 1,559円 〜 1,651円[20] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 東京共同会計事務所 | 対象会社 | DCF法 | 1株当たり株式価値 2,019円 〜 2,315円[21] | 割引率 7.2% 〜 8.9%[22] | 永久成長率 -0.5% 〜 0.5%[23] |
| 東京共同会計事務所 | 対象会社 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 1,260円 〜 1,277円[24] | 割引率 — | 永久成長率 — |
時系列(関係書類)
| 書類 | 提出日 | 提出者 | docID |
|---|---|---|---|
| 公開買付届出書 | 2026年5月12日 | 株式会社EDIAND | S100Y38R |
| 意見表明報告書 | 2026年5月12日 | 日新商事株式会社 | S100Y3A2 |
| 公開買付報告書 | 2026年6月23日 | 株式会社EDIAND | S100YHZ3 |
出典(原文の抜粋)
- 公開買付届出書(S100Y38R) 2026年5月12日提出
本公開買付価格を2,210円とし、本取引の一環として本公開買付けを開始することを決定いたしました。
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
当社株式の基準日の終値1,250円に対して76.80%
- 公開買付報告書(S100YHZ3) 2026年6月23日提出
応募株券等の総数(3,921,070株)が買付予定数の下限(2,291,500株)以上となりましたので、本公開買付けに係る公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
本株主総会(下記「(4)公開買付け後の組織再編等の方針」に定義します。)において、当社の株主を公開買付者及び本不応募合意法人株主のみとし、当社株式を非公開化するための一連の手続(以下「本スクイーズアウト手続」といいます。)に関連する各議案に賛成する旨を合意しているとのことです。
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト(MBO)に該当し、筒井博昭氏は、本取引後も継続して当社の代表取締役社長として当社の経営にあたることを予定しているとのことです。
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
2026年2月10日開催の本特別委員会において、当社のリーガル・アドバイザーであるTMI総合法律事務所、当社のファイナンシャル・アドバイザーであるAGS及び当社の第三者算定機関である東京共同会計事務所についてその独立性、専門性及び実績に問題がないことを確認の上、その選任の承認を受けております。
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
2026年4月3日に筒井博昭氏より、当社が本取引公表後を基準日とする配当を行わないことを前提として、本公開買付価格を1,850円
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
2026年4月9日、筒井博昭氏は、当社の財務状況や直近の株価推移、過去の類似するMBO事例におけるプレミアム水準を踏まえて、本公開買付価格を1,950円
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
2026年4月16日、筒井博昭氏は、当社の財務状況や直近の株価推移、過去の類似するMBO事例におけるプレミアム水準を踏まえて、本公開買付価格を2,050円
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
2026年4月20日、筒井博昭氏より、当社の財務状況や直近の株価推移、過去の類似するMBO事例におけるプレミアム水準を踏まえて、本公開買付価格を2,120円
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
2026年4月24日、筒井博昭氏より、当社の財務状況や直近の株価推移、過去の類似するMBO事例におけるプレミアム水準を踏まえて、本公開買付価格を2,170円
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
2026年4月28日、筒井博昭氏より、当社の財務状況や直近の株価推移、過去の類似するMBO事例におけるプレミアム水準を踏まえて、本公開買付価格を2,210円
- 公開買付届出書(S100Y38R) 2026年5月12日提出
Ⅱ.本公開買付け(2026年5月12日~2026年6月22日)
- 公開買付届出書(S100Y38R) 2026年5月12日提出
公開買付者は、買付予定数の下限を2,291,500株(所有割合:34.32%)に設定しており
- 公開買付報告書(S100YHZ3) 2026年6月23日提出
応募株券等の総数(3,921,070株)
- 公開買付届出書(S100Y38R) 2026年5月12日提出
本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト(MBO)に該当し
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
同日までの過去1ヶ月間の終値の単純平均値1,260円に対して75.40%
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
同過去3ヶ月間の終値の単純平均値1,277円に対して73.06%
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
同過去6ヶ月間の終値の単純平均値1,261円に対して75.26%のプレミアムが加算された
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
類似会社比較法:1,559円から1,651円
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
DCF法 :2,019円から2,315円
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
割引率は加重平均資本コストとし、7.24%~8.85%を採用しており
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
永久成長法では永久成長率を、外部環境等を総合的に勘案の上、▲0.5%~0.5%とし
- 意見表明報告書(S100Y3A2) 2026年5月12日提出
市場株価法 :1,260円から1,277円