Tender offer · TOB · Closed

DOMY CO.,LTD.

Acquirer: VALOR HOLDINGS CO.,LTD. · Sector: Retail Trade · Tender offer filing date: 2025-07-08 · Open on EDINET · Deal data (JSON)

Deal characteristics

Category

Take-private ^[3]

Acquirer type

Strategic buyer^[4]

Auction (chosen from several bidders)

Yes^[5]

Competing proposal

Not stated

Special committee

Yes^[6]

Valuer engaged by the special committee

Not stated

Fairness opinion

Not stated

Offer price negotiation

From the acquirer's first proposal of ¥1,888 to the offer price of ¥1,917: +1.5% (3 distinct proposed prices).

Offer terms

Valuations

Timeline (filings)

Sources

1. Tender Offer Registration Statement (S100WBS2) 2025-07-08

   Original text (Japanese): 本公開買付価格を1,917円(本公開買付価格の詳細については、下記「４ 買付け等の期間、買付け等の価格及び買付予定の株券等の数」の「(2) 買付け等の価格」の「算定の基礎」及び「算定の経緯」をご参照ください。)として本公開買付けを実施することを決定する

2. Tender Offer Report (S100WK9B) 2025-08-21

   Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計(2,588,918株)が買付予定数の下限(1,801,400株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。

3. Position Statement (S100WBU6) 2025-07-08

   Original text (Japanese): 公開買付者は、当社を完全子会社化することを目的としているため、本公開買付けにおいて当社株式の全て(但し、当社が所有する自己株式を除きます。)を取得できなかった場合には、下記「(4) 本公開買付け後の組織再編等の方針(いわゆる二段階買収に関する事項)」に記載されている、当社の株主を公開買付者のみとするための一連の手続(以下「本スクイーズアウト手続」といいます。)を実施することにより、当社株式の全て(但し、当社が所有する自己株式を除きます。)を取得することを予定しているとのことです。

4. Position Statement (S100WBU6) 2025-07-08

   Original text (Japanese): 第１回提案価格は当社に対して実施したデュー・ディリジェンスの結果、当社より受領した事業計画及び当社が公開買付者グループに参画した場合のシナジーを最大限考慮した価格であるとして

5. Position Statement (S100WBU6) 2025-07-08

   Original text (Japanese): 当社は、複数の候補者の提案を比較検討した上で、より良い条件の提案を選ぶため、当社のファイナンシャル・アドバイザーである三菱ＵＦＪ銀行財務開発室を通じて、当社の事業拡大及び運営に関心を示すと考えられる公開買付者以外の提携候補先３社に対し、当社の株主に当社株式の売却の機会を与える方法である当社の子会社化の意向について打診したところ、２社(総称して、以下「提携候補先(公開買付者以外)」といいます。)が具体的な関心を示したことから、2024年５月中旬、当社株式の全部を取得する取引を内容とする意向表明書を、2024年９月から同年10月を期限として提出することを求めることにより、当社の子会社化を前提とした、株式の売却に係る買付候補者選定の入札手続(以下「本入札プロセス」といいます。)を開始いたしました。

6. Position Statement (S100WBU6) 2025-07-08

   Original text (Japanese): 本特別委員会は、2024年11月27日より2025年７月２日までの間に合計18回、計約21時間にわたって会議を開催し本諮問事項についての協議及び検討等を行うとともに各会日間においても、必要に応じて都度電子メールを通じて報告・情報共有、審議及び意思決定等を行う等して、本諮問事項に係る職務を遂行いたしました。

7. Position Statement (S100WBU6) 2025-07-08

   Original text (Japanese): 本公開買付けにおける当社株式１株当たりの買付け等の価格(以下「本公開買付価格」といいます。)を1,888円(以下「第１回提案価格」といいます。)とすること等を内容とする二次意向表明書を提出したとのことです。

8. Position Statement (S100WBU6) 2025-07-08

   Original text (Japanese): 公開買付者は、2025年６月３日に当社に対し、当該提案価格は当社に対して実施したデュー・ディリジェンスの結果、当社より受領した事業計画及び当社が公開買付者グループに参画した場合のシナジーを最大限考慮した価格であるとして、本公開買付価格を1,903円とする提案を書面で行ったとのことです。

9. Position Statement (S100WBU6) 2025-07-08

   Original text (Japanese): 公開買付者は、2025年６月10日に当社に対し、当該提案価格は当社に対して実施したデュー・ディリジェンスの結果、当社より受領した事業計画及び当社が公開買付者グループに参画した場合のシナジーを最大限考慮した価格であるとして、本公開買付価格を1,917円とする提案を書面で行ったとのことです。

10. Position Statement (S100WBU6) 2025-07-08

    Original text (Japanese): 公開買付者は、2025年６月17日に当社に対し、当該提案価格は当社に対して実施したデュー・ディリジェンスの結果、当社より受領した事業計画及び当社が公開買付者グループに参画した場合のシナジーを最大限考慮した価格であるとして、改めて本公開買付価格を1,917円とする最終提案を書面で行ったとのことです。

11. Tender Offer Registration Statement (S100WBS2) 2025-07-08

    Original text (Japanese): 応募株券等の総数が買付予定数の下限(1,801,400株)に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。

12. Tender Offer Report (S100WK9B) 2025-08-21

    Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計(2,588,918株)

13. Position Statement (S100WBU6) 2025-07-08

    Original text (Japanese): ＤＣＦ法：1,709円～2,434円

14. Position Statement (S100WBU6) 2025-07-08

    Original text (Japanese): ＤＣＦ分析：616円～1,310円