Tender offer · TOB · Closed
Waqoo Co., Ltd.4937
Acquirer: SBC Medical Group Co., Ltd. · Sector: Chemicals · Tender offer filing date: 2025-11-14 · Open on EDINET · Deal data (JSON)
Deal characteristics
- Category
- Partial offer (stays listed) [3]
- Acquirer type
- Parent / existing major shareholder[4]
- Auction (chosen from several bidders)
- Not stated
- Competing proposal
- Not stated
- Special committee
- Not stated
- Valuer engaged by the special committee
- Not stated
- Fairness opinion
- Not stated
Offer price negotiation
From the acquirer's first proposal of ¥1,900 to the offer price of ¥1,900: 0.0% (1 distinct proposed prices).
| Date | Proposed by | Price per share |
|---|---|---|
| 2025-11-10 | Acquirer | ¥1,900[5] |
Offer terms
| Item | Value | History |
|---|---|---|
| Offer price per common share | ¥1,900 [1] | — |
| Maximum shares | 575,000 shares [6] | — |
| Shares tendered | 637,817 shares [7] | — |
Premiums (as stated in filings)
| Basis | As of | Value |
|---|---|---|
| Closing price on the business day before announcement | 2025-11-12 | 24.9%[2] |
| 1-month simple average closing price | 2025-11-12 | 35.2%[8] |
| 3-month simple average closing price | 2025-11-12 | 46.7%[9] |
| 6-month simple average closing price | 2025-11-12 | 62.7%[10] |
Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).
Valuations
No verified valuations yet.
Timeline (filings)
| Filing | Date | Filer | docID |
|---|---|---|---|
| Tender Offer Registration Statement | 2025-11-14 | SBC Medical Group Co., Ltd. | S100X4PG |
| Position Statement | 2025-11-14 | Waqoo Co., Ltd. | S100X4S5 |
| Tender Offer Report | 2025-12-15 | SBC Medical Group Co., Ltd. | S100XAFA |
Sources
- Tender Offer Registration Statement (S100X4PG) 2025-11-14
Original text (Japanese): 本公開買付価格を1,900円とすることを決定いたしました。
- Position Statement (S100X4S5) 2025-11-14
Original text (Japanese): 本公開買付けの公表日の前営業日である2025年11月12日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値1,521円に対して24.92％
- Position Statement (S100X4S5) 2025-11-14
Original text (Japanese): 公開買付者は、本公開買付け後も引き続き当社株式の上場を維持する方針であることから
- Position Statement (S100X4S5) 2025-11-14
Original text (Japanese): 財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則(昭和38年大蔵省令第59号。その後の改正を含みます。)に基づき、公開買付者は当社のその他の関係会社に該当します。
- Position Statement (S100X4S5) 2025-11-14
Original text (Japanese): 公開買付者は、2025年11月10日、当社に対して、①本公開買付価格を1,900円(当該提案がなされた2025年11月10日の前営業日である同月７日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値1,400円に対して35.71％
- Tender Offer Registration Statement (S100X4PG) 2025-11-14
Original text (Japanese): 買付予定数の上限を575,000株（所有割合：15.44％）と設定しております
- Tender Offer Report (S100XAFA) 2025-12-15
Original text (Japanese): 応募株券等」といいます。）の数の合計（637,817株）
- Position Statement (S100X4S5) 2025-11-14
Original text (Japanese): 同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,405円に対して35.23％
- Position Statement (S100X4S5) 2025-11-14
Original text (Japanese): 同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値1,295円に対して46.72％
- Position Statement (S100X4S5) 2025-11-14
Original text (Japanese): 同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値1,168円に対して62.67％