TOB WatchJAPAN TOB & MBO DISCLOSURE DATA 日本語

Tender offer · TOB · Closed

Meiji Machine Co.,Ltd.6334

Acquirer: Abalance Corporation · Sector: Machinery · Tender offer filing date: 2022-02-22 · Open on EDINET · Deal data (JSON)

Offer price per share
¥201[1]
Premium (prior-day close)
0.5%[2]
2022-02-18
Result
Successful[3]
Valuers
0

Deal characteristics

Category
Partial offer (stays listed) [4]
Acquirer type
Strategic buyer[6]
Auction (chosen from several bidders)
Not stated
Competing proposal
Not stated
Special committee
Not stated
Valuer engaged by the special committee
Not stated
Fairness opinion
Not stated

Offer price negotiation

From the acquirer's first proposal of ¥201 to the offer price of ¥201: 0.0% (1 distinct proposed prices).

DateProposed byPrice per share
2022-02-03 Acquirer ¥201[8]
2022-02-18 Acquirer ¥201[9]

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥201 [1] —
Offer period end 2022-04-06 [10] —
Offer period (business days) 30 business days [10] —
Minimum shares 2,935,300 shares [11] —
Maximum shares 4,554,700 shares [12] —
Shares tendered 5,294,900 shares [13] —
Result Successful [3] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2022-02-18 0.5%[2]
1-month simple average closing price 2022-02-18 -12.6%[14]
3-month simple average closing price 2022-02-18 -7.4%[15]
6-month simple average closing price 2022-02-18 -12.6%[16]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

No verified valuations yet.

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2022-02-22 Abalance Corporation S100NK3N
Position Statement 2022-02-22 Meiji Machine Co.,Ltd. S100NK3Y
Amended Tender Offer Registration Statement 2022-03-04 Abalance Corporation S100NM97
Tender Offer Report 2022-03-24 Abalance Corporation S100NQ61

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100NK3N) 2022-02-22
    Original text (Japanese): 本公開買付価格である201円は、本公開買付けに係る公表日の前営業日である2022年２月18日の東京証券取引所市場第二部における対象者株式の普通取引終値200円に対して0.50％のプレミアムを加えた価格であり
  2. Position Statement (S100NK3Y) 2022-02-22
    Original text (Japanese): 2022年２月18日の当社株式の東京証券取引所市場第二部における終値200円と比べて１円高い（0.50％
  3. Tender Offer Report (S100NQ61) 2022-03-24
    Original text (Japanese): 本公開買付けにおいては、本公開買付けに応募された対象者の普通株式(以下「応募株券等」といいます。)の総数(5,294,900株)が買付予定数の下限(2,935,300株)に達し、かつ、買付予定数の上限(4,554,700株)を超えたため、公開買付開始公告及び公開買付届出書(その後の公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。以下同じです。)に記載のとおり、その超える部分の全部又は一部の買付け等を行わないものとし、法第27条の13第５項及び府令第32条に規定するあん分比例の方式により、株券等の買付けに係る受渡しその他の決済を行います。
  4. Position Statement (S100NK3Y) 2022-02-22
    Original text (Japanese): 当社株式の上場を維持し、また、現状の当社の上場会社としての自主的な経営を尊重しつつ、公開買付者及び当社の連携を深めることを予定しているとのことです。
  5. Position Statement (S100NK3Y) 2022-02-22
    Original text (Japanese): ＴＣＳホールディングスより公開買付者に対して、当社の株主構成が大きく変わる取引であることに鑑み、相対取引に比べてＴＣＳグループ以外の当社の株主の皆様に対しても公平性・透明性の高い公開買付けの方法による取引とすることを条件に、市場株価より一定程度のディスカウントをした価格であっても、ＴＣＳグループが所有する当社株式のうち、本応募未定株主の所有分を除く当社株式を譲り渡す旨の意向が示されたとのことです。
  6. Position Statement (S100NK3Y) 2022-02-22
    Original text (Japanese): 公開買付者は、事業提携にとどまらず、公開買付者が保有する当社の議決権の合計を、持分法適用関連会社の要件となる当社の総議決権数の20％以上とし、当社を公開買付者グループの一員とすることによる、公開買付者及び当社の提携関係の強化が、両社の成長の加速及び両社の長期に亘る成長に必要であると考えるに至ったとのことです。
  7. Position Statement (S100NK3Y) 2022-02-22
    Original text (Japanese): また、入札手続により広くパートナー候補を募るよりも、当社との円滑な提携関係を構築できるパートナーを早期に選定することが、当社にとって望ましいとの考えを有していたとのことです。
  8. Position Statement (S100NK3Y) 2022-02-22
    Original text (Japanese): 2022年２月３日、公開買付者はＴＣＳホールディングスに対して、2022年１月４日を基準日とした、当社株式の東京証券取引所市場第二部における過去３ヶ月間の終値単純平均値である金216円から７％ディスカウントした価格である金201円を本公開買付価格とする本公開買付けの実施を提案したとのことです。
  9. Position Statement (S100NK3Y) 2022-02-22
    Original text (Japanese): 同日、ＴＣＳホールディングスに対して、本公開買付価格を201円とする最終提案を行い、公開買付者が提案した本公開買付価格で合意に至ったとのことです。
  10. Tender Offer Registration Statement (S100NK3N) 2022-02-22
    Original text (Japanese): 公開買付期間は30営業日、2022年４月６日(水曜日)までとなります。
  11. Tender Offer Registration Statement (S100NK3N) 2022-02-22
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数が買付予定数の下限(2,935,300株)に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  12. Tender Offer Registration Statement (S100NK3N) 2022-02-22
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数が買付予定数の上限(4,554,700株)を超える場合は、その超える部分の全部又は一部の買付け等を行わないものとし
  13. Tender Offer Report (S100NQ61) 2022-03-24
    Original text (Japanese): 応募株券等」といいます。)の総数(5,294,900株)
  14. Position Statement (S100NK3Y) 2022-02-22
    Original text (Japanese): 同日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値230円に対して29円（12.61％のディスカウント）
  15. Position Statement (S100NK3Y) 2022-02-22
    Original text (Japanese): 同日までの直近３ヶ月間の終値単純平均値217円に対して16円（7.37％のディスカウント）
  16. Position Statement (S100NK3Y) 2022-02-22
    Original text (Japanese): 同日までの直近６ヶ月間の終値単純平均値230円に対して29円（12.61％のディスカウント）