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Tender offer · TOB · Closed

SUNCORPORATION6736

Acquirer: Hebara Holdco II, L.P. · Sector: Electric Appliances · Tender offer filing date: 2024-06-10 · Open on EDINET · Deal data (JSON)

Offer price per share
¥5,500[1]
Revised from ¥4,400
Premium (prior-day close)
49.1%[2]
2024-06-07
Result
Successful[3]
Valuers
0

Deal characteristics

Category
Partial offer (stays listed) [4]
Acquirer type
Financial sponsor[5]
Auction (chosen from several bidders)
Not stated
Competing proposal
Not stated
Special committee
Not stated
Valuer engaged by the special committee
Not stated
Fairness opinion
Not stated

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥5,500 [1] ¥4,400[6] → ¥4,750[7] → ¥5,500[1]
Offer period start 2024-06-10 [8] —
Offer period end 2024-08-15 [9] 2024-08-05[8] → 2024-08-15[9]
Offer period (business days) 47 business days [9] 40 business days[8] → 47 business days[9]
Minimum shares 1,116,400 shares [10] 3,793,400 shares[11] → 3,347,200 shares[12] → 1,116,400 shares[10]
Maximum shares 4,239,500 shares [13] —
Shares tendered 5,232,461 shares [14] —
Result Successful [3] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2024-06-07 49.1%[2]
1-month simple average closing price 2024-06-07 47.1%[15]
3-month simple average closing price 2024-06-07 59.7%[16]
6-month simple average closing price 2024-06-07 84.0%[17]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

No verified valuations yet.

Revisions and inconsistencies

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2024-06-10 Hebara Holdco II, L.P. S100TL0Z
Position Statement 2024-06-20 SUNCORPORATION S100TOSD
Amended Tender Offer Registration Statement 2024-06-26 Hebara Holdco II, L.P. S100TUYJ
Amended Tender Offer Registration Statement 2024-07-22 Hebara Holdco II, L.P. S100U35G
Amended Tender Offer Registration Statement 2024-07-31 Hebara Holdco II, L.P. S100U4ZU
Tender Offer Report 2024-08-16 Hebara Holdco II, L.P. S100U8T1

Sources

  1. Amended Tender Offer Registration Statement (S100U4ZU) 2024-07-31
    Original text (Japanese): 本最終買付条件等変更後の本公開買付価格5,500円は
  2. Amended Tender Offer Registration Statement (S100U4ZU) 2024-07-31
    Original text (Japanese): 2024年６月７日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値3,690円に対して49.05％
  3. Tender Offer Report (S100U8T1) 2024-08-16
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数(5,232,461株)が買付予定数の上限(4,239,500株)を超えたため、公開買付開始公告(その後の公開買付条件等の変更の公告により訂正された事項を含みます。)及び公開買付届出書(その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。)に記載のとおり、その超える部分の全部又は一部の買付け等を行わないものとし、法第27条の13第５項及び府令第32条に規定するあん分比例の方式により、株券等の買付け等に係る受渡しその他の決済を行います。
  4. Position Statement (S100TOSD) 2024-06-20
    Original text (Japanese): 本公開買付けの成立後も当社株式の上場は維持される予定であるところ、当社の株主の皆様としては本公開買付けの成立後も当社株式を所有するという選択肢をとることも十分な合理性が認められると考えられる
  5. Position Statement (S100TOSD) 2024-06-20
    Original text (Japanese): True Wind(True Wind Capital Management L.P.により管理されているファンド並びに関係会社及び関連ファンドの総称をいいます。以下同じです。)
  6. Tender Offer Registration Statement (S100TL0Z) 2024-06-10
    Original text (Japanese): 本公開買付価格を4,400円と決定いたしました
  7. Amended Tender Offer Registration Statement (S100U35G) 2024-07-22
    Original text (Japanese): 本公開買付価格を4,400円から4,750円に変更し
  8. Amended Tender Offer Registration Statement (S100U35G) 2024-07-22
    Original text (Japanese): 買付け等の期間 2024年６月10日(月曜日)から2024年８月５日(月曜日)まで(40営業日)
  9. Amended Tender Offer Registration Statement (S100U4ZU) 2024-07-31
    Original text (Japanese): 買付け等の期間 2024年６月10日(月曜日)から2024年８月15日(木曜日)まで(47営業日)
  10. Amended Tender Offer Registration Statement (S100U4ZU) 2024-07-31
    Original text (Japanese): 買付予定数の下限を1,116,400株(所有割合：5.00％)に設定いたしました
  11. Tender Offer Registration Statement (S100TL0Z) 2024-06-10
    Original text (Japanese): 買付予定数の下限を3,793,400株(所有割合：17.00％)に設定いたしました
  12. Amended Tender Offer Registration Statement (S100U35G) 2024-07-22
    Original text (Japanese): 買付予定数の下限を3,347,200株(所有割合：15.00％)に設定いたしました
  13. Tender Offer Registration Statement (S100TL0Z) 2024-06-10
    Original text (Japanese): 買付予定数である4,239,500株(所有割合：19.00％)を上限といたしました
  14. Tender Offer Report (S100U8T1) 2024-08-16
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数(5,232,461株)
  15. Amended Tender Offer Registration Statement (S100U4ZU) 2024-07-31
    Original text (Japanese): 同日までの１ヶ月間の終値単純平均値3,738円に対して47.14％
  16. Amended Tender Offer Registration Statement (S100U4ZU) 2024-07-31
    Original text (Japanese): 同日までの３ヶ月間の終値単純平均値3,443円に対して59.74％
  17. Amended Tender Offer Registration Statement (S100U4ZU) 2024-07-31
    Original text (Japanese): 同日までの６ヶ月間の終値単純平均値2,989円に対して84.01％