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Tender offer · TOB · Closed

Twenty-four seven Holdings Inc.7074

Acquirer: Inayoshi Capital Partners Co., Ltd. · Sector: Services · Tender offer filing date: 2024-04-16 · Open on EDINET · Deal data (JSON)

Offer price per share
¥350[1]
Premium (prior-day close)
-3.9%[2]
2024-04-12
Result
Closed
Valuers
0

Deal characteristics

Category
Discount TOB [4]
Acquirer type
Strategic buyer[5]
Auction (chosen from several bidders)
Not stated
Competing proposal
Not stated
Special committee
Not stated
Valuer engaged by the special committee
Not stated
Fairness opinion
Not stated

Offer price negotiation

From the acquirer's first proposal of ¥350 to the offer price of ¥350: 0.0% (1 distinct proposed prices).

DateProposed byPrice per share
2024-01-30 Acquirer ¥350[6]

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥350 [1] —
Offer period end 2024-05-30 [7] —
Offer period (business days) 30 business days [7] —
Minimum shares 3,690,200 shares [8] —
Maximum shares 3,690,200 shares [9] —
Shares tendered 3,989,400 shares [10] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2024-04-12 -3.9%[2]
1-month simple average closing price 2024-04-12 -1.4%[11]
3-month simple average closing price 2024-04-12 17.9%[12]
6-month simple average closing price 2024-04-12 29.2%[13]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

No verified valuations yet.

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2024-04-16 Inayoshi Capital Partners Co., Ltd. S100TA4K
Position Statement 2024-04-16 Twenty-four seven Holdings Inc. S100TA50
Tender Offer Report 2024-05-17 Inayoshi Capital Partners Co., Ltd. S100TGFB

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100TA4K) 2024-04-16
    Original text (Japanese): また、本公開買付価格は、普通株式１株につき、金350円です。
  2. Position Statement (S100TA50) 2024-04-16
    Original text (Japanese): 本公開買付価格（350円）は、本公開買付けの公表日の前営業日である2024年４月12日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値364円に対して3.85％（小数点以下第三位四捨五入。以下、プレミアム率及びディスカウント率の計算において同じです。）
  3. Position Statement (S100TA50) 2024-04-16
    Original text (Japanese): 本公開買付けは、当社を公開買付者の連結子会社とすることを目的とするものであり、当社株式の上場廃止を企図するものではなく、公開買付者ら及び当社は、本公開買付け成立後も当社株式の上場を維持する方針であるとのことです。
  4. Position Statement (S100TA50) 2024-04-16
    Original text (Japanese): 当社としては本公開買付けへの応募について中立の立場をとっていることに鑑み、応募予定株主以外の株主の皆様の応募は想定されていないことから、当社は独自に第三者算定機関から株式価値算定書及び本公開買付価格の公正性に関する意見書（フェアネス・オピニオン）を取得しておりません。
  5. Position Statement (S100TA50) 2024-04-16
    Original text (Japanese): 本公開買付けは、当社を公開買付者の連結子会社とすることを目的とするものであり
  6. Position Statement (S100TA50) 2024-04-16
    Original text (Japanese): ２024年１月30日付で、(ⅰ)応募予定株式の買付けを前提に、公開買付けの手法により当社株式の過半数を買付けること、(ⅱ)公開買付け後も当社株式の上場は維持すること、及び(ⅲ)本公開買付価格は、１株につき350円とすること等を内容とする意向表明書(以下「１月30日付意向表明書」といいます。)を応募予定株主に提出したとのことです。
  7. Tender Offer Registration Statement (S100TA4K) 2024-04-16
    Original text (Japanese): 公開買付期間は、2024年５月30日(木曜日)まで(30営業日)となります。
  8. Tender Offer Registration Statement (S100TA4K) 2024-04-16
    Original text (Japanese): 3,690,200株(所有割合：56.00％)を買付予定数の下限に設定しております。
  9. Tender Offer Registration Statement (S100TA4K) 2024-04-16
    Original text (Japanese): 買付予定数の上限につきましても、買付予定数の下限と同様に3,690,200株(所有割合：56.00％)と設定しております。
  10. Tender Offer Report (S100TGFB) 2024-05-17
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数(3,989,400株)が買付予定数の上限(3,690,200株)を超えましたので
  11. Position Statement (S100TA50) 2024-04-16
    Original text (Japanese): 同日までの過去１ヶ月間（2024年３月13日から2024年４月12日まで）の終値単純平均値355円（１円未満を四捨五入。以下、終値単純平均値の計算において同じです。）に対して1.41％のディスカウントした価格
  12. Position Statement (S100TA50) 2024-04-16
    Original text (Japanese): 過去３ヶ月間（2024年１月15日から2024年４月12日まで）の終値単純平均値297円に対して17.85％
  13. Position Statement (S100TA50) 2024-04-16
    Original text (Japanese): 過去６ヶ月間（2023年10月13日から2024年４月12日まで）の終値単純平均値271円に対して29.15％のプレミアムを加えた価格