Tender offer · TOB · Closed
Ledax Co., Ltd.7602
Acquirer: Leda Group Holdings Co., Ltd. · Sector: Wholesale Trade · Tender offer filing date: 2023-05-11 · Open on EDINET · Deal data (JSON)
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Deal characteristics
- Category
- Discount TOB [4]
- Acquirer type
- Parent / existing major shareholder[5]
- Auction (chosen from several bidders)
- Not stated
- Competing proposal
- Not stated
- Special committee
- Not stated
- Valuer engaged by the special committee
- Not stated
- Fairness opinion
- Not stated
Offer price negotiation
From the acquirer's first proposal of ¥198 to the offer price of ¥198: 0.0% (1 distinct proposed prices).
| Date | Proposed by | Price per share |
|---|---|---|
| 2023-05-10 | Acquirer | ¥198[6] |
Offer terms
| Item | Value | History |
|---|---|---|
| Offer price per common share | ¥198 [1] | — |
| Offer period end | 2023-06-21 [7] | — |
| Offer period (business days) | 30 business days [7] | — |
| Minimum shares | 3,111,500 shares [8] | — |
| Maximum shares | 3,111,500 shares [9] | — |
| Shares tendered | 3,133,510 shares [2] | — |
| Result | Successful [2] | — |
Premiums (as stated in filings)
| Basis | As of | Value |
|---|---|---|
| Closing price on the business day before announcement | 2023-05-09 | -7.5%[1] |
| 1-month simple average closing price | 2023-05-09 | -5.3%[10] |
| 3-month simple average closing price | 2023-05-09 | -1.0%[11] |
| 6-month simple average closing price | 2023-05-09 | -0.5%[12] |
Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).
Valuations
No verified valuations yet.
Timeline (filings)
| Filing | Date | Filer | docID |
|---|---|---|---|
| Tender Offer Registration Statement | 2023-05-11 | Leda Group Holdings Co., Ltd. | S100QPXB |
| Position Statement | 2023-05-11 | Ledax Co., Ltd. | S100QQ2F |
| Amended Position Statement | 2023-05-24 | Ledax Co., Ltd. | S100QTHH |
| Amended Tender Offer Registration Statement | 2023-05-24 | Leda Group Holdings Co., Ltd. | S100QTJM |
| Tender Offer Report | 2023-06-08 | Leda Group Holdings Co., Ltd. | S100QWTM |
Sources
- Tender Offer Registration Statement (S100QPXB) 2023-05-11
Original text (Japanese): 本公開買付価格（198円）は、本公開買付けの公表日の前営業日である2023年５月９日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値214円に対して7.48％
- Tender Offer Report (S100QWTM) 2023-06-08
Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計（3,133,510株）が買付予定数の上限（3,111,500株）を超えましたので
- Position Statement (S100QQ2F) 2023-05-11
Original text (Japanese): 当社株式の上場廃止を企図するものではなく、公開買付者は、本公開買付け成立後も当社株式の上場を維持する方針であり、本公開買付け後も引き続き当社株式の上場が維持される予定です。
- Position Statement (S100QQ2F) 2023-05-11
Original text (Japanese): 本公開買付けにおける当社株式１株当たりの買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）を本公開買付けの公表日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値と比較してディスカウントされた価格（本公開買付けの公表日である2023年５月10日の当社株式の終値である208円に５％ディスカウントした価格（１円未満切り上げ）である198円とし、応募予定株式のみが応募されることを企図しているとのことです。
- Position Statement (S100QQ2F) 2023-05-11
Original text (Japanese): 公開買付者は10年以上に渡り当社の大株主であり、役員や出向者の派遣や広告制作等の事業面の協業を受け、当社の企業価値向上において一定の貢献を受けたと考えております。
- Position Statement (S100QQ2F) 2023-05-11
Original text (Japanese): 本公開買付けの公表日である2023年５月10日の当社株式の終値である208円に５％ディスカウントした価格（１円未満切り上げ）である198円とし、応募予定株式のみが応募されることを企図しているとのことです。
- Tender Offer Registration Statement (S100QPXB) 2023-05-11
Original text (Japanese): 公開買付期間は30営業日、2023年６月21日（水曜日）までとなります。
- Tender Offer Registration Statement (S100QPXB) 2023-05-11
Original text (Japanese): （注１） 応募株券等の総数が買付予定数の下限（3,111,500株）に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
- Tender Offer Registration Statement (S100QPXB) 2023-05-11
Original text (Japanese): （注２） 応募株券等の総数が買付予定数の上限（3,111,500株）を超える場合は、その超える部分の全部又は一部の買付け等を行わないものとし
- Tender Offer Registration Statement (S100QPXB) 2023-05-11
Original text (Japanese): 同日までの過去１ヶ月間（2023年４月10日から2023年５月９日まで）の終値単純平均値209円（１円未満を四捨五入。以下、終値単純平均値の計算において同じです。）に対して5.26％
- Tender Offer Registration Statement (S100QPXB) 2023-05-11
Original text (Japanese): 過去３ヶ月間（2023年２月10日から2023年５月９日まで）の終値単純平均値200円に対して1.00％
- Tender Offer Registration Statement (S100QPXB) 2023-05-11
Original text (Japanese): 過去６ヶ月間（2022年12月12日から2023年５月９日まで）の終値単純平均値199円に対して0.50％