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Tender offer · TOB · Closed

SEVEN INDUSTRIES CO.,LTD.7896

Acquirer: Tsuzuki Mokuzai Co., Ltd. · Sector: Other Products · Tender offer filing date: 2024-12-09 · Open on EDINET · Deal data (JSON)

Offer price per share
¥440[1]
Premium (prior-day close)
-2.9%[2]
2024-12-05
Result
Successful[3]
Valuers
0

Deal characteristics

Category
Discount TOB [5]
Acquirer type
Parent / existing major shareholder[6]
Auction (chosen from several bidders)
Not stated
Competing proposal
Not stated
Special committee
Not stated
Valuer engaged by the special committee
Not stated
Fairness opinion
Not stated

Offer price negotiation

From the acquirer's first proposal of ¥440 to the offer price of ¥440: 0.0% (1 distinct proposed prices).

DateProposed byPrice per share
2024-11-27 Acquirer ¥440[7]

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥440 [1] —
Minimum shares 594,840 shares [8] —
Maximum shares 594,840 shares [9] —
Shares tendered 1,046,640 shares [10] —
Result Successful [3] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2024-12-05 -2.9%[2]
1-month simple average closing price 2024-12-05 -4.4%[11]
3-month simple average closing price 2024-12-05 -6.4%[12]
6-month simple average closing price 2024-12-05 -9.1%[13]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

No verified valuations yet.

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2024-12-09 Tsuzuki Mokuzai Co., Ltd. S100UX1Q
Position Statement 2024-12-09 SEVEN INDUSTRIES CO.,LTD. S100UX29
Tender Offer Report 2025-01-14 Tsuzuki Mokuzai Co., Ltd. S100V2ZA

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100UX1Q) 2024-12-09
    Original text (Japanese): 本公開買付けにおける対象者株式１株当たりの買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）である440円
  2. Tender Offer Registration Statement (S100UX1Q) 2024-12-09
    Original text (Japanese): 本公開買付価格（440円）は、本公開買付けの公表日の前営業日である2024年12月５日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値453円に対して2.87％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値460円
  3. Tender Offer Report (S100V2ZA) 2025-01-14
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数（1,046,640株）が買付予定数の上限（594,840株）を超えましたので、本公開買付けに係る公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、その超える部分の全部又は一部の買付け等を行わないものとし、法第27条の13第５項及び府令第32条に規定するあん分比例の方式により、株券等の買付け等に係る受渡しその他の決済を行います。
  4. Position Statement (S100UX29) 2024-12-09
    Original text (Japanese): 公開買付者は、本公開買付け成立後も当社株式の上場を維持する方針であり、本公開買付け後も引き続き当社株式の上場は維持する予定とのことです。
  5. Position Statement (S100UX29) 2024-12-09
    Original text (Japanese): 当社株式１株当たりの買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）である440円は、本公開買付けの公表日の前営業日である2024年12月５日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値453円に対して2.87％ディスカウントした価格となり、応募予定株式のみが応募されることを企図しているとのことです。
  6. Position Statement (S100UX29) 2024-12-09
    Original text (Japanese): 本書提出日現在、公開買付者は当社株式を1,196,160株（所有割合：26.80％）所有しており
  7. Position Statement (S100UX29) 2024-12-09
    Original text (Japanese): 2024年11月27日付協議において、本公開買付価格決定方法は撤廃し、本公開買付価格を440円とすること（以下「2024年11月27日付合意事項」といいます。）を合意したとのことです。
  8. Tender Offer Registration Statement (S100UX1Q) 2024-12-09
    Original text (Japanese): 買付予定数の下限（594,840株）に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  9. Tender Offer Registration Statement (S100UX1Q) 2024-12-09
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数が買付予定数の上限（594,840株）を超える場合は、その超える部分の全部又は一部の買付け等は行わないものとし
  10. Tender Offer Report (S100V2ZA) 2025-01-14
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数（1,046,640株）が買付予定数の上限（594,840株）を超えましたので
  11. Tender Offer Registration Statement (S100UX1Q) 2024-12-09
    Original text (Japanese): 同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値460円（１円未満を四捨五入。以下、終値単純平均値の計算において同じです。）に対して4.35％
  12. Tender Offer Registration Statement (S100UX1Q) 2024-12-09
    Original text (Japanese): 過去３ヶ月間の終値単純平均値470円に対して6.38％
  13. Tender Offer Registration Statement (S100UX1Q) 2024-12-09
    Original text (Japanese): 過去６ヶ月間の終値単純平均値484円に対して9.09％ディスカウントした価格となります