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Tender offer · TOB · Closed

Last One Mile Co.,Ltd.9252

Acquirer: Premium Water Holdings,Inc. · Sector: Information & Communication · Tender offer filing date: 2023-02-17 · Open on EDINET · Deal data (JSON)

Offer price per share
¥788[1]
Premium (prior-day close)
-22.4%[2]
2023-02-15
Result
Successful[3]
Valuers
0

Deal characteristics

Category
Discount TOB [5]
Acquirer type
Parent / existing major shareholder[6]
Auction (chosen from several bidders)
Not stated
Competing proposal
Not stated
Special committee
Not stated
Valuer engaged by the special committee
Not stated
Fairness opinion
Not stated

Offer price negotiation

From the acquirer's first proposal of ¥788 to the offer price of ¥788: 0.0% (1 distinct proposed prices).

DateProposed byPrice per share
2023-02-15 Acquirer ¥788[7]

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥788 [1] —
Offer period end 2023-04-03 [8] —
Offer period (business days) 30 business days [8] —
Minimum shares 614,000 shares [9] —
Maximum shares 620,000 shares [10] —
Shares tendered 614,000 shares [3] —
Result Successful [3] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2023-02-15 -22.4%[2]
1-month simple average closing price 2023-02-15 -15.0%[11]
3-month simple average closing price 2023-02-15 -6.6%[12]
6-month simple average closing price 2023-02-15 -9.0%[13]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

No verified valuations yet.

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2023-02-17 Premium Water Holdings,Inc. S100Q9JZ
Position Statement 2023-02-17 Last One Mile Co.,Ltd. S100Q9LA
Amended Tender Offer Registration Statement 2023-02-22 Premium Water Holdings,Inc. S100QAGL
Tender Offer Report 2023-03-20 Premium Water Holdings,Inc. S100QEXK

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100Q9JZ) 2023-02-17
    Original text (Japanese): 本公開買付価格である１株当たり788円は、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2023年２月15日の東証グロースにおける対象者株式の終値1,015円に対して22.36％のディスカウント
  2. Tender Offer Registration Statement (S100Q9JZ) 2023-02-17
    Original text (Japanese): 本公開買付価格である１株当たり788円は、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2023年２月15日の東証グロースにおける対象者株式の終値1,015円に対して22.36％
  3. Tender Offer Report (S100QEXK) 2023-03-20
    Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計(614,000株)が買付予定数の下限(614,000株)以上となりました
  4. Position Statement (S100Q9LA) 2023-02-17
    Original text (Japanese): 本公開買付けは、...当社株式の上場廃止を企図するものではなく、公開買付者は、本公開買付け成立後も当社株式の上場を維持する方針とのことです。
  5. Position Statement (S100Q9LA) 2023-02-17
    Original text (Japanese): 公開買付者は、可能な限り本応募合意株式のみが応募される取引とすべく、公開買付価格を当社株式の市場株価よりもディスカウントした価格とする必要があると考えたとのことです。
  6. Position Statement (S100Q9LA) 2023-02-17
    Original text (Japanese): 当社の主要株主である筆頭株主及びその他の関係会社であり
  7. Position Statement (S100Q9LA) 2023-02-17
    Original text (Japanese): 公開買付者は、2023年2月15日、本応募合意株主に対し、公開買付者による本公開買付け開始についてのプレスリリースの公表予定日としていた2023年２月16日の前月である2023年１月の1ヶ月間（2023年１月１日から2023年１月31日まで）の当社株式の終値の単純平均値である788円をもって本公開買付価格とすることを打診した
  8. Tender Offer Registration Statement (S100Q9JZ) 2023-02-17
    Original text (Japanese): 公開買付期間は、2023年４月３日(月曜日)まで(30営業日)となります。
  9. Tender Offer Registration Statement (S100Q9JZ) 2023-02-17
    Original text (Japanese): 応募株券等の数が買付予定数の下限(614,000株)に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  10. Tender Offer Registration Statement (S100Q9JZ) 2023-02-17
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数が買付予定数(620,000株)を超える場合は、その超える部分の全部又は一部の買付け等を行わないものとし
  11. Tender Offer Registration Statement (S100Q9JZ) 2023-02-17
    Original text (Japanese): 過去１ヶ月間(2023年１月16日から2023年２月15日まで)の終値の単純平均値927円に対して14.99％のディスカウント
  12. Tender Offer Registration Statement (S100Q9JZ) 2023-02-17
    Original text (Japanese): 過去３ヶ月間(2022年11月16日から2023年２月15日まで)の終値の単純平均値844円に対して6.64％のディスカウント
  13. Tender Offer Registration Statement (S100Q9JZ) 2023-02-17
    Original text (Japanese): 過去６ヶ月間(2022年８月16日から2023年２月15日まで)の終値の単純平均値866円に対して9.01％のディスカウント