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Tender offer · TOB · Closed

MERCURY Inc.5025

Acquirer: GA technologies Co., Ltd. · Sector: Information & Communication · Tender offer filing date: 2024-07-17 · Open on EDINET · Deal data (JSON)

Offer price per share
¥509[1]
Premium (prior-day close)
-10.0%[2]
2024-07-12
Result
Closed
Valuers
0

Deal characteristics

Category
Discount TOB [4]
Acquirer type
Strategic buyer[5]
Auction (chosen from several bidders)
Not stated
Competing proposal
Not stated
Special committee
Not stated
Valuer engaged by the special committee
Not stated
Fairness opinion
Not stated

Offer price negotiation

From the acquirer's first proposal of ¥509 to the offer price of ¥509: 0.0% (1 distinct proposed prices).

DateProposed byPrice per share
2024-07-12 Acquirer ¥509[6]

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥509 [1] —
Offer period end 2024-08-28 [7] —
Offer period (business days) 30 business days [7] —
Minimum shares 1,344,000 shares [8] —
Maximum shares 1,344,000 shares [9] —
Shares tendered 1,344,600 shares [10] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2024-07-12 -10.0%[2]
1-month simple average closing price 2024-07-12 -12.4%[11]
3-month simple average closing price 2024-07-12 -9.6%[12]
6-month simple average closing price 2024-07-12 -8.3%[13]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

No verified valuations yet.

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2024-07-17 GA technologies Co., Ltd. S100U2FV
Position Statement 2024-07-17 MERCURY Inc. S100U2IB
Amended Position Statement 2024-07-19 MERCURY Inc. S100U2TM
Tender Offer Report 2024-08-15 GA technologies Co., Ltd. S100U8P3

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100U2FV) 2024-07-17
    Original text (Japanese): 本公開買付価格である509円は、本公開買付けの公表日の前営業日である2024年７月12日の東京証券取引所グロース市場における対象者株式の終値565円に対して9.91％
  2. Amended Position Statement (S100U2TM) 2024-07-19
    Original text (Japanese): 本公開買付価格を本公開買付けの公表予定日(2024年７月16日)の前営業日である2024年７月12日の東京証券取引所グロース市場における市場価格に対して10％ディスカウントした価格とすることを本応募合意株主に提案した
  3. Position Statement (S100U2IB) 2024-07-17
    Original text (Japanese): 本公開買付けは当社株式の上場廃止を企図するものではなく、本公開買付けが成立した場合においても、公開買付者及び当社は引き続き当社株式の上場を維持する方針である
  4. Position Statement (S100U2IB) 2024-07-17
    Original text (Japanese): 公開買付けの実施を前提に、当社の流通株式比率が上場維持基準に抵触することを避けるため本応募合意株式のみが本公開買付けに応募されることを企図して、本公開買付価格を本公開買付けの公表予定日(2024年７月16日)の前営業日である2024年７月12日の東京証券取引所グロース市場における市場価格に対して10％ディスカウントした価格とすることを本応募合意株主に提案した
  5. Position Statement (S100U2IB) 2024-07-17
    Original text (Japanese): 公開買付者は、本書提出日現在において当社株式を80,000株(所有割合：2.87％)のみ所有しておりますが、本公開買付けにおいて、当社の支配株主である本応募合意株主による株式の売却が予定されており
  6. Position Statement (S100U2IB) 2024-07-17
    Original text (Japanese): 公開買付者は、2024年７月12日、同日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値が565円であったことから、上記提案に即して本公開買付価格を509円（小数点以下を四捨五入。以下、本公開買付価格の計算において同じとします。）としたい旨を本応募合意株主に伝達したところ
  7. Tender Offer Registration Statement (S100U2FV) 2024-07-17
    Original text (Japanese): 公開買付期間は30営業日、2024年８月28日（水曜日）までとなります。
  8. Tender Offer Registration Statement (S100U2FV) 2024-07-17
    Original text (Japanese): 買付予定数の下限を、本応募合意株式と同数である1,344,000株（所有割合：48.14％）と設定しており
  9. Tender Offer Registration Statement (S100U2FV) 2024-07-17
    Original text (Japanese): 買付予定数の上限を1,344,000株（所有割合：48.14％）としております
  10. Tender Offer Report (S100U8P3) 2024-08-15
    Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計（1,344,600株）
  11. Position Statement (S100U2IB) 2024-07-17
    Original text (Japanese): 同日までの過去１か月間の終値単純平均値581円（円未満を四捨五入。以下、終値単純平均値において同じとします。）に対して12.39％
  12. Position Statement (S100U2IB) 2024-07-17
    Original text (Japanese): 同過去３か月間の終値単純平均値563円に対して9.59％
  13. Position Statement (S100U2IB) 2024-07-17
    Original text (Japanese): 同過去６か月間の終値単純平均値555円に対して8.29％のディスカウントを行った価格