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Tender offer · TOB · Closed

Lilycolor Co., Ltd.9827

Acquirer: TKP Inc. · Sector: Wholesale Trade · Tender offer filing date: 2024-05-20 · Open on EDINET · Deal data (JSON)

Offer price per share
¥650[1]
Premium (prior-day close)
-1.8%[2]
2024-05-16
Result
Successful[3]
Valuers
0

Deal characteristics

Category
Discount TOB [5]
Acquirer type
Parent / existing major shareholder[6]
Auction (chosen from several bidders)
Not stated
Competing proposal
Not stated
Special committee
Yes[7]
Valuer engaged by the special committee
Not stated
Fairness opinion
Not stated

Offer price negotiation

From the acquirer's first proposal of ¥650 to the offer price of ¥650: 0.0% (1 distinct proposed prices).

DateProposed byPrice per share
— Target / special committee (request) ¥650[8]
— Acquirer ¥650[9]

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥650 [1] —
Offer period end 2024-06-28 [10] —
Offer period (business days) 30 business days [10] —
Minimum shares 3,240,933 shares [11] —
Maximum shares 3,400,000 shares [12] —
Shares tendered 3,247,733 shares [13] —
Result Successful [3] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2024-05-16 -1.8%[2]
1-month simple average closing price 2024-05-16 -11.3%[14]
3-month simple average closing price 2024-05-16 -12.8%[15]
6-month simple average closing price 2024-05-16 1.7%[16]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

No verified valuations yet.

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2024-05-20 株式会社ティーケーピー S100TGPD
Position Statement 2024-05-20 Lilycolor Co., Ltd. S100TGPG
Amended Tender Offer Registration Statement 2024-05-31 株式会社ティーケーピー S100TJKA
Tender Offer Report 2024-06-17 株式会社ティーケーピー S100TMSK

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100TGPD) 2024-05-20
    Original text (Japanese): 本公開買付価格650円は、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2024年５月16日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値662円に対して1.81％
  2. Tender Offer Registration Statement (S100TGPD) 2024-05-20
    Original text (Japanese): 2024年５月16日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値662円に対して1.81％（小数点以下第三位を四捨五入。以下、プレミアム及びディスカウントの計算において同じです。）ディスカウントした価格
  3. Tender Offer Report (S100TMSK) 2024-06-17
    Original text (Japanese): 買付予定数の上限（3,400,000株）を超えなかったため、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. Position Statement (S100TGPG) 2024-05-20
    Original text (Japanese): 当社株式の上場廃止を企図するものではなく、公開買付者は、本公開買付け成立後も当社株式の上場を維持する方針とのことです。
  5. Position Statement (S100TGPG) 2024-05-20
    Original text (Japanese): 本公開買付価格は、公表日の前日の市場株価に対してディスカウントとなる価格であることから、本公開買付けにおいては本応募合意株主のみが応募することを想定しているとのことです。
  6. Position Statement (S100TGPG) 2024-05-20
    Original text (Japanese): 公開買付者による当社株式の所有割合は26.64％であり、公開買付者は当社の主要株主である筆頭株主かつその他の関係会社であること
  7. Position Statement (S100TGPG) 2024-05-20
    Original text (Japanese): 2024年３月27日開催の当社取締役会の決議により、当社独立社外取締役である石原一裕氏、並びに当社独立社外取締役であり、監査等委員である増子文明氏、伊東亜矢子氏、菅弘一氏及び原井武志氏の５名から構成される特別委員会
  8. Position Statement (S100TGPG) 2024-05-20
    Original text (Japanese): 山田俊之氏より、公開買付価格を650円とするのであれば交渉を再開できると公開買付者に対して連絡があったため
  9. Position Statement (S100TGPG) 2024-05-20
    Original text (Japanese): 本応募合意株主が所有する当社株式を取得するために、１株当たりの買付け等の価格を650円とし、買付予定数の下限を3,240,000株
  10. Tender Offer Registration Statement (S100TGPD) 2024-05-20
    Original text (Japanese): 公開買付期間は、2024年６月28日（金曜日）まで（30営業日）となります。
  11. Tender Offer Registration Statement (S100TGPD) 2024-05-20
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数が買付予定数の下限（3,240,933株）に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  12. Tender Offer Registration Statement (S100TGPD) 2024-05-20
    Original text (Japanese): 応募株券等の総数が買付予定数の上限（3,400,000株）を超える場合は、その超える部分の全部又は一部の買付け等を行わないものとし
  13. Tender Offer Report (S100TMSK) 2024-06-17
    Original text (Japanese): 応募株券等」といいます。）の総数（3,247,733株）
  14. Tender Offer Registration Statement (S100TGPD) 2024-05-20
    Original text (Japanese): 過去１ヶ月間（2024年４月17日から2024年５月16日まで）の終値の単純平均値733円（小数点以下第一位を四捨五入。以下、終値の単純平均値の計算において同じです。）に対して11.32％ディスカウントした価格
  15. Tender Offer Registration Statement (S100TGPD) 2024-05-20
    Original text (Japanese): 過去３ヶ月間（2024年２月19日から2024年５月16日まで）の終値の単純平均値745円に対して12.75％ディスカウントした価格
  16. Tender Offer Registration Statement (S100TGPD) 2024-05-20
    Original text (Japanese): 過去６ヶ月間（2023年11月17日から2024年５月16日まで）の終値の単純平均値639円に対して1.72％プレミアムが付与された価格となります。