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公開買付け · TOB · 終了

株式会社KHC1451

買付者: ファースト住建株式会社 · 業種: 建設業 · 公開買付届出書の提出日: 2024年8月27日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,127円[1]
プレミアム（前営業日終値）
61.0%[2]
2024年8月23日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
フーリハン・ローキー 類似会社比較法 フーリハン・ローキー株式会社 · 類似会社比較法（買付者）: 274円 〜 580円 DCF法 フーリハン・ローキー株式会社 · DCF法（買付者）: 952円 〜 1,566円 市場株価平均法 フーリハン・ローキー株式会社 · 市場株価平均法（買付者）: 700円 〜 735円 プルータス・コンサルティング 類似会社比較法 株式会社プルータス・コンサルティング · 類似会社比較法（対象会社）: 774円 〜 1,243円 DCF法 株式会社プルータス・コンサルティング · DCF法（対象会社）: 909円 〜 1,371円 市場株価法 株式会社プルータス・コンサルティング · 市場株価法（対象会社）: 700円 〜 735円 買付価格 1,127円 2505007501,0001,2501,500

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
あり[6]
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[7]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

最終的な価格が初回の提案を下回っており、別の候補者の提案などが混ざっている可能性があるため、引上げ率は計算していません（集計にも含めません）。

日付提案した側1株当たりの価格
2024年5月24日 買付者 1,133円[8]
2024年7月13日 買付者 1,127円[9]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,127円 [1] —
買付予定数の下限 2,602,200株 [10] —
応募株券等の総数 3,695,164株 [11] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2024年8月23日 61.0%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2024年8月23日 59.6%[12]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2024年8月23日 55.5%[13]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2024年8月23日 53.3%[14]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
フーリハン・ローキー株式会社 買付者 類似会社比較法 1株当たり株式価値 274円 〜 580円[15] 割引率 — 永久成長率 —
フーリハン・ローキー株式会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 952円 〜 1,566円[16] 割引率 — 永久成長率 —
フーリハン・ローキー株式会社 買付者 市場株価平均法 1株当たり株式価値 700円 〜 735円[17] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 774円 〜 1,243円[18] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 909円 〜 1,371円[19] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 700円 〜 735円[20] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2024年8月27日 ファースト住建株式会社 S100UA7J
意見表明報告書 2024年8月27日 株式会社KHC S100UA7P
訂正公開買付届出書 2024年9月4日 ファースト住建株式会社 S100UBO4
公開買付報告書 2024年10月10日 ファースト住建株式会社 S100UINS

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100UA7J） 2024年8月27日提出
    本公開買付価格を1,127円とすることを応諾する旨の回答書を受領いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    本取引の公表日の前営業日である2024年８月23日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値700円に対して61.00％
  3. 公開買付報告書（S100UINS） 2024年10月10日提出
    応募株券等の総数（3,695,164株）が買付予定数の下限（2,602,200株）以上となりましたので
  4. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    ＳＯＬＡＢＬＥが所有する当社株式の全てを譲渡すること及び当社を買手候補者の完全子会社とすることを前提として、売却プロセスを開始する旨
  5. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    当社との間で住宅設計の依頼などの業務提携を進めてきた経緯及び状況を踏まえ、当社を公開買付者の完全子会社とすることで
  6. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    当社の事業に強い関心を示すであろう木造・鉄骨造を含む注文住宅メーカー、分譲住宅メーカー、事業エリアの近い事業会社、そしてこれらに加えて住宅メーカーに関心を持ち得るＰＥファンドを対象として、競争環境を醸成し、売却金額が最大化されるよう入札手続を進めることにしたとのことです。
  7. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    公開買付者は本特別委員会から、本公開買付価格を1,127円とすることを応諾する旨の回答書を受領したとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    2024年５月24日、ＳＯＬＡＢＬＥに対して、本公開買付けにおける当社株式１株当たりの買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）を1,133円（提案実施日の直近の取引日である2024年５月23日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値737円に対して53.73％
  9. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    2024年７月13日に、ＳＯＬＡＢＬＥに対して、本公開買付価格を1,127円（提案実施日の直近の取引日である2024年７月12日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値735円に対して53.33％
  10. 公開買付届出書（S100UA7J） 2024年8月27日提出
    公開買付者は、本公開買付けにおいて買付予定数の下限を2,602,200株（所有割合：64.86％）としており
  11. 公開買付報告書（S100UINS） 2024年10月10日提出
    応募株券等の総数（3,695,164株）
  12. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値706円に対して59.63％
  13. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値725円に対して55.45％
  14. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値735円に対して53.33％
  15. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    類似会社比較法：274円から580円
  16. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    ＤＣＦ法 ：952円から1,566円
  17. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    市場株価平均法：700円から735円
  18. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    類似会社比較法：774円から1,243円
  19. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    ＤＣＦ法 ：909円から1,371円
  20. 意見表明報告書（S100UA7P） 2024年8月27日提出
    市場株価法 ：700円から735円