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公開買付け · TOB · 終了

株式会社サニーサイドアップグループ2180

買付者: 株式会社アカツキ · 業種: サービス業 · 公開買付届出書の提出日: 2026年5月14日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,320円[1]
プレミアム（前営業日終値）
24.9%[2]
2026年5月12日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
フーリハン・ローキー 類似会社比較法 フーリハン・ローキー株式会社 · 類似会社比較法（買付者）: 640円 〜 967円 DCF法 フーリハン・ローキー株式会社 · DCF法（買付者）: 1,111円 〜 1,395円 市場株価平均法 フーリハン・ローキー株式会社 · 市場株価平均法（買付者）: 913円 〜 1,057円 EYストラテジー・アンド・コンサルティング 類似会社比準法 EYストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社 · 類似会社比準法（対象会社）: 1,074円 〜 1,142円 DCF法 EYストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社 · DCF法（対象会社）: 1,313円 〜 1,933円 市場株価法 EYストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 913円 〜 1,057円 買付価格 1,320円 7501,0001,2501,5001,7502,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,200円 から、公開買付価格 1,320円 まで +10.0%（提案価格は5通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2026年4月1日 買付者 1,200円[7]
2026年4月9日 買付者 1,260円[8]
2026年4月14日 買付者 1,290円[9]
2026年4月21日 買付者 1,295円[10]
2026年4月24日 買付者 1,295円[11]
2026年5月7日 買付者 1,320円[12]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,320円 [1] —
買付期間（営業日数） 30営業日 [13] —
買付予定数の下限 5,551,400株 [14] —
応募株券等の総数 9,461,236株 [15] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2026年5月12日 24.9%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2026年5月12日 37.9%[16]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2026年5月12日 38.4%[17]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2026年5月12日 44.6%[18]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
フーリハン・ローキー株式会社 買付者 類似会社比較法 1株当たり株式価値 640円 〜 967円[19] 割引率 — 永久成長率 —
フーリハン・ローキー株式会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,111円 〜 1,395円[20] 割引率 — 永久成長率 —
フーリハン・ローキー株式会社 買付者 市場株価平均法 1株当たり株式価値 913円 〜 1,057円[21] 割引率 — 永久成長率 —
EYストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社 対象会社 類似会社比準法 1株当たり株式価値 1,074円 〜 1,142円[22] 割引率 — 永久成長率 —
EYストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 1,313円 〜 1,933円[23] 割引率 9.7% 〜 12.5%[24] 永久成長率 1.5% 〜 2.0%[25]
EYストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 913円 〜 1,057円[26] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2026年5月14日 株式会社アカツキ S100Y3Y8
意見表明報告書 2026年5月14日 株式会社サニーサイドアップグループ S100Y43J
訂正公開買付届出書 2026年6月10日 株式会社アカツキ S100YAD3
公開買付報告書 2026年6月25日 株式会社アカツキ S100YKZQ

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100Y3Y8） 2026年5月14日提出
    本公開買付価格を1,320円とすることを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    2026年５月12日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株価の終値1,057円に対して24.88％
  3. 公開買付報告書（S100YKZQ） 2026年6月25日提出
    応募株券等の総数（9,461,236株）が買付予定数の下限（5,551,400株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    公開買付者は、当社株式の全て及び本新株予約権の全てを取得することにより、当社と公開買付者との間で経営統合を行うことを目的としていることから、買付予定数の上限は設定しておらず
  5. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    公開買付者グループは、デジタル領域におけるコンテンツの企画・運用及びグローバル展開に強みを有する一方で、リアル領域における顧客接点の創出やPR・ブランディング施策における課題を抱えていること、当社グループは、リアル領域におけるPR・ブランディングに強みを有する一方で、デジタル領域におけるコンテンツの企画力・運用力、グローバル展開に関する知見及び成長投資を行うための資本力については課題を有していることを改めて認識するに至ったとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    本特別委員会は、2026年３月４日開催の第１回特別委員会において、EYSCの独立性及び専門性に問題がないことを確認した上で、EYSCが当社のファイナンシャル・アドバイザー及び第三者算定機関に就任することを承認しております。
  7. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    当社は、2026年４月１日、公開買付者より、本公開買付価格を1,200円（当該提案がなされた2026年４月１日の前営業日である同年３月31日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値865円に対して38.73％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値950円に対して26.32％、同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値933円に対して28.62％、同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値864円に対して38.89％のプレミアムをそれぞれ加えた金額です。）とする提案を受けました。
  8. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    当社は、2026年４月９日、公開買付者より、当該回答と併せて、本公開買付価格を1,260円（当該提案がなされた2026年４月９日の前営業日である同月８日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値949円に対して32.77％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値931円に対して35.34％、同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値934円に対して34.90％、同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値872円に対して44.50％のプレミアムをそれぞれ加えた金額です。）とする２回目の提案を受けました。
  9. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    その後、当社は、2026年４月14日、公開買付者より、本公開買付価格を1,290円（当該提案がなされた2026年４月14日の前営業日である同月13日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値915円に対して40.98％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値923円に対して39.76％、同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値936円に対して37.82％、同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値875円に対して47.43％のプレミアムをそれぞれ加えた金額です。）とする３回目の提案を受けました。
  10. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    その後、当社は、2026年４月21日、公開買付者より、本公開買付価格を1,295円（当該提案がなされた2026年４月21日の前営業日である同月20日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値937円に対して38.21％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値916円に対して41.38％、同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値939円に対して37.91％、同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値883円に対して46.66％のプレミアムをそれぞれ加えた金額です。）とする４回目の提案を受けました。
  11. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    その後、当社は、2026年４月24日、公開買付者より、第４回目の提案における提案価格と同額である、本公開買付価格を1,295円（当該提案がなされた2026年４月24日の前営業日である同月23日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値920円に対して40.76％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値919円に対して40.91％、同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値942円に対して37.47％、同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値888円に対して45.83％のプレミアムをそれぞれ加えた金額です。）とし、本新株予約権買付価格を63,400円とする５回目の提案を受けました。
  12. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    その後、当社は、2026年５月７日、公開買付者より、本公開買付価格を1,320円（当該提案がなされた2026年５月７日の前営業日である同月１日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値990円に対して33.33％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値933円に対して41.48％、同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値947円に対して39.39％、同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値898円に対して46.99％のプレミアムをそれぞれ加えた金額です。）とし、本新株予約権買付価格を65,900円とする６回目の提案を受けました。
  13. 公開買付届出書（S100Y3Y8） 2026年5月14日提出
    法令に定められた公開買付けに係る買付け等の最短期間が20営業日であるところ、30営業日としております。
  14. 公開買付届出書（S100Y3Y8） 2026年5月14日提出
    公開買付者は、本公開買付けにおいて5,551,400株（所有割合：37.48％）を買付予定数の下限として設定しており
  15. 公開買付報告書（S100YKZQ） 2026年6月25日提出
    応募株券等の総数（9,461,236株）
  16. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値957円に対して37.93％
  17. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    過去３ヶ月間の終値単純平均値954円に対して38.36％
  18. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    過去６ヶ月間の終値単純平均値913円に対して44.58％
  19. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    類似会社比較法：640円から967円
  20. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    DCF法 ：1,111円から1,395円
  21. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    市場株価平均法：913円から1,057円
  22. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    当社株式１株当たりの株式価値の範囲を、1,074円から1,142円と算定しております
  23. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    当社株式１株当たりの株式価値の範囲を、1,313円から1,933円と算定しております
  24. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    割引率は加重平均資本コストとして、9.7％～12.5％を採用しております
  25. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    永久成長率を1.5％～2.0％とし
  26. 意見表明報告書（S100Y43J） 2026年5月14日提出
    当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を、913円から1,057円と算定しております