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公開買付け · MBO · 終了

シミックホールディングス株式会社2309

買付者: 株式会社北杜マネージメント · 業種: サービス業 · 公開買付届出書の提出日: 2023年11月8日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
2,650円[1]
プレミアム（前営業日終値）
54.2%[2]
2023年11月6日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
フーリハン・ローキー 類似会社比較法 フーリハン・ローキー株式会社 · 類似会社比較法（対象会社）: 2,298円 〜 2,908円 DCF法 フーリハン・ローキー株式会社 · DCF法（対象会社）: 2,475円 〜 2,908円 市場株価平均法 フーリハン・ローキー株式会社 · 市場株価平均法（対象会社）: 1,686円 〜 1,846円 買付価格 2,650円 1,7502,0002,2502,5002,750

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
経営陣（MBO）[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[7]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 2,580円 から、公開買付価格 2,650円 まで +2.7%（提案価格は3通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2023年10月17日 買付者 2,580円[8]
2023年11月1日 買付者 2,650円[9]
— 買付者 2,500円[10]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 2,650円 [1] —
買付期間（営業日数） 37営業日 [11] —
買付予定数の下限 7,037,500株 [12] —
応募株券等の総数 10,487,063株 [13] —
結果 成立 [3] —
MBOへの該当 該当 [14] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2023年11月6日 54.2%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2023年11月6日 57.2%[15]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2023年11月6日 53.5%[16]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2023年11月6日 43.6%[17]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
フーリハン・ローキー株式会社 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 2,298円 〜 2,908円[18] 割引率 — 永久成長率 —
フーリハン・ローキー株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 2,475円 〜 2,908円[19] 割引率 6.3% 〜 7.3%[20] 永久成長率 -0.3% 〜 0.3%[21]
フーリハン・ローキー株式会社 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 1,686円 〜 1,846円[22] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2023年11月8日 株式会社北杜マネージメント S100S5U8
意見表明報告書 2023年11月8日 シミックホールディングス株式会社 S100S5UX
訂正公開買付届出書 2023年12月15日 株式会社北杜マネージメント S100SH9K
公開買付報告書 2024年1月5日 株式会社北杜マネージメント S100SKQM

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100S5U8） 2023年11月8日提出
    公開買付者は2023年11月７日に本公開買付価格を１株当たり2,650円と決定しております。
  2. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    本公開買付けの公表日の前営業日である2023年11月６日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,719円に対して54.16％
  3. 公開買付報告書（S100SKQM） 2024年1月5日提出
    応募株券等の総数（10,487,063株）が買付予定数の下限（7,037,500株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    当社株式を非公開化させ
  5. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）（注２）に該当し
  6. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    当社は、本件において、市場における潜在的な買収者の有無を調査する積極的なマーケット・チェックは行っていない。
  7. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    本特別委員会を設置する旨、並びに本取引に係る検討、交渉及び判断を担当する独立チームを組成する旨を、当社取締役会において2023年８月７日付で書面決議の方法により決議し、本取引を検討するための体制を構築いたしました。
  8. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    中村氏は2023年10月17日、当社に対して再検討の結果として、本公開買付価格を2,580円（2023年10月16日の終値1,646円に対して56.74％のプレミアム）とすることを提案し
  9. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    中村氏は、2023年11月１日に、検討の結果として、更なる引上げは難しく2,650円（2023年10月31日の終値に対して55.43％のプレミアム）からの変更はできかねること、当該価格は十分に少数株主利益を尊重していると考えていることを当社に書面で伝達した
  10. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    本公開買付価格を2,500円（2023年10月２日の終値1,692円に対して47.75％
  11. 公開買付届出書（S100S5U8） 2023年11月8日提出
    法令に定められた最短期間が20営業日であるところ、37営業日に設定する予定であり
  12. 公開買付届出書（S100S5U8） 2023年11月8日提出
    公開買付者は、買付予定数の下限を7,037,500株（所有割合：41.29％）に設定しており
  13. 公開買付報告書（S100SKQM） 2024年1月5日提出
    応募株券等の総数（10,487,063株）
  14. 公開買付届出書（S100S5U8） 2023年11月8日提出
    本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）（注２）（以下「ＭＢＯ」といいます。）に該当し
  15. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    2023年11月６日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値1,686円（円未満を四捨五入。以下、終値の単純平均値の計算において同じとします。）に対して57.18％
  16. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    同過去３ヶ月間の終値の単純平均値1,726円に対して53.53％
  17. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    同過去６ヶ月間の終値の単純平均値1,846円に対して43.55％
  18. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    当社株式１株当たりの株式価値の範囲を2,298円から2,908円までと算定しております。
  19. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    当社株式の１株当たりの価値を2,475円から2,908円までと算定しております。
  20. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    割引率は6.25％～7.25％を採用しており
  21. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    永久成長率を－0.25％～0.25％としております
  22. 意見表明報告書（S100S5UX） 2023年11月8日提出
    当社株式１株当たりの株式価値の範囲は、1,686円から1,846円までと算定しております。