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公開買付け · TOB · 終了

株式会社CDG2487

買付者: 株式会社CLホールディングス · 業種: サービス業 · 公開買付届出書の提出日: 2024年8月9日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,680円[1]
プレミアム（前営業日終値）
39.9%[2]
2024年8月7日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
SBI証券 類似会社比較法 株式会社SBI証券 · 類似会社比較法（買付者）: 1,047円 〜 1,067円 DCF法 株式会社SBI証券 · DCF法（買付者）: 1,616円 〜 1,834円 市場株価法 株式会社SBI証券 · 市場株価法（買付者）: 1,201円 〜 1,275円 アイ・アール ジャパン 類似会社比較法 株式会社アイ・アール ジャパン · 類似会社比較法（対象会社）: 1,268円 〜 1,657円 DCF法 株式会社アイ・アール ジャパン · DCF法（対象会社）: 1,530円 〜 1,774円 市場株価平均法 株式会社アイ・アール ジャパン · 市場株価平均法（対象会社）: 1,201円 〜 1,275円 買付価格 1,680円 1,0001,2001,4001,6001,800

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,500円 から、公開買付価格 1,680円 まで +12.0%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 1,500円[7]
2024年7月29日 買付者 1,600円[8]
2024年8月2日 買付者 1,650円[9]
2024年8月6日 買付者 1,680円[10]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,680円 [1] —
買付予定数の下限 1,275,495株 [11] —
応募株券等の総数 2,729,003株 [12] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2024年8月7日 39.9%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2024年8月7日 33.8%[13]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2024年8月7日 31.8%[14]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2024年8月7日 32.4%[15]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
株式会社SBI証券 買付者 類似会社比較法 1株当たり株式価値 1,047円 〜 1,067円[16] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社SBI証券 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,616円 〜 1,834円[17] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社SBI証券 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 1,201円 〜 1,275円[18] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社アイ・アール ジャパン 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 1,268円 〜 1,657円[19] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社アイ・アール ジャパン 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,530円 〜 1,774円[20] 割引率 12.1% 〜 15.1%[21] 永久成長率 0.0%[22]
株式会社アイ・アール ジャパン 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 1,201円 〜 1,275円[23] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2024年8月9日 株式会社CLホールディングス S100U7IC
意見表明報告書 2024年8月9日 株式会社CDG S100U7JB
公開買付報告書 2024年9月25日 株式会社CLホールディングス S100UF9H

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100U7IC） 2024年8月9日提出
    本公開買付価格を1,680円とする本公開買付けを行うことを
  2. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2024年８月７日の当社株式の東京証券取引所スタンダード市場における終値1,201円に対して39.88％
  3. 公開買付報告書（S100UF9H） 2024年9月25日提出
    応募株券等の総数(2,729,003株)が買付予定数の下限(1,275,495株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    本公開買付けにより当社株式の全て（但し、公開買付者が所有する当社株式及び当社が所有する自己株式を除きます。）を取得できなかった場合には、下記「(5）本公開買付け後の組織再編等の方針（いわゆる二段階買収に関する事項）」の「①株式交換」に記載の株式交換（以下「本株式交換」といいます。）を実施することにより、当社株式の全て（但し、公開買付者が所有する当社株式及び当社が所有する自己株式を除きます。）を取得する予定とのことです
  5. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    公開買付者の当社株式の所有割合が44.21％に留まる状況において公開買付者から当社に経営資源を提供する場合には
  6. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    2024年６月６日開催の取締役会における決議により、大坪教光氏（当社社外監査役(常勤)）、剱持健氏（当社社外取締役・公認会計士）、宗次涼子氏（当社社外取締役）の３名から構成される本特別委員会を設置し
  7. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    本公開買付価格を1,500円とする旨の提案を行いました（以下「第１回提案」といいます。）
  8. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    2024年７月29日、本事業計画を過去の実績に照らして見直した上で改めて株式価値評価を行い、本公開買付価格を1,600円
  9. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    2024年８月２日、本事業計画や資産を改めて評価して株式価値を算定し、本公開買付価格を1,650円
  10. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    2024年８月６日、本公開買付価格を1,680円
  11. 公開買付届出書（S100U7IC） 2024年8月9日提出
    応募株券等の総数が買付予定数の下限(1,275,495株)に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  12. 公開買付報告書（S100UF9H） 2024年9月25日提出
    応募株券等の総数(2,729,003株)
  13. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    同日までの過去１か月間の終値単純平均値1,256円に対して33.76％
  14. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    同日までの過去３か月間の終値単純平均値1,275円に対して31.76％
  15. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    同日までの過去６か月間の終値単純平均値1,269円に対して32.39％
  16. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    当社株式１株当たりの株式価値の範囲を1,047円から1,067円と算定しているとのことです
  17. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    当社株式１株当たりの株式価値の範囲を1,616円から1,834円までと算定しているとのことです
  18. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    当社株式１株当たりの株式価値の範囲を1,201円から1,275円までと算定しているとのことです
  19. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    当社株式の1株当たりの株式価値の範囲を1,268円～1,657円と算定しております
  20. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    当社株式の1株当たり株式価値の範囲を1,530円～1,774円と算定しております
  21. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    割引率12.1％～15.1％を採用しており
  22. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    永久成長率は0％として当社株式の1株当たり株式価値を算定しております
  23. 意見表明報告書（S100U7JB） 2024年8月9日提出
    当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を1,201円～1,275円と算定しております