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公開買付け · TOB · 終了

ジャパンフーズ株式会社2599

買付者: JAFホールディングス株式会社 · 業種: 食料品 · 公開買付届出書の提出日: 2024年5月13日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
2,449円[1]
当初 1,994円 から変更
プレミアム（前営業日終値）
75.1%[2]
2024年5月9日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
CPAパートナーズ 類似会社比準法（参考） CPAパートナーズ株式会社 · 類似会社比準法（参考）（対象会社）: 1,452円 〜 1,550円 DCF法 CPAパートナーズ株式会社 · DCF法（対象会社）: 1,638円 〜 2,198円 市場株価基準法 CPAパートナーズ株式会社 · 市場株価基準法（対象会社）: 1,337円 〜 1,423円 買付価格 2,449円 1,5001,7502,0002,2502,500

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
投資ファンド[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,610円 から、公開買付価格 2,449円 まで +52.1%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2024年4月10日 買付者 1,610円[7]
2024年4月17日 買付者 1,780円[8]
2024年4月25日 買付者 1,860円[9]
2024年5月1日 買付者 1,860円[10]
2024年5月7日 買付者 1,994円[11]
2024年5月9日 買付者 1,994円[12]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 2,449円 [1] 1,994円[13] → 2,449円[1]
買付期間（開始） 2024年5月13日 [14] —
買付期間（終了） 2024年7月8日 [14] —
買付期間（営業日数） 41営業日 [14] —
買付予定数の下限 1,459,800株 [15] —
応募株券等の総数 2,518,204株 [16] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2024年5月9日 75.1%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2024年5月9日 75.8%[17]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2024年5月9日 72.1%[18]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2024年5月9日 83.2%[19]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
CPAパートナーズ株式会社 対象会社 類似会社比準法（参考） 1株当たり株式価値 1,452円 〜 1,550円[20] 割引率 — 永久成長率 —
CPAパートナーズ株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,638円 〜 2,198円[21] 割引率 — 永久成長率 —
CPAパートナーズ株式会社 対象会社 市場株価基準法 1株当たり株式価値 1,337円 〜 1,423円[22] 割引率 — 永久成長率 —

書類間の変更・食い違い

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2024年5月13日 JAFホールディングス株式会社 S100TEQ5
意見表明報告書 2024年5月13日 ジャパンフーズ株式会社 S100TEW8
訂正公開買付届出書 2024年6月20日 JAFホールディングス株式会社 S100TOTH
訂正意見表明報告書 2024年6月20日 ジャパンフーズ株式会社 S100TOWJ
訂正公開買付届出書 2024年6月24日 JAFホールディングス株式会社 S100TR8Z
公開買付報告書 2024年7月9日 JAFホールディングス株式会社 S100U0S4

出典（原文の抜粋）

  1. 訂正公開買付届出書（S100TOTH） 2024年6月20日提出
    本公開買付価格を１株当たり2,449円とすることを決定いたしました
  2. 訂正意見表明報告書（S100TOWJ） 2024年6月20日提出
    終値1,399円に対して75.05％
  3. 公開買付報告書（S100U0S4） 2024年7月9日提出
    応募株券等の総数（2,518,204株）が買付予定数の下限（1,459,800株）以上となりましたので
  4. 意見表明報告書（S100TEW8） 2024年5月13日提出
    また、公開買付者としては、当社株式を非公開化することを目的として本公開買付けを実施することから、当社の株主の皆様には本公開買付けに応募していただくことを想定しているとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100TEW8） 2024年5月13日提出
    アイ・シグマ・キャピタルは、2000年９月に総合商社である丸紅の100％出資により設立され、プライベートエクイティ投資等及びその関連業務全般を行っているとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100TEW8） 2024年5月13日提出
    本取引に関する提案を検討するために当社の諮問機関として、2023年10月13日開催の当社取締役会決議により、特別委員会（以下「本特別委員会」といいます。
  7. 意見表明報告書（S100TEW8） 2024年5月13日提出
    アイ・シグマ・キャピタルは、2024年４月10日に、本公開買付価格を1,610円（当該提案日の前営業日である2024年４月９日の当社株式の終値である1,415円に対して13.78％（小数点以下第三位を四捨五入。以下、プレミアム率及びディスカウント率の計算において同じです。）とすることを含む本公開買付けの条件等に関する提案書（以下「2024年４月10日付提案書」といいます。）を当社に提示したとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100TEW8） 2024年5月13日提出
    2024年４月17日、アイ・シグマ・キャピタルは当社に対して、本公開買付価格を1,780円（当該提案日の前営業日である2024年４月16日の当社株式の終値である1,401円に対して27.05％）とする提案を当社に行いました
  9. 意見表明報告書（S100TEW8） 2024年5月13日提出
    2024年４月25日、アイ・シグマ・キャピタルは当社に対して、本公開買付価格を1,860円（当該提案日の前営業日である2024年４月24日の当社株式の終値である1,414円に対して31.54％）とする提案を当社に行いました
  10. 意見表明報告書（S100TEW8） 2024年5月13日提出
    2024年５月１日に当社に対して、本公開買付価格を1,860円（当該提案日の前営業日である2024年４月30日の当社株式の終値である1,373円に対して35.47％）とすることを再度提案したとのことですが
  11. 意見表明報告書（S100TEW8） 2024年5月13日提出
    2024年５月７日、当社に対して、前回提案価格から引き上げた本公開買付価格を1,994円（当該提案日の前営業日である2024年５月２日の当社株式の終値である1,359円に対して46.73％）とすることを再度提案したとのことですが
  12. 意見表明報告書（S100TEW8） 2024年5月13日提出
    2024年５月９日、当社に対して、本公開買付価格を前回答と同額の1,994円（当該提案日の前営業日である2024年５月８日の当社株式の終値である1,361円に対して46.51％）とすることを再度提案し、アイ・シグマ・キャピタル及び当社は、2024年５月９日、本公開買付価格を１株当たり1,994円とすることで合意にいたりました
  13. 公開買付届出書（S100TEQ5） 2024年5月13日提出
    本公開買付価格を１株当たり1,994円とすることを決定いたしました。
  14. 訂正公開買付届出書（S100TOTH） 2024年6月20日提出
    買付け等の期間 2024年５月13日（月曜日）から2024年７月８日（月曜日）まで（41営業日）
  15. 公開買付届出書（S100TEQ5） 2024年5月13日提出
    公開買付者は、本公開買付けにおける買付予定数の下限を1,459,800株（所有割合：30.27％）と設定しており
  16. 公開買付報告書（S100U0S4） 2024年7月9日提出
    応募株券等の総数（2,518,204株）
  17. 訂正意見表明報告書（S100TOWJ） 2024年6月20日提出
    過去１ヶ月間の終値単純平均値1,393円に対して75.81％
  18. 訂正意見表明報告書（S100TOWJ） 2024年6月20日提出
    過去３ヶ月間の終値単純平均値1,423円に対して72.10％
  19. 訂正意見表明報告書（S100TOWJ） 2024年6月20日提出
    過去６ヶ月間の終値単純平均値1,337円に対して83.17％
  20. 意見表明報告書（S100TEW8） 2024年5月13日提出
    類似会社比準法（参考）：1,452円～1,550円
  21. 意見表明報告書（S100TEW8） 2024年5月13日提出
    ＤＣＦ法 ：1,638円～2,198円
  22. 意見表明報告書（S100TEW8） 2024年5月13日提出
    市場株価基準法 ：1,337円～1,423円