TOBウォッチTOB・MBO 開示データベース English

公開買付け · TOB · 終了

伊藤忠食品株式会社2692

買付者: 合同会社FMDI · 業種: 卸売業 · 公開買付届出書の提出日: 2026年2月26日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
13,000円[1]
プレミアム（前営業日終値）
7.6%[2]
2026年2月24日
結果
成立[3]
算定人
3社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社特別委員会
野村證券 類似会社比較法 野村證券株式会社 · 類似会社比較法（買付者）: 9,785円 〜 12,400円 DCF法 野村證券株式会社 · DCF法（買付者）: 9,300円 〜 14,256円 市場株価平均法① 野村證券株式会社 · 市場株価平均法①（買付者）: 9,300円 〜 10,046円 市場株価平均法② 野村證券株式会社 · 市場株価平均法②（買付者）: 10,667円 〜 12,128円 東京共同会計事務所 類似上場会社比較法 東京共同会計事務所 · 類似上場会社比較法（対象会社）: 11,599円 〜 12,278円 DCF法 東京共同会計事務所 · DCF法（対象会社）: 11,319円 〜 13,606円 市場株価法 東京共同会計事務所 · 市場株価法（対象会社）: 10,667円 〜 11,752円 プルータス・コンサルティング 類似会社比較法 株式会社プルータス・コンサルティング · 類似会社比較法（特別委員会）: 11,644円 〜 15,203円 DCF法 株式会社プルータス・コンサルティング · DCF法（特別委員会）: 11,523円 〜 15,763円 市場株価法 株式会社プルータス・コンサルティング · 市場株価法（特別委員会）: 10,667円 〜 12,080円 買付価格 13,000円 10,00012,00014,00016,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
株式会社プルータス・コンサルティング[7]
フェアネス・オピニオン
特別委員会が株式会社プルータス・コンサルティングから取得[8]、特別委員会が株式会社プルータス・コンサルティングから取得[8]

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 9,611円 から、公開買付価格 13,000円 まで +35.3%（提案価格は10通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2026年1月16日 買付者 9,611円[9]
2026年1月23日 買付者 10,046円[10]
2026年2月2日 買付者 10,950円[11]
2026年2月9日 買付者 11,820円[12]
2026年2月16日 買付者 11,858円[13]
2026年2月18日 買付者 12,100円[14]
2026年2月19日 買付者 12,550円[15]
2026年2月20日 買付者 12,900円[16]
2026年2月22日 買付者 12,960円[17]
2026年2月24日 買付者 13,000円[18]
2026年2月24日 買付者 13,000円[19]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 13,000円 [1] —
買付期間（営業日数） 30営業日 [20] —
買付予定数の下限 1,801,900株 [21] —
応募株券等の総数 4,768,910株 [22] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2026年2月24日 7.6%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2026年2月24日 10.6%[23]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2026年2月24日 14.7%[24]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2026年2月24日 21.9%[25]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
野村證券株式会社 買付者 類似会社比較法 1株当たり株式価値 9,785円 〜 12,400円[26] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 買付者 DCF法 1株当たり株式価値 9,300円 〜 14,256円[27] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 買付者 市場株価平均法① 1株当たり株式価値 9,300円 〜 10,046円[28] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 買付者 市場株価平均法② 1株当たり株式価値 10,667円 〜 12,128円[29] 割引率 — 永久成長率 —
東京共同会計事務所 対象会社 類似上場会社比較法 1株当たり株式価値 11,599円 〜 12,278円[30] 割引率 — 永久成長率 —
東京共同会計事務所 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 11,319円 〜 13,606円[31] 割引率 9.5% 〜 11.6%[32] 永久成長率 0.0% 〜 1.0%[33]
東京共同会計事務所 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 10,667円 〜 11,752円[34] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 特別委員会 類似会社比較法 1株当たり株式価値 11,644円 〜 15,203円[35] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 特別委員会 DCF法 1株当たり株式価値 11,523円 〜 15,763円[36] 割引率 6.9% 〜 9.3%[37] 永久成長率 0.0%[38]
株式会社プルータス・コンサルティング 特別委員会 市場株価法 1株当たり株式価値 10,667円 〜 12,080円[39] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2026年2月26日 合同会社FMDI S100XNI6
意見表明報告書 2026年2月26日 伊藤忠食品株式会社 S100XNL8
訂正公開買付届出書 2026年3月17日 合同会社FMDI S100XRI9
訂正意見表明報告書 2026年3月17日 伊藤忠食品株式会社 S100XRJE
訂正公開買付届出書 2026年3月26日 合同会社FMDI S100XUNE
訂正意見表明報告書 2026年3月26日 伊藤忠食品株式会社 S100XUO7
公開買付報告書 2026年4月10日 合同会社FMDI S100XY7C

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100XNI6） 2026年2月26日提出
    本公開買付けにおける対象者株式１株当たりの買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）を13,000円として
  2. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    2026年２月24日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値12,080円に対して7.62％
  3. 公開買付報告書（S100XY7C） 2026年4月10日提出
    応募株券等の総数（4,768,910株）が買付予定数の下限（1,801,900株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    本公開買付けは、当社の株主を公開買付者らのみとすることを目的としているところ
  5. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    公開買付者の親会社である伊藤忠商事は、本書提出日現在、当社株式6,656,116株（所有割合（注）：52.46％）を所有しており、伊藤忠商事は当社を連結子会社としているとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    2025年12月19日開催の臨時取締役会決議により、当社の社外取締役及び独立役員である宮坂泰行氏（公認会計士、宮坂泰行公認会計士事務所所長、株式会社レゾナック・ホールディングス 社外監査役）、奥田高子氏（株式会社エムティーアイ 社外監査役）及び中条薫氏（株式会社SoW Insight 代表取締役社長、フォスター電機株式会社 社外取締役、UBE三菱セメント株式会社 社外取締役）の３名から構成される特別委員会（以下「本特別委員会」といいます。）
  7. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    公開買付者関係者及び当社グループから独立した本特別委員会の独自のファイナンシャル・アドバイザー及び第三者算定機関としてプルータス・コンサルティングをそれぞれ選任する旨を決定しております。
  8. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    本特別委員会は、2026年２月24日付で、プルータス・コンサルティングから当社株式に係る株式価値算定書（以下「本株式価値算定書（プルータス・コンサルティング）」といいます。）及び本公開買付価格である１株当たり13,000円が当社の一般株主にとって財務的見地から公正であると考える旨のフェアネス・オピニオン（以下「本フェアネス・オピニオン」といいます。）を取得しております
  9. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    伊藤忠商事は、伊藤忠商事が当社に対して実施したデュー・ディリジェンスにより得られた情報、当該情報を前提としてファイナンシャル・アドバイザーである野村證券が実施した初期的な当社株式の価値分析及び当該情報を前提として伊藤忠商事で実施した初期的な当社株式の価値分析内容を総合的に勘案し、2026年１月16日、本公開買付価格を9,611円とすることを含む本取引に関する提案（以下「初回提案」といいます。）を行ったとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    伊藤忠商事は、2026年１月23日、本公開買付価格を10,046円（本書簡送付報道日の前営業日である2025年11月13日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値9,300円に対して8.02％のプレミアム
  11. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    伊藤忠商事は、2026年２月２日、本公開買付価格を10,950円（本書簡送付報道日の前営業日である2025年11月13日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値9,300円に対して17.74％のプレミアム
  12. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    伊藤忠商事は、2026年２月９日、本公開買付価格を11,820円（本書簡送付報道日の前営業日である2025年11月13日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値9,300円に対して27.10％のプレミアム
  13. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    伊藤忠商事は、2026年２月16日、本公開買付価格を11,858円（本書簡送付報道日の前営業日である2025年11月13日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値9,300円に対して27.51％のプレミアム
  14. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    伊藤忠商事は、2026年２月18日、本公開買付価格を12,100円（本書簡送付報道日の前営業日である2025年11月13日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値9,300円に対して30.11％のプレミアム
  15. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    伊藤忠商事は、2026年２月19日、本公開買付価格を12,550円（本書簡送付報道日の前営業日である2025年11月13日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値9,300円に対して34.95％のプレミアム
  16. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    伊藤忠商事は、2026年２月20日、本公開買付価格を12,900円（本書簡送付報道日の前営業日である2025年11月13日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値9,300円に対して38.71％のプレミアム
  17. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    伊藤忠商事は、2026年２月22日、本公開買付価格を12,960円（本書簡送付報道日の前営業日である2025年11月13日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値9,300円に対して39.35％のプレミアム
  18. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    伊藤忠商事は、2026年２月24日、本公開買付価格を13,000円（本書簡送付報道日の前営業日である2025年11月13日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値9,300円に対して39.78％のプレミアム
  19. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    伊藤忠商事は、2026年２月24日、本公開買付価格の更なる引き上げは困難であるとして、改めて本公開買付価格を13,000円（本書簡送付報道日の前営業日である2025年11月13日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値9,300円に対して39.78％のプレミアム
  20. 公開買付届出書（S100XNI6） 2026年2月26日提出
    公開買付期間を法令に定められた最短期間に照らして比較的長期間である30営業日としております
  21. 公開買付届出書（S100XNI6） 2026年2月26日提出
    買付予定数の下限を1,801,900株（所有割合：14.20％）としており
  22. 公開買付報告書（S100XY7C） 2026年4月10日提出
    応募株券等の総数（4,768,910株）が買付予定数の下限（1,801,900株）以上となりました
  23. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値11,752円に対して10.62％
  24. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値11,337円に対して14.67％
  25. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値10,667円に対して21.87％のプレミアム
  26. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    類似会社比較法 ：9,785円から12,400円
  27. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    DCF法 ：9,300円から14,256円
  28. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    市場株価平均法①：9,300円から10,046円
  29. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    市場株価平均法②：10,667円から12,128円
  30. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    類似上場会社比較法：11,599円～12,278円
  31. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    DCF法 ：11,319円～13,606円
  32. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    割引率（加重平均資本コスト）は9.52％から11.64％を採用しております。
  33. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    永久成長率０％から1.0％
  34. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    市場株価法 ：10,667円～11,752円
  35. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    類似会社比較法：11,644円～15,203円
  36. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    DCF法 ：11,523円～15,763円
  37. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    割引率（加重平均資本コスト）は6.9％から9.3％を採用しております。
  38. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    永久成長率０％
  39. 意見表明報告書（S100XNL8） 2026年2月26日提出
    市場株価法 ：10,667円～12,080円