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公開買付け · TOB · 終了

株式会社ミューチュアル2773

買付者: 株式会社エムズ · 業種: 内国法人・組合（有価証券報告書等の提出義務者以外） · 公開買付届出書の提出日: 2022年5月23日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,800円[1]
プレミアム（前営業日終値）
152.8%[2]
2022年5月19日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
KPMG FAS 類似上場会社比較法 株式会社KPMG FAS · 類似上場会社比較法（対象会社）: 1,656円 〜 1,878円 DCF法 株式会社KPMG FAS · DCF法（対象会社）: 1,638円 〜 1,890円 市場株価法 株式会社KPMG FAS · 市場株価法（対象会社）: 706円 〜 717円 買付価格 1,800円 7501,0001,2501,5001,750

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
投資ファンド[5]
入札（複数の候補から選定）
あり[6]
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[7]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,800円 から、公開買付価格 1,800円 まで 0.0%（提案価格は2通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2022年1月31日 買付者 1,800円[8]
2022年4月13日 買付者 1,800円[9]
2021年12月15日 買付者 1,300円[10]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,800円 [1] —
買付予定数の下限 4,301,200株 [11] —
応募株券等の総数 6,112,614株 [12] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2022年5月19日 152.8%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2022年5月19日 155.0%[13]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2022年5月19日 155.0%[14]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2022年5月19日 151.1%[15]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
株式会社KPMG FAS 対象会社 類似上場会社比較法 1株当たり株式価値 1,656円 〜 1,878円[16] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社KPMG FAS 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,638円 〜 1,890円[17] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社KPMG FAS 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 706円 〜 717円[18] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2022年5月23日 株式会社エムズ S100O3IX
意見表明報告書 2022年5月23日 株式会社ミューチュアル S100O3JG
訂正公開買付届出書 2022年6月30日 株式会社エムズ S100OMA9
公開買付報告書 2022年7月15日 株式会社エムズ S100OQKR

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100O3IX） 2022年5月23日提出
    そのため、公開買付者は、2022年５月20日に本公開買付価格を1,800円とし、本取引の一環として本公開買付けを実施することを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100O3JG） 2022年5月23日提出
    2022年５月19日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値712円に対して152.81％
  3. 公開買付報告書（S100OQKR） 2022年7月15日提出
    応募株券等の数の合計（6,112,614株）が買付予定数の下限（4,301,200株）以上となりましたので
  4. 意見表明報告書（S100O3JG） 2022年5月23日提出
    本公開買付けが成立した場合、「(5）本公開買付け後の組織再編等の方針（いわゆる二段階買収に関する事項）」に記載する当社株式の非公開化を目的とした手続（以下「本スクイーズアウト手続」といいます。）を経て、当社の株主は公開買付者のみとなりますが
  5. 意見表明報告書（S100O3JG） 2022年5月23日提出
    公開買付者は、本書提出日現在において、その発行済株式の全てを株式会社マーキュリアインベストメント（以下「マーキュリアインベストメント」といいます。）が無限責任組合員を務めるマーキュリア日本産業成長支援２号投資事業有限責任組合（以下「マーキュリアファンド」といいます。）が所有しているとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100O3JG） 2022年5月23日提出
    2020年１月上旬から2021年９月下旬にかけて取引銀行・証券会社からの紹介で、計８社の事業会社又は投資ファンドから当社の完全子会社化に関して提案を受ける等、事前に複数の事業会社又は投資ファンドからの提案を比較・検討していた
  7. 意見表明報告書（S100O3JG） 2022年5月23日提出
    本取引に関する提案を検討するための当社の諮問機関として特別委員会（以下「本特別委員会」といいます。
  8. 意見表明報告書（S100O3JG） 2022年5月23日提出
    マーキュリアインベストメントは、2022年１月31日に、買付予定価格の水準を前回の提案よりも引き上げ、当社グループに対して実施するデュー・ディリジェンスの結果によって異なる提案を行う可能性を留保した上での買付予定価格として１株当たり1,800円を提案し、改めて本公開買付けに関する提案を行ったとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100O3JG） 2022年5月23日提出
    マーキュリアインベストメントは、2022年４月13日、当社に対して、当社が開示している財務情報等の資料、当社グループに対して実施したデュー・ディリジェンスの結果、2022年１月31日に当社に提案した１株当たり1,800円という買付予定価格に重大な影響を与える事項は発見されなかったことから、本公開買付けに対する応募の見通し等を勘案した価格として、本公開買付価格を1,800円とする旨の提案を行ったとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100O3JG） 2022年5月23日提出
    そこでマーキュリアインベストメントは、2021年12月15日、当社の取締役会に対して、当社株式を非公開化すること、当社グループに対して実施するデュー・ディリジェンスの結果によって異なる提案を行う可能性を留保した上での買付予定価格として１株当たり1,300円とすること
  11. 公開買付届出書（S100O3IX） 2022年5月23日提出
    4,301,200株（所有割合（注１）：66.67％）を買付予定数の下限（注２）と設定しており
  12. 公開買付報告書（S100OQKR） 2022年7月15日提出
    応募株券等の数の合計（6,112,614株）
  13. 意見表明報告書（S100O3JG） 2022年5月23日提出
    過去１ヶ月間の終値単純平均値706円に対して154.96％
  14. 意見表明報告書（S100O3JG） 2022年5月23日提出
    過去３ヶ月間の終値単純平均値706円に対して154.96％
  15. 意見表明報告書（S100O3JG） 2022年5月23日提出
    過去６ヶ月間の終値単純平均値717円に対して151.05％
  16. 意見表明報告書（S100O3JG） 2022年5月23日提出
    類似上場会社比較法：1,656円～1,878円
  17. 意見表明報告書（S100O3JG） 2022年5月23日提出
    ＤＣＦ法 ：1,638円～1,890円
  18. 意見表明報告書（S100O3JG） 2022年5月23日提出
    市場株価法 ：706円～717円