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公開買付け · TOB · 終了

株式会社カッシーナ・イクスシー2777

買付者: 株式会社ユニマットライフ · 業種: 卸売業 · 公開買付届出書の提出日: 2023年2月10日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,220円[1]
プレミアム（前営業日終値）
29.8%[2]
2023年2月8日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
大和証券 DCF法 大和証券株式会社 · DCF法（買付者）: 1,135円 〜 1,366円 市場株価法 大和証券株式会社 · 市場株価法（買付者）: 854円 〜 940円 東京共同会計事務所 DCF法 東京共同会計事務所 · DCF法（対象会社）: 1,158円 〜 1,544円 市場株価法 東京共同会計事務所 · 市場株価法（対象会社）: 854円 〜 926円 買付価格 1,220円 1,0001,2001,400

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,000円 から、公開買付価格 1,220円 まで +22.0%（提案価格は7通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2023年1月6日 買付者 1,000円[7]
2023年1月16日 買付者 1,050円[8]
2023年1月25日 買付者 1,100円[9]
2023年1月27日 対象会社・特別委員会（要請） 1,600円[10]
2023年1月31日 買付者 1,150円[11]
2023年2月3日 買付者 1,180円[12]
— 対象会社・特別委員会（要請） 1,350円[13]
2023年2月6日 買付者 1,200円[14]
— 対象会社・特別委員会（要請） 1,270円[15]
2023年2月8日 買付者 1,220円[16]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,220円 [1] —
買付期間（営業日数） 30営業日 [17] —
買付予定数の下限 648,520株 [18] —
応募株券等の総数 1,683,883株 [19] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2023年2月8日 29.8%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2023年2月8日 31.8%[20]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2023年2月8日 35.7%[21]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2023年2月8日 42.9%[22]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
大和証券株式会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,135円 〜 1,366円[23] 割引率 — 永久成長率 —
大和証券株式会社 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 854円 〜 940円[24] 割引率 — 永久成長率 —
東京共同会計事務所 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,158円 〜 1,544円[25] 割引率 8.0% 〜 9.8%[26] 永久成長率 -0.5% 〜 0.5%[27]
東京共同会計事務所 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 854円 〜 926円[28] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2023年2月10日 株式会社ユニマットライフ S100Q6FL
意見表明報告書 2023年2月10日 株式会社カッシーナ・イクスシー S100Q6JK
訂正意見表明報告書 2023年2月27日 株式会社カッシーナ・イクスシー S100QB3Y
訂正公開買付届出書 2023年2月27日 株式会社ユニマットライフ S100QB4T
公開買付報告書 2023年3月28日 株式会社ユニマットライフ S100QGZM

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100Q6FL） 2023年2月10日提出
    最終的に2023年２月９日付の本書面決議により、本公開買付価格を１株当たり1,220円とすることを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    2023年２月８日の当社株式の東京証券取引所スタンダード市場における終値940円に対して29.79％
  3. 公開買付報告書（S100QGZM） 2023年3月28日提出
    応募株券等の総数( 1,683,883 株)が買付予定数の下限(648,520株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書(その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。)に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    本取引」といいます。)の一環として、本公開買付けを実施することを決議したとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    本書提出日現在、公開買付者は、当社株式1,880,880株(所有割合(注１)：49.57％)を所有する当社の筆頭株主であり、また、公開買付者の代表取締役会長であり、公開買付者の親会社である株式会社ユニマットホールディング(以下「ユニマットホールディング」といいます。)の代表取締役でもある髙橋洋二氏が所有する当社株式207,120株(所有割合：5.46％)を合算した当社株式数は2,088,000株(所有割合：55.03％)であることから、公開買付者は当社の親会社に該当します。
  6. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    ３名によって構成される特別委員会(以下「本特別委員会」といいます。
  7. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    当社は、2023年１月６日に公開買付者から本公開買付価格を1,000円とする旨の提案を受けた
  8. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    2023年１月16日、公開買付者から本公開買付価格を1,050円とする旨の再提案を受けたため
  9. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    2023年１月25日、公開買付者から本公開買付価格を1,100円とする旨の再提案を受けたため
  10. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    2023年１月27日、公開買付価格を1,600円に引き上げることを要請いたしました。
  11. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    2023年１月31日、公開買付者から本公開買付価格を1,150円としたい旨の再提案を受けたため
  12. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    2023年２月３日、公開買付者から本公開買付価格を1,180円としたい旨の再提案を受けたため
  13. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    本公開買付価格を1,350円に引き上げることを要請いたしました。
  14. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    2023年２月６日、公開買付者から本公開買付価格を1,200円としたい旨の再提案を受けたため
  15. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    公開買付価格を1,270円に引き上げることを要請いたしました。
  16. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    2023年２月８日、公開買付者から本公開買付価格を1,220円としたい旨の再提案を受けたため
  17. 公開買付届出書（S100Q6FL） 2023年2月10日提出
    法令に定められた最短期間である20営業日より長い30営業日に設定しております。
  18. 公開買付届出書（S100Q6FL） 2023年2月10日提出
    公開買付者は、買付予定数の下限を648,520株(所有割合：17.09％)としており
  19. 公開買付報告書（S100QGZM） 2023年3月28日提出
    応募株券等の総数( 1,683,883 株)
  20. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値926円に対して31.75％
  21. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値899円に対して35.71％
  22. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値854円に対して42.86％
  23. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    ＤＣＦ法 ：1,135円～1,366円
  24. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    市場株価法 ：854円～940円
  25. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    ＤＣＦ法 ：1,158円から1,544円
  26. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    割引率は、加重平均資本コスト(WACC：Weighted Average Cost of Capital)とし、7.97％から9.75％を採用しており
  27. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    永久法では、永久成長率を△0.5％から0.5％とし
  28. 意見表明報告書（S100Q6JK） 2023年2月10日提出
    市場株価法 ：854円から926円