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公開買付け · TOB · 終了

株式会社スーパーバリュー3094

買付者: 株式会社OICグループ · 業種: 小売業 · 公開買付届出書の提出日: 2025年10月16日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
795円[1]
プレミアム（前営業日終値）
22.3%[2]
2025年10月14日
結果
終了
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
KPMG FAS DCF法 株式会社KPMG FAS · DCF法（対象会社）: 699円 〜 949円 市場株価平均法 株式会社KPMG FAS · 市場株価平均法（対象会社）: 646円 〜 719円 買付価格 795円 700800900

取引の性格

分類
非公開化 [3]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[4]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[5]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 633円 から、公開買付価格 795円 まで +25.6%（提案価格は5通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 633円[6]
2025年9月16日 買付者 730円[7]
2025年9月24日 買付者 762円[8]
2025年10月2日 買付者 781円[9]
2025年10月7日 買付者 781円[10]
2025年10月10日 買付者 795円[11]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 795円 [1] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2025年10月14日 22.3%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2025年10月14日 23.1%[12]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2025年10月14日 22.3%[13]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2025年10月14日 10.6%[14]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
株式会社KPMG FAS 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 699円 〜 949円[15] 割引率 8.4% 〜 9.4%[16] 永久成長率 0.0% 〜 1.0%[17]
株式会社KPMG FAS 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 646円 〜 719円[18] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2025年10月16日 株式会社OICグループ S100WVNQ
意見表明報告書 2025年10月16日 株式会社スーパーバリュー S100WVOB
公開買付報告書 2025年12月2日 株式会社OICグループ S100X813

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100WVNQ） 2025年10月16日提出
    本公開買付価格を795円、本新株予約権買付価格を238,200円とする本公開買付けを行うことについて決議いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    2025年10月14日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値650円に対して22.31％
  3. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    公開買付者は、最終的に当社株券等の全てを取得することを目的とし、当社の完全子会社化を行う方針であることから
  4. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    公開買付者が当社の支配株主（親会社）であり、本公開買付けを含む本取引がＭＢＯ等に該当し、構造的な利益相反の問題及び情報の非対称性の問題が類型的に存在する取引に該当する
  5. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    稲田将人氏（当社独立社外取締役）、成相宏氏（当社独立社外取締役、税理士）、宮武孝治氏（当社独立社外取締役、税理士）、長嶋陽宏氏（当社独立社外監査役、公認会計士兼税理士）及び北浜法律事務所より紹介を受けた柴田堅太郎氏（弁護士、柴田・鈴木・中田法律事務所）の５名から構成される特別委員会
  6. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    当該時点では、本提案書提出時点の当社株式の市場株価（本提案書提出日の前営業日である2025年７月23日の当社株式の終値は633円でした。）を想定している旨の考え方を示したとのことです。
  7. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    公開買付者は、９月５日付書面及び９月９日付特別委員会での協議を踏まえて、社内で慎重に検討を行い、当社に対し、2025年９月16日、本公開買付価格を730円、本新株予約権買付価格は本公開買付価格と行使価額の差額に本新株予約権１個の目的となる当社株式の数である300を乗じた金額とする旨の提案を行ったとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    公開買付者は、改めて本公開買付価格に関する検討を行い、当社に対し、2025年９月24日、本公開買付価格を762円、本新株予約権買付価格は本公開買付価格と行使価額の差額に本新株予約権１個の目的となる当社株式の数である300を乗じた金額とする旨の２回目の提案を行ったとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    公開買付者は、改めて本公開買付価格に関する検討を行い、当社に対し、2025年10月２日、本公開買付価格を781円、本新株予約権買付価格は本公開買付価格と行使価額の差額に本新株予約権１個の目的となる当社株式の数である300を乗じた金額とする旨の３回目の提案を行ったとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    当社に対し、2025年10月７日、引き続き、本公開買付価格を781円、本新株予約権買付価格は本公開買付価格と行使価額の差額に本新株予約権１個の目的となる当社株式の数である300を乗じた金額とする旨の４回目の提案を行ったとのことです。
  11. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    公開買付者は、改めて本公開買付価格に関する検討を行い、当社に対し、2025年10月10日、本公開買付価格を795円、本新株予約権買付価格は本公開買付価格と行使価額の差額に本新株予約権１個の目的となる当社株式の数である300を乗じた金額とする旨の５回目の提案を行ったとのことです。
  12. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    同日までの１ヶ月間（2025年９月15日から2025年10月14日まで）の終値単純平均値646円に対して23.07％
  13. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    同日までの３ヶ月間（2025年７月15日から2025年10月14日まで）の終値単純平均値650円に対して22.31％
  14. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    同日までの６ヶ月間（2025年４月15日から2025年10月14日まで）の終値単純平均値719円に対して10.57％
  15. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    ＤＣＦ法 ：699円～949円
  16. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    8.4％から9.4％を使用しております
  17. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    永久成長率については外部環境等を総合的に勘案した上で0.0％から1.0％を使用し
  18. 意見表明報告書（S100WVOB） 2025年10月16日提出
    市場株価平均法：646円～719円