公開買付け · TOB · 終了
BEENOS株式会社3328
買付者: LINEヤフー株式会社 · 業種: 小売業 · 公開買付届出書の提出日: 2025年3月24日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。
買付者対象会社特別委員会
取引の性格
- 分類
- 非公開化 [4]
- 買付者の類型
- 事業会社[5]
- 入札（複数の候補から選定）
- あり[6]
- 対抗提案
- あり[7]
- 特別委員会
- あり[8]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 記載なし
- フェアネス・オピニオン
- 特別委員会が株式会社プルータス・コンサルティングから取得[9]、特別委員会が株式会社プルータス・コンサルティングから取得[10]
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 4,000円 から、公開買付価格 4,000円 まで 0.0%（提案価格は1通り）。
| 日付 | 提案した側 | 1株当たりの価格 |
|---|---|---|
| — | 買付者 | 4,000円[11] |
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格（普通株式1株当たり） | 4,000円 [1] | — |
| 買付予定数の下限 | 8,876,800株 [12] | — |
| 応募株券等の総数 | 11,335,722株 [13] | — |
| 結果 | 成立 [3] | — |
プレミアム（書類記載値）
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2024年12月18日 | 18.7%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2024年12月18日 | 14.9%[14] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2024年12月18日 | 30.5%[15] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2024年12月18日 | 44.4%[16] |
プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| みずほ証券株式会社 | 買付者 | DCF法 | 1株当たり株式価値 3,805円 〜 4,934円[17] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| みずほ証券株式会社 | 買付者 | 市場株価基準法 | 1株当たり株式価値 2,771円 〜 3,482円[18] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 大和証券株式会社 | 対象会社 | DCF法 | 1株当たり株式価値 2,908円 〜 3,755円[19] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 大和証券株式会社 | 対象会社 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 2,771円 〜 3,482円[20] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 株式会社プルータス・コンサルティング | 特別委員会 | DCF法 | 1株当たり株式価値 3,469円 〜 4,752円[21] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 株式会社プルータス・コンサルティング | 特別委員会 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 2,771円 〜 3,482円[22] | 割引率 — | 永久成長率 — |
時系列（関係書類）
| 書類 | 提出日 | 提出者 | docID |
|---|---|---|---|
| 公開買付届出書 | 2025年3月24日 | LINEヤフー株式会社 | S100VG14 |
| 意見表明報告書 | 2025年3月24日 | BEENOS株式会社 | S100VG3J |
| 公開買付報告書 | 2025年5月8日 | LINEヤフー株式会社 | S100VPVC |
出典（原文の抜粋）
- 公開買付届出書（S100VG14） 2025年3月24日提出
本公開買付価格である4,000円は、本公表前営業日の東京証券取引所プライム市場における対象者株式の終値3,370円に対して18.69％
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
本公表前営業日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値3,370円に対して18.69％
- 公開買付報告書（S100VPVC） 2025年5月8日提出
応募株券等の数の合計(11,335,722株)が買付予定数の下限(8,876,800株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
本公開買付けは、公開買付者が当社株式(但し、本譲渡制限付株式及び本新株予約権の行使により交付される当社株式を含み、当社が所有する自己株式を除きます。)及び本新株予約権の全てを取得することにより、当社株式を完全子会社化することを目的としております
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
当社との関係性の深化が越境ECビジネスの強化につながるとの結論に至ったことから、当社との資本関係の構築を含めた関係性の深化の可能性を探るべく
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
その結果、2024年12月２日に、当社より、公開買付価格が最も高かったことを理由として、公開買付者を最終候補先として選定した旨
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
当社は、2024年８月23日に、公開買付者以外の第三者(以下「本先行提案者」といいます。)より、当社を本先行提案者の完全子会社とするための取引(以下「本先行提案取引」といいます。)に関する初期的な提案を受けたことから
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
当社の社外取締役である西直史氏、大澤玄氏(弁護士)及び上保康和氏の３名によって構成される、本先行提案者及び当社のいずれからも独立した、特別委員会(以下「本特別委員会」といいます。)を設置し
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
公開買付者、本先行提案者、当社及び本応募株主から独立した第三者算定機関であるプルータス・コンサルティングに対して、当社株式の株式価値の算定及び本取引における取引条件についての当社の少数株主にとっての財務的な観点からの公正性についての意見表明を依頼し、2024年12月18日付で、株式価値算定書...及びフェアネス・オピニオン(以下「本フェアネス・オピニオン」といいます。)を取得いたしました。
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
プルータス・コンサルティングに対して、当社株式の株式価値の算定及び本取引における取引条件についての当社の少数株主にとっての財務的な観点からの公正性についての意見表明を依頼し、2024年12月18日付で、株式価値算定書(以下「本株式価値算定書(プルータス・コンサルティング)」といいます。)及びフェアネス・オピニオン(以下「本フェアネス・オピニオン」といいます。)を取得いたしました。
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
当該提案書において、公開買付者は、当社の普通株式に対する公開買付価格を4,000円
- 公開買付届出書（S100VG14） 2025年3月24日提出
公開買付者は、8,876,800株(所有割合：66.03％)を買付予定数の下限として設定しており
- 公開買付報告書（S100VPVC） 2025年5月8日提出
応募株券等の数の合計(11,335,722株)
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
本公表前営業日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値3,482円に対して14.88％
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
同過去３ヶ月間の終値の単純平均値3,066円に対して30.46％
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
同過去６ヶ月間の終値の単純平均値2,771円に対して44.35％のプレミアムをそれぞれ加えた価格となるとのことです
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
DCF法 ：3,805円から4,934円
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
市場株価基準法 ：2,771円から3,482円
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
DCF法： 2,908円から3,755円
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
市場株価法： 2,771円から3,482円
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
DCF法： 3,469円から4,752円
- 意見表明報告書（S100VG3J） 2025年3月24日提出
当社株式の１株当たりの価値の範囲を2,771円から3,482円までと算定しております。