公開買付け · TOB · 終了
株式会社ジェイ・エス・ビー3480
買付者: Ursa4株式会社 · 業種: 不動産業 · 公開買付届出書の提出日: 2026年6月15日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。
対象会社
取引の性格
- 分類
- 非公開化 [4]
- 買付者の類型
- 投資ファンド[5]
- 入札（複数の候補から選定）
- あり[6]
- 対抗提案
- 記載なし
- 特別委員会
- あり[7]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 記載なし
- フェアネス・オピニオン
- 記載なし
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 9,000円 から、公開買付価格 9,000円 まで 0.0%（提案価格は1通り）。
| 日付 | 提案した側 | 1株当たりの価格 |
|---|---|---|
| 2026年4月30日 | 買付者 | 9,000円[8] |
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格（普通株式1株当たり） | 9,000円 [1] | — |
| 買付予定数の下限 | 14,109,500株 [9] | — |
| 応募株券等の総数 | 19,737,531株 [10] | — |
| 結果 | 成立 [3] | — |
プレミアム（書類記載値）
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2026年6月11日 | 28.6%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2026年6月11日 | 43.6%[11] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2026年6月11日 | 68.8%[12] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2026年6月11日 | 104.8%[13] |
プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 | 対象会社 | 類似企業比較分析 | 1株当たり株式価値 2,566円 〜 3,334円[14] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 | 対象会社 | ＤＣＦ分析 | 1株当たり株式価値 3,914円 〜 5,211円[15] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 | 対象会社 | 市場株価分析（基準日１） | 1株当たり株式価値 3,305円 〜 3,576円[16] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 | 対象会社 | 市場株価分析（基準日２） | 1株当たり株式価値 4,395円 〜 7,000円[17] | 割引率 — | 永久成長率 — |
時系列（関係書類）
| 書類 | 提出日 | 提出者 | docID |
|---|---|---|---|
| 公開買付届出書 | 2026年6月15日 | Ursa4株式会社 | S100YBSE |
| 意見表明報告書 | 2026年6月15日 | 株式会社ジェイ・エス・ビー | S100YBTU |
| 訂正公開買付届出書 | 2026年6月19日 | Ursa4株式会社 | S100YFM7 |
| 訂正公開買付届出書 | 2026年6月26日 | Ursa4株式会社 | S100YM7W |
| 訂正公開買付届出書 | 2026年7月1日 | Ursa4株式会社 | S100YO53 |
| 訂正公開買付届出書 | 2026年7月8日 | Ursa4株式会社 | S100YPJS |
| 公開買付報告書 | 2026年7月28日 | Ursa4株式会社 | S100YSPG |
出典（原文の抜粋）
- 公開買付届出書（S100YBSE） 2026年6月15日提出
本公開買付価格である9,000円は、本公開買付けの公表日の前営業日である2026年６月11日の東京証券取引所プライム市場における対象者株式の終値7,000円に対して28.57％
- 意見表明報告書（S100YBTU） 2026年6月15日提出
2026年６月11日の終値7,000円に対して28.57％
- 公開買付報告書（S100YSPG） 2026年7月28日提出
応募株券等の総数（19,737,531株）が買付予定数の下限（14,109,500株）以上となりましたので、公開買付開始公告（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
- 意見表明報告書（S100YBTU） 2026年6月15日提出
当社を完全子会社化することを目的とした一連の取引（以下「本取引」といいます。）の一環として、本公開買付けを実施するとのことです。
- 意見表明報告書（S100YBTU） 2026年6月15日提出
本書提出日現在において、公開買付者最終持株会社の発行済株式の全ては、Ｗａｒｂｕｒｇ Ｐｉｎｃｕｓ ＬＬＣ又はその関係者（各関連ファンド、ビークル及びエンティティを含め、総称して、以下「Ｗａｒｂｕｒｇ Ｐｉｎｃｕｓ」といいます。）によりその持分の全てを間接的に所有されている
- 意見表明報告書（S100YBTU） 2026年6月15日提出
当社より、当社のファイナンシャル・アドバイザーである三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社（以下「三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券」といいます。）を通じて、現金を対価とした当社株式及び本新株予約権に対する公開買付け等により当社株式を非公開化し、当社の今後の更なる成長を実現させるための戦略的パートナー選定に関して、2026年２月16日を第一次意向表明書の提出期限とした第一次入札プロセス
- 意見表明報告書（S100YBTU） 2026年6月15日提出
渡辺徹氏（弁護士、北浜法律事務所・外国法共同事業パートナー）、福島裕記氏（当社独立社外取締役、合同会社コーポラティブ・コンシェルジェ代表社員）及び清原裕平氏（当社独立社外取締役、清原公認会計士・税理士事務所所長、清原コンサルティング合同会社代表社員、日本経済大学非常勤講師、大阪デスティネーションキャンペーン推進協議会監事）の３名から構成される特別委員会（以下「本特別委員会」といいます。）を設置しました。
- 意見表明報告書（S100YBTU） 2026年6月15日提出
Ｗａｒｂｕｒｇ Ｐｉｎｃｕｓは、2026年４月30日、当社に対して、本公開買付価格等の諸条件について、2026年３月上旬から同年４月下旬まで実施した当社に対するデュー・ディリジェンスの結果も踏まえた法的拘束力のある提案として、(ⅰ)公開買付者が当社株式の全て（但し、本新株予約権の行使により交付される当社株式を含み、当社が所有する自己株式を除きます。）及び本新株予約権の全てを対象とした、当社の完全子会社化を企図した公開買付けを実施し、(ⅱ)本公開買付価格を当社株式１株当たり9,000円
- 公開買付届出書（S100YBSE） 2026年6月15日提出
公開買付者は、本公開買付けにおいて、14,109,500株（所有割合：66.41％）を買付予定数の下限と設定しており
- 公開買付報告書（S100YSPG） 2026年7月28日提出
応募株券等の総数（19,737,531株）が買付予定数の下限（14,109,500株）以上となりました
- 意見表明報告書（S100YBTU） 2026年6月15日提出
同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値6,266円に対して43.63％
- 意見表明報告書（S100YBTU） 2026年6月15日提出
同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値5,332円に対して68.79％
- 意見表明報告書（S100YBTU） 2026年6月15日提出
同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値4,395円に対して104.78％
- 意見表明報告書（S100YBTU） 2026年6月15日提出
類似企業比較分析 ：2,566円から3,334円
- 意見表明報告書（S100YBTU） 2026年6月15日提出
ＤＣＦ分析 ：3,914円から5,211円
- 意見表明報告書（S100YBTU） 2026年6月15日提出
市場株価分析（基準日１）：3,305円から3,576円
- 意見表明報告書（S100YBTU） 2026年6月15日提出
市場株価分析（基準日２）：4,395円から7,000円