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公開買付け · TOB · 終了

株式会社ブレインパッド3655

買付者: 富士通株式会社 · 業種: 情報・通信業 · 公開買付届出書の提出日: 2025年10月31日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
2,706円[1]
プレミアム（前営業日終値）
100.0%[2]
2025年10月29日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
大和証券 類似会社比較法 大和証券株式会社 · 類似会社比較法（買付者）: 2,302円 〜 2,571円 DCF法 大和証券株式会社 · DCF法（買付者）: 2,344円 〜 3,608円 市場株価法 大和証券株式会社 · 市場株価法（買付者）: 1,303円 〜 1,353円 野村證券 類似会社比較法 野村證券株式会社 · 類似会社比較法（対象会社）: 986円 〜 2,381円 DCF法 野村證券株式会社 · DCF法（対象会社）: 2,083円 〜 3,225円 市場株価平均法 野村證券株式会社 · 市場株価平均法（対象会社）: 1,303円 〜 1,353円 買付価格 2,706円 1,0001,5002,0002,5003,0003,500

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
あり[6]
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[7]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

最終的な価格が初回の提案を下回っており、別の候補者の提案などが混ざっている可能性があるため、引上げ率は計算していません（集計にも含めません）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 2,752円[8]
2025年10月8日 買付者 2,706円[9]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 2,706円 [1] —
買付予定数の下限 13,883,800株 [10] —
応募株券等の総数 18,044,811株 [11] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2025年10月29日 100.0%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2025年10月29日 103.2%[12]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2025年10月29日 104.5%[13]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2025年10月29日 107.7%[14]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
大和証券株式会社 買付者 類似会社比較法 1株当たり株式価値 2,302円 〜 2,571円[15] 割引率 — 永久成長率 —
大和証券株式会社 買付者 DCF法 1株当たり株式価値 2,344円 〜 3,608円[16] 割引率 — 永久成長率 —
大和証券株式会社 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 1,303円 〜 1,353円[17] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 986円 〜 2,381円[18] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 2,083円 〜 3,225円[19] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 1,303円 〜 1,353円[20] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2025年10月31日 富士通株式会社 S100WY51
意見表明報告書 2025年10月31日 株式会社ブレインパッド S100WY64
訂正公開買付届出書 2025年11月28日 富士通株式会社 S100X7KC
訂正意見表明報告書 2025年11月28日 株式会社ブレインパッド S100X7LL
公開買付報告書 2025年12月16日 富士通株式会社 S100XASM

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100WY51） 2025年10月31日提出
    最終的に2025年10月30日開催の取締役会の決議によって、本公開買付価格を１株当たり2,706円と決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    2025年10月29日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,353円に対して100.00％
  3. 公開買付報告書（S100XASM） 2025年12月16日提出
    応募株券等の総数（18,044,811株）が買付予定数の下限（13,883,800株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    当社は当社の完全子会社化を前提とした本公開買付けに賛同することを決議しており、本公開買付けが成立した後、本臨時株主総会（下記「(5）本公開買付け後の組織再編等の方針（いわゆる二段階買収に関する事項）」に定義します。以下同じです。）において株式併合に係る議案が付議された場合には
  5. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    予てより日本のデータサイエンスビジネスの草分けであり、Data&AI専業ベンダー最大手の一角である当社と連携することで、非連続な成長を実現し
  6. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    対象会社の今後のさらなる成長を実現させるためのパートナー選定のための入札手続における第一次入札プロセス（以下「本第一次入札プロセス」といいます。）を行うこと、および公開買付者を本第一次入札プロセスに招聘する意向であるとの連絡を受けたとのことです。
  7. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    本特別委員会は、当該提案を受けて、2025年10月10日に、公開買付者に対して、本件パートナー候補意向表明書の提出日からの検討の経緯や当該提案における提示価格の増額の余地の有無の確認を含む、当該提案に関する質疑応答を実施し
  8. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    最終的に合意された本公開買付価格は、公開買付者が本第一次入札プロセスで提示した公開買付価格2,752円から46円引き下げられたものであるところ
  9. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    当社は、2025年10月８日、公開買付者より本公開買付価格を１株当たり2,706円
  10. 公開買付届出書（S100WY51） 2025年10月31日提出
    応募株券等の総数が買付予定数の下限（13,883,800株）以上の場合は、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  11. 公開買付報告書（S100XASM） 2025年12月16日提出
    応募株券等の総数（18,044,811株）
  12. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    直近１ヶ月間（2025年９月30日から2025年10月29日まで）の終値単純平均値1,332円に対して103.15％
  13. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    直近３ヶ月間（2025年７月30日から2025年10月29日まで）の終値単純平均値1,323円に対して104.54％
  14. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    直近６ヶ月間（2025年４月30日から2025年10月29日まで）の終値単純平均値1,303円に対して107.67％
  15. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    類似会社比較法：2,302円から2,571円
  16. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    DCF法 ：2,344円から3,608円
  17. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    市場株価法 ：1,303円から1,353円
  18. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    類似会社比較法： 986円～2,381円
  19. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    DCF法 ：2,083円～3,225円
  20. 意見表明報告書（S100WY64） 2025年10月31日提出
    市場株価平均法：1,303円～1,353円