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公開買付け · TOB · 終了

株式会社イーブックイニシアティブジャパン3658

買付者: LINE Digital Frontier株式会社 · 業種: 情報・通信業 · 公開買付届出書の提出日: 2021年10月1日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
4,750円[1]
プレミアム（前営業日終値）
5.3%[2]
2021年9月29日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
大和証券 DCF法 大和証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 4,043円 〜 5,814円 市場株価平均法 大和証券株式会社 · 市場株価平均法（対象会社）: 3,274円 〜 4,510円 買付価格 4,750円 3,5004,0004,5005,0005,500

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 4,000円 から、公開買付価格 4,750円 まで +18.8%（提案価格は3通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2021年8月10日 買付者 4,000円[7]
2021年9月3日 買付者 4,250円[8]
2021年9月24日 買付者 4,750円[9]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 4,750円 [1] —
買付期間（開始） 2021年10月1日 [10] —
買付期間（終了） 2021年11月15日 [10] —
買付予定数の下限 1,328,800株 [11] —
応募株券等の総数 2,090,071株 [12] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2021年9月29日 5.3%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2021年9月29日 18.8%[13]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2021年9月29日 28.5%[14]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2021年9月29日 45.1%[15]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
大和証券株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 4,043円 〜 5,814円[16] 割引率 9.1% 〜 11.1%[17] 永久成長率 0.0% 〜 1.0%[18]
大和証券株式会社 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 3,274円 〜 4,510円[19] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2021年10月1日 LINE Digital Frontier株式会社 S100MJ6W
意見表明報告書 2021年10月1日 株式会社イーブックイニシアティブジャパン S100MJ7F
訂正公開買付届出書 2021年10月11日 LINE Digital Frontier株式会社 S100MKWB
公開買付報告書 2021年11月16日 LINE Digital Frontier株式会社 S100MW8G

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100MJ6W） 2021年10月1日提出
    対象者株式１株当たりの買付け等の価格(以下「本公開買付価格」といいます。)は4,750円
  2. 意見表明報告書（S100MJ7F） 2021年10月1日提出
    東京証券取引所市場第一部における当社株式の終値4,510円に対して5.32％のプレミアムを加えた価格
  3. 公開買付報告書（S100MW8G） 2021年11月16日提出
    応募株券等の総数(2,090,071株)が買付予定数の下限(1,328,800株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書(2021年10月11日に提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。)に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100MJ7F） 2021年10月1日提出
    当社の株主を公開買付者及びヤフーのみとするための一連の手続き(以下「本スクイーズアウト」といいます。)の完了を条件として実施される、当社の株主を公開買付者のみとするための、公開買付者を株式交換完全親会社、当社を株式交換完全子会社とし、WEBTOON Entertainment株式を対価とする三角株式交換
  5. 意見表明報告書（S100MJ7F） 2021年10月1日提出
    当社としては、公開買付者との間には資本関係はなく独立した当事者間の協業であることや上場を維持することにより一般株主の皆様の利益に配慮する必要性があること等から、本業務提携に関し、経営資源・人材の相互活用や意思決定のスピードなどにおいて、一定の限界があるものと認識しております。
  6. 意見表明報告書（S100MJ7F） 2021年10月1日提出
    利益相反を回避するために、本特別委員会を2021年６月９日に設置いたしました。
  7. 意見表明報告書（S100MJ7F） 2021年10月1日提出
    当社は、同年８月10日、公開買付者らより、NAVERを通じて、公開買付価格を１株当たり4,000円とすることを含む提案書を受領しました。
  8. 意見表明報告書（S100MJ7F） 2021年10月1日提出
    本特別委員会は、2021年９月３日、公開買付者より、NAVERを通じて、公開買付価格を１株あたり4,250円とする提案を受領しました。
  9. 意見表明報告書（S100MJ7F） 2021年10月1日提出
    本特別委員会は、2021年９月24日、公開買付者から、本公開買付価格を4,750円とすることを含む最終提案を受けるに至りました。
  10. 公開買付届出書（S100MJ6W） 2021年10月1日提出
    Ⅱ．本公開買付け(2021年10月１日～2021年11月15日(予定))
  11. 公開買付届出書（S100MJ6W） 2021年10月1日提出
    応募株券等の総数が買付予定数の下限(1,328,800株)以上の場合は、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  12. 公開買付報告書（S100MW8G） 2021年11月16日提出
    応募株券等の総数(2,090,071株)
  13. 意見表明報告書（S100MJ7F） 2021年10月1日提出
    直近１ヶ月間の終値単純平均値4,000円に対して18.75％のプレミアムを加えた価格
  14. 意見表明報告書（S100MJ7F） 2021年10月1日提出
    直近３ヶ月間の終値単純平均値3,697円に対して28.48％のプレミアムを加えた価格
  15. 意見表明報告書（S100MJ7F） 2021年10月1日提出
    直近６ヶ月間の終値単純平均値3,274円に対して45.08％のプレミアムを加えた価格
  16. 意見表明報告書（S100MJ7F） 2021年10月1日提出
    ＤＣＦ法 4,043円から5,814円
  17. 意見表明報告書（S100MJ7F） 2021年10月1日提出
    割引率は9.1％～11.1％を採用しており
  18. 意見表明報告書（S100MJ7F） 2021年10月1日提出
    永久成長率を0.0％～1.0％として算定しております
  19. 意見表明報告書（S100MJ7F） 2021年10月1日提出
    市場株価平均法 3,274円から4,510円