項目	値	変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり）	2,670円 ^[1]	—
買付期間（開始）	2024年10月1日 ^[13]	—
買付期間（終了）	2024年11月20日 ^[13]	—
買付期間（営業日数）	35営業日 ^[13]	—
買付予定数の下限	7,076,300株 ^[14]	—
応募株券等の総数	11,718,929株 ^[15]	—
結果	成立 ^[3]	—

プレミアム（書類記載値）

基準	基準日	値
前営業日終値	2024年9月27日	-26.6%^[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値	2024年9月27日	-29.4%^[16]
過去3ヶ月間の終値単純平均値	2024年9月27日	-25.5%^[17]
過去6ヶ月間の終値単純平均値	2024年9月27日	-5.3%^[18]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人	算定を依頼した側	算定方法	1株当たり株式価値	割引率	永久成長率
ビヨンドアーチパートナーズ株式会社	対象会社	類似会社比較法	1株当たり株式価値 1,595円〜 2,208円^[19]	割引率 —	永久成長率 —
ビヨンドアーチパートナーズ株式会社	対象会社	ＤＣＦ法	1株当たり株式価値 2,388円〜 2,688円^[20]	割引率 —	永久成長率 —
ビヨンドアーチパートナーズ株式会社	対象会社	市場株価平均法	1株当たり株式価値 1,938円〜 3,780円^[21]	割引率 —	永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング	特別委員会	ＤＣＦ法	1株当たり株式価値 2,041円〜 2,376円^[22]	割引率 —	永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング	特別委員会	市場株価法	1株当たり株式価値 1,965円〜 2,026円^[23]	割引率 —	永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類	提出日	提出者	docID
公開買付届出書	2024年10月1日	株式会社BCJ‐82‐1	`S100UGSD`
意見表明報告書	2024年10月1日	株式会社ティーガイア	`S100UGT4`
訂正公開買付届出書	2024年11月5日	株式会社BCJ‐82‐1	`S100UMPI`
公開買付報告書	2024年11月21日	株式会社BCJ‐82‐1	`S100UTSK`

出典（原文の抜粋）

公開買付届出書（S100UGSD） 2024年10月1日提出
本公開買付価格2,670円は、本書提出日の前営業日である2024年９月30日の東京証券取引所プライム市場における対象者株式の終値3,670円に対して27.25％
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
終値の3,635円に対して26.55％（小数点以下第三位を四捨五入。以下、プレミアム率及びディスカウント率の計算において同じ。）
公開買付報告書（S100UTSK） 2024年11月21日提出
応募株券等の総数（11,718,929株）が買付予定数の下限（7,076,300株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
本取引を通じて当社株式を非公開化した上でベインキャピタルと当社の利益を完全に一致させる必要がある
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
本取引に関する期待が過度に織り込まれたもので、当社の事業や財務の変化を反映したものではないと考えていたとのことです
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
公開買付者は、Bain Capital Private Equity, LPが投資助言を行う投資ファンド及びそのグループ（以下、個別に又は総称して「ベインキャピタル」といいます。）により議決権の全てを間接的に所有されている株式会社BCJ-81の完全子会社である株式会社BCJ-82-2
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
住友商事は、2023年10月下旬にSMBC日興証券を通じてベインキャピタルを含む22社（事業会社４社及び投資ファンド18社）に初期的な打診を行い、複数の候補者が関心を示したことから、住友商事は当社株主利益の最大化と当社の今後のさらなる成長加速には当社の事業に関心を示している複数の候補者を対象とした住友商事が所有する当社株式の売却による当社の資本政策についての本入札プロセスの実施が望ましいとの判断に至りました
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
なお、第二次意向表明書を提出したのはベインキャピタルの１社のみであり、ベインキャピタルが提示した提案と比べて、当社の株主の皆様にとって有利な条件を提示する他の候補者は存在しませんでした。
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
諸星俊男氏（当社社外取締役）、出口恭子氏（当社社外取締役。ただし、2024年６月21日の当社株主総会をもって退任）、蒲俊郎氏（当社社外監査役）の３名から構成される特別委員会を2023年12月15日に設置いたしました。
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
特別委員会は、本諮問事項（以下に定義されます。）について検討するにあたり、本公開買付価格を含む本取引に係る取引条件の妥当性を確保するために、当社、ベインキャピタル、住友商事及び光通信グループから独立した独自のファイナンシャル・アドバイザー及び第三者評価機関であるプルータス・コンサルティングに対し、当社株式の価値算定及び本公開買付価格の財務的観点からの公正性に関する意見表明を依頼し
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
2024年８月２日にベインキャピタルは、特別委員会に対して、本件スキームを本公開買付け、本自社株公開買付け①、本自社株公開買付け②、本スクイーズアウト手続、本相対譲渡というスキームにすることとともに、当社が2024年３月期末に実施した配当相当額を控除したうえで、本公開買付価格2,650円、住友商事売却価格2,429円、本自社株公開買付価格②2,473円で当社株式を非公開化する旨の再提案を行ったとのことです。
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
2024年８月11日にベインキャピタルは、当社の足元の株価は一部報道機関による憶測報道がなされたことによる本取引に関する期待が過度に織り込まれたことによる一過性の水準であると考えているものの、本公開買付価格の引き上げの要請を真摯に受け止め、本公開買付価格2,670円、住友商事売却価格2,412円、本自社株公開買付②価格2,473円で当社株式を非公開化する旨の再提案を行ったとのことです。
公開買付届出書（S100UGSD） 2024年10月1日提出
公開買付期間を2024年10月１日から2024年11月20日までの35営業日とすることで合意いたしました
公開買付届出書（S100UGSD） 2024年10月1日提出
買付予定数の下限を7,076,300株（所有割合：12.67％）
公開買付報告書（S100UTSK） 2024年11月21日提出
応募株券等の総数（11,718,929株）が買付予定数の下限（7,076,300株）以上となりました
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
終値単純平均株価3,780円に対して29.37％
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
終値単純平均株価3,584円に対して25.50％
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
終値単純平均株価2,819円に対して5.29％それぞれディスカウントとされた金額
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
類似会社比較法 1,595円～2,208円
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
DCF法 2,388円～2,688円
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
市場株価平均法 1,938円～3,780円
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
DCF法 2,041円～2,376円
意見表明報告書（S100UGT4） 2024年10月1日提出
市場株価法 1,965円～2,026円