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公開買付け · TOB · 終了

株式会社ギガプライズ3830

買付者: 株式会社LERZ · 業種: 情報・通信業 · 公開買付届出書の提出日: 2025年2月3日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
2,500円[1]
プレミアム（前営業日終値）
47.9%[2]
2025年1月30日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
大和証券 DCF法 大和証券株式会社 · DCF法（買付者）: 2,199円 〜 2,783円 市場株価法 大和証券株式会社 · 市場株価法（買付者）: 1,675円 〜 1,698円 プルータス・コンサルティング 類似会社比較法 株式会社プルータス・コンサルティング · 類似会社比較法（対象会社）: 2,362円 〜 2,685円 DCF法 株式会社プルータス・コンサルティング · DCF法（対象会社）: 2,330円 〜 2,980円 市場株価法 株式会社プルータス・コンサルティング · 市場株価法（対象会社）: 1,675円 〜 1,698円 買付価格 2,500円 1,7502,0002,2502,5002,7503,000

取引の性格

分類
非公開化 （書類に明記が無いため、買付予定数の上限とプレミアムの符号から推定）
買付者の類型
親会社・既存の大株主[4]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[5]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
対象会社が株式会社プルータス・コンサルティングから取得[6]

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 2,050円 から、公開買付価格 2,500円 まで +21.9%（提案価格は5通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2025年1月7日 買付者 2,050円[7]
2025年1月14日 買付者 2,300円[8]
2025年1月21日 買付者 2,380円[9]
2025年1月24日 買付者 2,450円[10]
— 対象会社・特別委員会（要請） 2,500円[11]
2025年1月27日 買付者 2,500円[12]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 2,500円 [1] —
買付期間（営業日数） 30営業日 [13] —
買付予定数の下限 832,000株 [14] —
応募株券等の総数 5,095,814株 [15] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2025年1月30日 47.9%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2025年1月30日 49.3%[16]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2025年1月30日 47.2%[17]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2025年1月30日 48.5%[18]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
大和証券株式会社 買付者 DCF法 1株当たり株式価値 2,199円 〜 2,783円[19] 割引率 — 永久成長率 —
大和証券株式会社 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 1,675円 〜 1,698円[20] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 2,362円 〜 2,685円[21] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 2,330円 〜 2,980円[22] 割引率 8.9% 〜 11.7%[23] 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 1,675円 〜 1,698円[24] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2025年2月3日 株式会社LERZ S100V66N
意見表明報告書 2025年2月3日 株式会社ギガプライズ S100V675
訂正公開買付届出書 2025年3月4日 株式会社LERZ S100VC9V
公開買付報告書 2025年3月19日 株式会社LERZ S100VFGF

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100V66N） 2025年2月3日提出
    本公開買付けにおける対象者株式１株当たりの買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）を2,500円として、本公開買付けを実施することを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    2025年１月30日の名古屋証券取引所ネクスト市場における当社株式の終値1,690円に対して47.93％のプレミアムを加えた価格
  3. 公開買付報告書（S100VFGF） 2025年3月19日提出
    応募株券等の総数（5,095,814株）が買付予定数の下限（832,000株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    フリービットは、当社株式の所有割合が60.89％に達する当社の支配株主（親会社）であり
  5. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    公開買付者ら及び当社のいずれからも独立した特別委員会（以下「本特別委員会」といいます。）を設置いたしました
  6. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    プルータスから、本公開買付価格である当社株式１株当たり2,500円が、当社の株主にとって財務的見地から公正である旨の本フェアネス・オピニオンを取得していること
  7. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    フリービットから、2025年１月７日に本公開買付けにおける本公開買付価格を2,050円（前営業日時点の名古屋証券取引所ネクスト市場における当社株式の株価終値1,701円に対して20.52％のプレミアム、直近１ヶ月間の終値の単純平均値1,693円に対して21.09％、直近３ヶ月間の終値の単純平均値1,714円に対して19.60％、直近６ヶ月間の終値の単純平均値1,702円に対して20.45％のプレミアム）とすることを含んだ本取引の諸条件に関する提案を受けました。
  8. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    フリービットから同月14日に本公開買付価格を2,300円（前営業日時点の名古屋証券取引所ネクスト市場における当社株式の株価終値1,685円に対して36.50％のプレミアム、直近１ヶ月間の終値の単純平均値1,690円に対して36.09％、直近３ヶ月間の終値の単純平均値1,710円に対して34.50％、直近６ヶ月間の終値の単純平均値1,698円に対して35.45％のプレミアム）とする旨の再提案を受けました。
  9. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    フリービットから同月21日に本公開買付価格を2,380円（前営業日時点の名古屋証券取引所ネクスト市場における当社株式の株価終値1,664円に対して43.03％のプレミアム、直近１ヶ月間の終値の単純平均値1,680円に対して41.67％、直近３ヶ月間の終値の単純平均値1,703円に対して39.75％、直近６ヶ月間の終値の単純平均値1,690円に対して40.83％のプレミアム）とする旨の再提案を受けました。
  10. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    フリービットから同月24日に本公開買付価格を2,450円（前営業日時点の名古屋証券取引所ネクスト市場における当社株式の株価終値1,660円に対して47.59％のプレミアム、直近１ヶ月間の終値の単純平均値1,677円に対して46.09％、直近３ヶ月間の終値の単純平均値1,700円に対して44.12％、直近６ヶ月間の終値の単純平均値1,688円に対して45.14％のプレミアム）とする旨の再提案を受けました。
  11. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    本公開買付価格を2,500円（前営業日時点の名古屋証券取引所ネクスト市場における当社株式の株価終値1,659円に対して50.69％のプレミアム、直近１ヶ月間の終値の単純平均値1,676円に対して49.16％、直近３ヶ月間の終値の単純平均値1,699円に対して47.15％、直近６ヶ月間の終値の単純平均値1,686円に対して48.28％のプレミアム）とすることを検討するよう要請いたしました。
  12. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    当社は、フリービットから同月27日に、本公開買付価格を2,500円（前営業日時点の名古屋証券取引所ネクスト市場における当社株式の株価終値1,659円に対して50.69％のプレミアム、直近１ヶ月間の終値の単純平均値1,676円に対して49.16％、直近３ヶ月間の終値の単純平均値1,699円に対して47.15％、直近６ヶ月間の終値の単純平均値1,686円に対して48.28％のプレミアム）とする当社の要請を応諾する旨の回答を受けました。
  13. 公開買付届出書（S100V66N） 2025年2月3日提出
    公開買付期間を法令に定められた最短期間に照らして比較的長期間である30営業日としております。
  14. 公開買付届出書（S100V66N） 2025年2月3日提出
    買付予定数の下限を832,000株（所有割合：5.78％）と設定しており
  15. 公開買付報告書（S100VFGF） 2025年3月19日提出
    応募株券等の総数（5,095,814株）
  16. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    直近１ヶ月間（2025年１月６日から2025年１月30日まで）の終値単純平均値1,675円に対して49.25％のプレミアムを加えた価格
  17. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    直近３ヶ月間（2024年10月31日から2025年１月30日まで）の終値単純平均値1,698円に対して47.23％のプレミアムを加えた価格
  18. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    直近６ヶ月間（2024年７月31日から2025年１月30日まで）の終値単純平均値1,684円に対して48.46％のプレミアムをそれぞれ加えた価格
  19. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    DCF法 ：2,199円から2,783円
  20. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    市場株価法：1,675円から1,698円
  21. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    類似会社比較法：2,362円から2,685円
  22. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    DCF法 ：2,330円から2,980円
  23. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    割引率は8.94％～11.70％を採用しており
  24. 意見表明報告書（S100V675） 2025年2月3日提出
    市場株価法 ：1,675円から1,698円