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公開買付け · TOB · 終了

JSR株式会社4185

買付者: JSR株式会社 · 業種: 化学 · 公開買付届出書の提出日: 2024年3月19日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
4,350円[1]
プレミアム（前営業日終値）
34.5%[2]
2023年6月23日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
みずほ証券 類似企業比較法 みずほ証券株式会社 · 類似企業比較法（対象会社）: 3,223円 〜 4,532円 DCF法 みずほ証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 2,814円 〜 5,760円 市場株価法 みずほ証券株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 3,076円 〜 3,334円 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 類似企業比較法 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 · 類似企業比較法（対象会社）: 3,304円 〜 3,993円 DCF法 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 3,761円 〜 4,783円 市場株価法 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 3,076円 〜 3,334円 買付価格 4,350円 3,0004,0005,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
投資ファンド[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 4,200円 から、公開買付価格 4,350円 まで +3.6%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2023年6月1日 買付者 4,200円[7]
2023年6月6日 買付者 4,285円[8]
2023年6月9日 買付者 4,340円[9]
2023年6月16日 買付者 4,350円[10]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 4,350円 [1] —
買付期間（終了） 2024年5月1日 [11] —
買付期間（営業日数） 30営業日 [11] —
買付予定数の下限 138,507,100株 [12] —
応募株券等の総数 175,272,231株 [13] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2023年6月23日 34.5%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2023年6月23日 30.5%[14]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2023年6月23日 36.7%[15]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2023年6月23日 41.4%[16]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
みずほ証券株式会社 対象会社 類似企業比較法 1株当たり株式価値 3,223円 〜 4,532円[17] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 2,814円 〜 5,760円[18] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 3,076円 〜 3,334円[19] 割引率 — 永久成長率 —
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 対象会社 類似企業比較法 1株当たり株式価値 3,304円 〜 3,993円[20] 割引率 — 永久成長率 —
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 3,761円 〜 4,783円[21] 割引率 — 永久成長率 —
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 3,076円 〜 3,334円[22] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2024年3月19日 JICC-02株式会社 S100T2UH
意見表明報告書 2024年3月19日 JSR株式会社 S100T2VU
訂正意見表明報告書 2024年3月27日 JSR株式会社 S100T5BS
公開買付報告書 2024年4月17日 JICC-02株式会社 S100TAH8

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100T2UH） 2024年3月19日提出
    対象者株式１株当たりの本公開買付価格4,350円は、本公開買付けの開始予定の公表日である2023年６月26日の前営業日である2023年６月23日の対象者株式の東京証券取引所プライム市場における終値3,234円に対して34.51％
  2. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    終値3,234円に対して34.51％、同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値3,334円に対して30.47％
  3. 公開買付報告書（S100TAH8） 2024年4月17日提出
    応募株券等の総数（175,272,231株）が買付予定数の下限（138,507,100株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    当社が中長期的に競争力・収益力を高めるための各取組みを柔軟かつ機動的に推進するためには、戦略的パートナーの下で非公開化することが有効であると考えるに至りました。
  5. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    本日現在、JICCが運用するJIC PEファンド１号投資事業有限責任組合及びJIC PE共同投資ファンド１号投資事業有限責任組合（以下、これらを総称して「本JICCファンド」といいます。）が公開買付者の発行済株式の全てを所有しているとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    本特別委員会を設置するとともに、本特別委員会に対し、当社が公開買付者との間で行う交渉の過程に実質的に関与する権限
  7. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    JICCは、2023年６月１日に、当社に対し、本公開買付けにおける公開買付価格（以下「本公開買付価格」といいます。）として、当社株式１株当たりの本公開買付価格を4,200円
  8. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    2023年６月６日に、当社に対し、本公開買付けにおける普通株式１株当たりの本公開買付価格を4,285円
  9. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    JICCは、2023年６月９日に、当社に対し、本公開買付けにおける普通株式１株当たりの本公開買付価格を4,340円
  10. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    JICCは、2023年６月16日に、当社に対し、本公開買付けにおける普通株式１株当たりの本公開買付価格を4,350円
  11. 公開買付届出書（S100T2UH） 2024年3月19日提出
    公開買付期間は30営業日、2024年５月１日（水曜日）までとなります。
  12. 公開買付届出書（S100T2UH） 2024年3月19日提出
    応募株券等の総数が買付予定数の下限（138,507,100株）に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  13. 公開買付報告書（S100TAH8） 2024年4月17日提出
    応募株券等の総数（175,272,231株）が買付予定数の下限（138,507,100株）以上となりました
  14. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値3,334円に対して30.47％
  15. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値3,183円に対して36.66％
  16. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値3,076円に対して41.42％
  17. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    類似企業比較法 3,223円～4,532円
  18. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    DCF法 2,814円～5,760円
  19. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    市場株価法 3,076円～3,334円
  20. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    類似企業比較法：3,304円～3,993円
  21. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    DCF法 ：3,761円～4,783円
  22. 意見表明報告書（S100T2VU） 2024年3月19日提出
    市場株価法 ：3,076円～3,334円